КИТАЙСКИЙ ЮАНЬ РЕЗЕРВНАЯ ВАЛЮТА!!! ЛУЧШИЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 03.10.2016г.
I. Фокус рынка:
Новая неделя на валютном рынке началась со снижения курса фунта, который подорожал после сообщений о сроках начала процесса выхода Великобритании из состава ЕС. На выходных премьер-министр Великобритании Тереза Мэй заявила, что официальные переговоры о выходе страны из ЕС начнутся не позднее марта 2017 года, добавив при этом, что ее страна хочет сохранить хорошие отношения со странами союза. Напомним, что выход Великобритании из состава ЕС поддержало большинство избирателей на референдуме, прошедшем в конце июня. Переговоры по выходу, скорее всего, будут длиться несколько лет и последствия данного процесса пока выглядят крайне неопределенными.
Еще одним важным событием для рынков является признание МВФ китайского юаня мировой резервной валютой. С 1 октября фонд включил китайскую валюту в корзину специальных прав заимствования (SDR). После внесенных изменений корзина складывается из 0,58252 доллара США (41,73%), 0,38671 евро (30,93%), 1,0174 юаня (10,92%), 11,9 иены (8,33%), 0,085946 фунта (8,09%).
Основным событием понедельника может стать публикация индекса деловой активности в промышленном секторе экономики США от ISM в 14:00 GMT, с выходом которого рынки начнут готовиться к пятничному отчету по занятости.
II. О чем говорят на рынке:
Власти Британии намерены активировать статью 50 Лиссабонского договора, предусматривающего право выхода страны из Евросоюза, до марта 2017 года, заявила британский премьер-министр Тереза Мэй. "Мы задействуем механизм выхода из ЕС до конца марта следующего года", - отметила Мэй в интервью. При этом она подчеркнула, что Brexit представляет собой "крайне сложный" процесс и британским властям предстоит провести длительные переговоры с Брюсселем относительно деталей выхода страны из союза. Между тем, глава министерства по вопросам Brexit Дэвид Дэвис отметил, что власти Великобритании планируют продолжить активную торговую политику с государствами-членами ЕС после выхода страны из объединения. "Мы хотели бы максимально сохранить свободные торговые отношения между нашими странами, при этом не предавая надежды британского народа на то, что мы вернем в свои руки полноценный контроль над всеми вопросами национального характера", - заявил Дэвис.
Китайская национальная валюта официально включена с 1 октября в корзину резервных валют Международного валютного фонда (МВФ) наряду с долларом, евро, иеной и британским фунтом. Юань будет иметь в корзине вес почти в 11% против 42% у доллара и 31% у евро, свидетельствуют данные на сайте МВФ. На базе корзины рассчитывается курс SDR, валюты МВФ, в которой выдаются кредиты и рассчитываются квоты стран-участников организации. Решение о включении юаня в корзину фонд принял еще в прошлом году, приняв во внимание повышение роли китайской валюты в международной торговле и финансовой системе. В частности, треть всей внешней торговли Китая осуществляется в юанях, ряд центральных банков включили его в свои резервы, хотя общая доля китайской валюты в мировых резервах по-прежнему минимальна. В последний раз корзина валют МВФ менялась в 1999 году, когда в нее был включен евро.
Совокупный объем корпоративного и суверенного долга с отрицательной доходностью в мире вырос в сентябре на 6,1% по сравнению с предыдущим месяцем - до $11,6 трлн. В предыдущие два месяца эта цифра сокращалась после достижения в июне исторического максимума на отметке $11,9 трлн, согласно Bloomberg Barclays Global Aggregate Index (в его расчетную базу входят облигации лишь с инвестиционным рейтингом и не входят бумаги со сроком погашения до года). Из общего объема $9,9 трлн - это суверенные бумаги с отрицательной доходностью, так что на долю корпоративных облигаций такого рода остается менее 15% (из них на финансовый сектор приходится 80%). У 13 стран объем суверенных долговых обязательств с отрицательной доходностью превышает $100 млрд. Абсолютным лидером является Япония с $5,7 трлн, далее идут Германия с $1,4 трлн и Франция, также с $1,4 трлн.
