WIE VERWENDET MAN OSZILLATOREN?

Stellen Sie sich einen technischen Indikator vor, der Ihnen sagt, wann Sie einen Markt kaufen sollen, der zu tief gefallen ist, und wann Sie einen Markt verkaufen sollen, der zu hoch gestiegen ist. Klingt wie ein Traum, oder? Nun, genau so wurde der bescheidene Oszillator jahrelang an Trader verkauft. Aber ist diese Art von Indikator wirklich der Heilige Gral der technischen Analyse? Wenn es doch nur so einfach wäre.

Wo es ums Geldverdienen geht, gibt es keine einfache Antwort oder ein kostenloses Mittagessen. Wenn es das gäbe, würden wir alle damit beschäftigt sein und nach ein paar Jahren Millionäre werden. Nein, Geld verdienen, gewinnen und reich werden erfordern Blut, Schweiß und Mühe. Und die Nutzung der technischen Analyse ist da keine Ausnahme.

Jeder, der mit der Kursbewegung am Markt vertraut ist, weiß, dass Märkte dazu neigen, Trends zu bilden, und zwar in eine von drei Richtungen – nach oben, nach unten oder seitwärts. Tatsächlich nennen manche Leute eine seitwärtige Bewegung im Markt „trendlos“, aber das ist nur eine Frage der Semantik. Das Schlüsselelement, auf das man sich konzentrieren sollte, ist das Wort „Trend“. Wenn Märkte nach oben oder unten trenden, ist die beste Strategie, sie einfach auszureiten, bis der Trend neutral wird (seitwärts, trendlos) oder sich in die völlig entgegengesetzte Richtung wendet. Wir legen trendende Märkte für den Moment beiseite, um uns auf Märkte zu konzentrieren, die steigen, dann fallen und wieder steigen, und das alles innerhalb eines klar definierten Kursbereichs. Und Märkte tun dies im Durchschnitt während eines Drittels ihres Lebenszyklus, also sollten Sie sich besser daran gewöhnen.

Einer der beliebtesten technischen Indikatoren, die während Perioden seitwärtiger Kursbewegungen verwendet werden, ist der Oszillator. Diese mathematischen Gleichungen werden verwendet, um zu bestimmen, wann der Kurs für eine gewisse Zeit am oberen Ende des Handelsbereichs war und wann eine Korrektur fällig ist. Wenn Märkte an diesen Extremen handeln – entweder am oberen oder unteren Ende des Bereichs – werden Märkte oft als überkauft (oberes Ende des Bereichs) oder überverkauft (unteres Ende des Bereichs) bezeichnet. An diesen Punkten haben Trader die Möglichkeit, einen schönen Trade zu platzieren, mit einem Stopp direkt außerhalb des zuvor definierten Handelsbereichs.

Nehmen wir einen der einfachsten Oszillatoren – Momentum. Dieser wird berechnet, indem man den heutigen Kurs nimmt und davon den Kurs von vor x Tagen abzieht, sagen wir 10 Tage. Wenn der heutige Kurs 95 beträgt und der Kurs vor 10 Tagen 91 war, dann beträgt das heutige Momentum +4, und das deutet darauf hin, dass der Kurs gestiegen ist. Interessant für uns ist jedoch, wann die Kurse beginnen, in negatives Territorium abzurutschen. Dafür verwendet der Momentum-Indikator eine Nulllinie, bei der die Kurse von vor 10 Tagen gleich dem heutigen Kurs sind. Wenn man die beiden Kurse subtrahiert, ergibt sich Null, und das ist der Punkt, an dem die Kurse wahrscheinlich umkehren.

Aber es gibt noch einen weiteren Faktor zu berücksichtigen – Divergenz. Wenn es einfach so wäre, dass das Überschreiten der Nulllinie ein Kauf- oder Verkaufssignal gibt, dann wäre das Leben einfach, aber wie oben erwähnt, gibt es keine kostenlosen Mittagessen, erinnern Sie sich? Nein, das ECHTE Kauf- oder Verkaufssignal tritt auf, wenn die Kurse die Nulllinie überschreiten und es eine Divergenz zwischen dem Momentum-Indikator und der Kursbewegung gibt. Einfach ausgedrückt: Wenn die Kursbewegung einen Höhepunkt erreicht hat und einige Perioden später einen neuen, höheren Höhepunkt bildet, während der Momentum-Indikator zwar einen Höhepunkt erreicht hat, aber einen niedrigeren Höchstwert bildet, nennt man das „Divergenz“. Wenn an diesem Punkt der Momentum-Indikator die Nulllinie überschreitet, dann ist es an der Zeit, den Trade zu platzieren.

Das mag ein wenig komplex klingen, aber das ist es wirklich nicht. Und dasselbe Prinzip gilt für alle anderen Oszillatoren wie Rate of Change (RoC), Stochastic Oscillator, Moving Average Convergence/Divergence (MACD) und den berühmten Relative Strength Index (RSI). Jeder Trader, der technische Analysen nutzen möchte, um Trades zum optimalen Zeitpunkt und an der optimalen Position zu platzieren, muss sich mit diesen Indikatoren vertraut machen. Tun Sie sich also einen Gefallen, besorgen Sie sich eines der vielen klassischen Lehrbücher zu diesem Thema und beginnen Sie, nach diesen Divergenz-Möglichkeiten zu suchen. Sie werden erstaunt sein, wie leicht sie zu erkennen werden.