A Média Móvel de Hull: como ela elimina o atraso sem perder a suavidade.
Toda média móvel troca capacidade de resposta por suavidade. Diminua o período e a linha seguirá o preço de perto, mas oscilará; aumente o período e a linha se estabilizará, mas chegará com atraso. Alan Hull buscou esse equilíbrio diretamente em 2005, enquanto trabalhava em um indicador não relacionado, e publicou o resultado em domínio público. Desde então, ele está presente em softwares de análise gráfica.
Três médias, um truque
A HMA é construída inteiramente a partir de médias móveis ponderadas, em três etapas:
1. Uma WMA (Área de Manejo Integrado) durante mais da metade do período.
2. Uma WMA durante todo o período.
3. Pegue o dobro do primeiro menos o segundo e, em seguida, suavize essa série com uma média móvel ponderada (WMA) sobre a raiz quadrada do período.
A subtração na terceira etapa é onde o atraso se manifesta. A média móvel ponderada (WMA) de meio período está mais próxima do preço atual do que a de período completo, e a diferença entre elas é uma medida direta de quão defasada a média está. Dobrar a média móvel rápida e remover a lenta projeta o resultado para frente em aproximadamente essa diferença — uma extrapolação linear da tendência, em vez de um relatório de sua trajetória passada.
A extrapolação é ruidosa, e é para isso que serve a passagem final de suavização. A genialidade dessa etapa reside em seu comprimento: a raiz quadrada cresce lentamente, de modo que uma HMA de 100 períodos termina com uma WMA de 10 períodos. Isso é suficiente para eliminar o ruído da extrapolação sem reintroduzir o atraso.
O que isso lhe proporciona
O efeito é fácil de quantificar. Insira uma série de preços em constante ascensão em ambas as médias e meça o quanto cada uma delas fica para trás, em barras:
| Período | Atraso HMA | Atraso LWMA |
|---|---|---|
| 9 | 0,00 barras | 2,67 barras |
| 21 | 0,33 barras | 6,67 barras |
| 55 | 1,33 barras | 18,00 barras |
Uma média móvel ponderada (HMA) de 55 períodos acompanha a tendência melhor do que uma média ponderada de 9 períodos, ao mesmo tempo que suaviza seis vezes mais o histórico.
A pegadinha
Ao calcular os pesos combinados, alguns deles se mostram negativos — barras com mais da metade do período puxam a média na direção oposta. É exatamente isso que torna a extrapolação possível, e também por isso a HMA (média móvel de alta frequência) ultrapassa o valor inicial após um movimento brusco: ela projeta o salto antes que o preço decida se continuará. Toda média móvel de baixa latência paga esse preço de uma forma ou de outra. Não existe uma versão disso que elimine a latência gratuitamente.
Como lê-lo
O próprio conselho de Hull é negociar a inclinação e os pontos de inflexão em vez de cruzamentos, e vale a pena entender seu raciocínio. Um sistema de cruzamento funciona medindo a diferença de atraso entre uma média móvel rápida e uma lenta — essa diferença é o sinal. A HMA removeu deliberadamente a maior parte dessa diferença, de modo que um par de HMAs fica mais próximo e se cruza com mais facilidade.
Na prática, isso significa que os cruzamentos da HMA são acionados antes do par equivalente de EMA ou LWMA. Em um mercado com tendência definida, isso é uma vantagem. Em um mercado lateralizado, produz mais sinais, não necessariamente melhores. Se você usar a HMA em uma configuração de cruzamento, considere-a como um instrumento mais rápido, e não como um substituto direto, e aumente o intervalo entre os dois períodos para compensar.
Um detalhe de implementação
Metade do período e a raiz quadrada do período raramente são números inteiros. A especificação original de Hull trunca ambos para baixo, e essa é a convenção seguida pelas implementações do MetaTrader. Algumas plataformas arredondam para o inteiro mais próximo, o que produz valores ligeiramente diferentes em períodos ímpares — vale a pena saber disso caso você compare uma HMA em dois softwares de gráficos e encontre resultados diferentes.
A Média Móvel de Hull agora está disponível como um método de suavização no Moving Average Cross Signal , juntamente com os outros algoritmos de média já suportados pelo indicador.