Член правления Бундесбанка Андреас Домбрет заявил, что ЦБ Германии не видит необходимости в новом глобальном пакете мер стимулирования, который пропагандирует МВФ, так как ожидает, что мировая экономика продолжит восстанавливаться "Мы не видим необходимости в глобальном, скоординированном пакете денежно-кредитных, фискальных и структурных мер, - указал Домбрет в преддверии ежегодной встречи МВФ, которая запланирована на 7-9 октября. - Мы полагаем, что более правильным в данном случае будет, если отдельные страны сами будут принимать необходимые меры". Домбрет добавил, что обеспокоенность касательно "векового застоя" (то есть постоянно низкий экономический рост) была преувеличена, даже с учетом старения населения в развитых странах. "Опасность оказаться в состоянии "векового застоя", на наш взгляд, завышена, - сказал Домбрет. - Некоторое ослабление темпов роста в странах с развитой экономикой неизбежно на фоне демографических изменений".
Член исполнительного совета ЕЦБ Сабина Лаутеншлэгер заявила, что мерам стимулирования, которые были приняты ЦБ в 2014 и 2015 годах, требуется время, чтобы повлиять на реальный сектор экономики. Она добавила, что в настоящее время не требуется никакого дополнительного стимулирования экономики, но при этом предупредила, что если и возникнет необходимость дальнейшего смягчения политики, снижение процентных ставок будет весьма маловероятным. "Дело в том, что денежно-кредитная политика требует времени, чтобы в полной мере проявился эффект. Когда центральный банк принимает решение, первоначальное воздействие является психологическим - рынки кричат "ура", - сказала Лаутеншлэгер. - Однако, после этого принятые меры должны пройти свой путь через финансовую систему и достигнуть реальной экономии. Меры, которые мы реализовали еще в 2014 и 2015 годах в настоящее время начинают оказывать ощутимое влияние на условия заимствования". "Последняя информация, которую мы получили, показывает, что, с точки зрения роста и инфляции, мы движемся в том направлении, которое мы прогнозировали..- сообщила Лаутеншлэгер.
Согласно данным Мичиганского университета, индикатор настроений потребителей США в сентябре вырос, что говорит о довольно позитивной оценке экономической ситуации домохозяйствами. Окончательный индекс потребительских настроений вырос до 91,2, тогда как предварительный индекс составлял 89,9, как и августовский показатель. Экономисты ожидали повышения показателя до 90,0. "Улучшение потребительских настроений в сентябре наблюдалось среди домохозяйств с самыми высокими доходами, тогда как настроения домохозяйств с доходами ниже 75 000 долларов США остались на прежнем уровне уже третий месяц подряд", - заявил Ричард Кертин, главный экономист Мичиганского университета. Индекс текущих условий в сентябре вырос до 104,2 против предварительного значения 103,5, а индекс ожиданий повысился до 82,7 с 81,1. Потребители ожидают, что инфляция в следующем году составит 2,4%, тогда как в августе ожидалось, что он будет равна 2,5%. Через пять лет, по их мнению, инфляция будет находится на уровне 2,6%, тогда как в августе потребители ожидали, что инфляция составит 2,5%.
Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 24 по 30 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось до 425 единиц с 418 единиц, что примерно на 74% меньше рекордного значения, зафиксированного в октябре 2014 года (1609 единиц). Стоит подчеркнуть, показатель повышался или оставался неизменным 16 недель подряд. Между тем, последнее значение оказалось самым высоким с 13-19 февраля. Количество установок по добыче газа увеличилось до 96 единиц с 92 единицы. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) выросло на 11 единиц до 522 единиц. Напомним, по итогам рабочей недели, завершившейся 23 сентября, общее число буровых установок в США выросло на 5 единиц, до 511 единиц. Количество нефтяных буровых установок выросло на 2 единицы, до 418 штук. Число газодобывающих установок выросло на 3 единицы, и составило 92 единицы.
III. Ситуация на рынках
Валютный рынок
Пара EUR/USD консолидируется
вблизи уровня открытия сессии, ожидая новые катализаторы. Эксперты отмечают,
что пара стабилизировалась на фоне снижения обеспокоенности инвесторов по
поводу финансового состояния крупнейшего немецкого банка Deutsche Bank.
Напомним, ранее агентство Bloomberg заявило, что некоторые хедж-фонды решили
отказаться от услуг Deutsche Bank по клирингу сделок с деривативами, так как
ему грозит штраф со стороны Минюста США в размере $14.0 млрд. Однако, позднее
эксперты Livesquawk и Agence France-Presse, ссылаясь на свои источники,
сообщили, что банк может быть оштрафован Минюстом США лишь на $5.4 млрд. Между
тем, участники рынка продолжают анализировать последние комментарии
руководителей ФРС по поводу темпов повышения процентных ставок в США, которые
были весьма противоречивыми: некоторые руководители демонстрировали желание
вскоре повысить ставки, а другие подчеркивали необходимость набраться терпения.
Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной
политики ФРС в декабре составляет 61,7% против 52,0% днем ранее. Сегодня
внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по деловой активности в
секторе услуг еврозоны и США. Ожидается, что окончательный индекс PMI для
еврозоны вырос в сентябре до 52,6 пункта с 51,7 пункта в августе, в то время
как аналогичный показатель для США снизился до 51,4 пункта с 52,0 пункта.
Сильное сопротивление - $1.1284 (максимум 9 сентября). Важная поддержка -
$1.1121 (минимум 21 сентября).
Фондовый рынок
|
Индекс |
Значение |
Изменение |
|
DJIA |
18308.15 |
+0.91% |
|
S&P |
2168.27 |
+0.80% |
|
NASDAQ |
5312.00 |
+0.81% |
|
Nikkei |
16600.04 |
+0.91% |
|
Hang Seng |
23562.14 |
+1.14% |
|
S&P/ASX |
5478.50 |
+0.78% |
Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги в зеленой зоне. Между тем, по итогам торговой недели индекс DOW прибавил 0.26%, S&P вырос на 0.16%, а Nasdaq увеличился на 0.12%. Причиной пятничного повышения индексов был отскок акций Deutsche Bank (DB), что в свою очередь поддержало финансовый сектор. В фокусе также оказалась статистика по США. Как стало известно, потребительские расходы остались без изменений в августе, но инфляция показала признаки ускорения, дав смешанные сигналы, которые могли бы повлиять на осторожность политиков ФРС в вопросе повышения ставок. Министерство торговли сообщило, что потребительские расходы не изменились в прошлом месяце с учетом инфляции. Аналитики ожидали, что расходы вырастут на 0,1%. Вместе с тем, индекс менеджеров по закупкам Чикаго вырос до 54,2 в сентябре с 51,5 в августе. Стоит также отметить, что окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали: в сентябре индекс потребительских настроений вырос до 91,2 пункта по сравнению с окончательным чтением за август 89,8 пункта и предварительным значением за сентябрь 89,8 пункта. Прогнозировалось, что индекс составит 90.
Азиатские фондовые индексы торгуются выше нулевой отметки. Рынки Китая будут закрыты в течении всей недели в связи с национальными праздниками в стране. Котировки на крупнейшей в Азии токийской фондовой бирже растут, так как рынки приободрила ослабшая обеспокоенность по поводу Deutsche Bank. Также позитивным фактором для котировок оказались опубликованные японские статданные. Как стало известно, индекс Tankan, отражающий общие деловые условия для крупных компаний-производителей Японии, в 3-м квартале составил 6, что совпало со значением за 2-й квартал, однако оказалось ниже прогноза экономистов 7. Индекс деловой активности в секторе услуг Tankan снизился до 18 с 19. Между тем, отдельный отчет показал, что индекс деловой активности в производственном секторе Японии от Nikkei в сентябре вырос до 50,4 пункта с 49,5 пункта в августе.
Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.
Рынок инструментов фиксированной доходности
На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,60% (+1 б.п.).
Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне -0,12% (0 б.п.).
Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 0,76% (+1 б.п.).
Товарные рынки
Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент ноябрьские фьючерсы котируются по $47.99 за баррель (-0.52%). Цены на нефть снижаются из-за сомнений участников рынка, что соглашение стран ОПЕК сможет изменить баланс спроса и предложения на рынке. В пятницу данные показали, что производство нефти странами ОПЕК выросло в сентябре до максимума в 33,6 млн баррелей - против августовских 33,53 млн. Предварительные договоренности предусматривают снижение добычи картелем до 32,5 - 33,0 млн с августовского уровня. Между тем, агентство IRNA заявило, что Иран намерен нарастить экспорт нефти в ближайшие месяцы с текущих 2,2 млн до 2,35 млн баррелей в день Рост цен также сдерживают опасения, что на фоне повышения цен американские нефтедобывающие компании могут увеличить добычу. Напомним, в пятницу отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 24 по 30 сентября количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось до 425 единиц с 418 единиц. Показатель повышался или оставался неизменным 16 недель подряд. Между тем, последнее значение оказалось самым высоким с 13-19 февраля. Количество установок по добыче газа увеличилось до 96 единиц с 92 единицы. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) выросло на 11 единиц до 522 единиц.
