年度表只显示1月到12月。但每个人开始使用EA的月份都不同,所以我们不只看自然年,而是查看了所有连续12个月。对于我们在Market上架的8款EA的回测,我们把12个月的窗口每次向后移动1个月,比较窗口结束时与开始时的平仓余额。结果:8款中有4款从未出现亏损的12个月窗口。其余4款最差的窗口在 −1.2% 到 −23.0% 之间。但在没有亏损窗口的4款中,GOLD KING v6 的最大相对净值回撤为 91.3%。以下全部为回测,未使用任何前向结果。数据截至 2026-11-14。
窗口的计算方法
- 来源:我们公开的MT5测试报告中的成交明细,按平仓月份汇总(含手续费和隔夜利息)。不包括持仓中的浮动盈亏。
- 一个窗口是连续12个自然月。其收益率 = 这12个月的净利润 ÷ 第一个月月初的平仓余额。
- 只使用测试期内完整的月份。测试在月中结束时,该月不计入:ATLAS 2026年6月(−3,491.29)、ETHEREUM EA 2026年6月(−17.50)、GOLD TRIPWIRE 2026年10月(+108.67)。
- 回撤一列是整个测试期的最大相对净值回撤,即我们为每款EA公开的数值,不是窗口内的回撤。
表格
按亏损窗口占比从高到低排列。
EA | 回测期间 | 历史数据质量 | 12个月窗口数 | 亏损窗口 | 亏损占比 | 最差窗口 | 窗口中位数 | 最佳窗口 | 最大相对净值回撤(全期)
ETHEREUM EA | 2019.01.01–2026.06.28 | 100% real ticks | 78 | 17 | 21.8% | −10.3%(2023-02至2024-01) | +15.1% | +131.3% | 17.1%
MEGAMAX DONCHIAN | 2017.01.01–2026.06.01 | 100% | 102 | 19 | 18.6% | −23.0%(2018-09至2019-08) | +23.7% | +525.2% | 58.6%
DONCHIAN ENGINE(免费) | 2017.01.01–2026.06.01 | 100% real ticks | 102 | 8 | 7.8% | −1.9%(2024-05至2025-04) | +9.9% | +42.1% | 10.8%
BITCOIN COMET | 2018.01.01–2025.12.31 | 98% | 85 | 3 | 3.5% | −1.2%(2022-08至2023-07) | +45.8% | +681.6% | 31.2%
ATLAS | 2019.01.01–2026.06.28 | 100% | 78 | 0 | 0% | +10.6%(2020-01至2020-12) | +80.8% | +234.1% | 26.3%
GOLD TRIPWIRE | 2020.01.01–2026.10.14 | 11% real ticks | 70 | 0 | 0% | +14.7%(2023-04至2024-03) | +30.8% | +722.8% | 19.0%
GOLD VIPER | 2019.01.01–2026.09.01 | 8% real ticks | 81 | 0 | 0% | +16.9%(2021-12至2022-11) | +101.7% | +316.7% | 30.3%
GOLD KING v6 | 2019.01.01–2026.06.01 | 5% real ticks | 78 | 0 | 0% | +35.0%(2020-10至2021-09) | +61.1% | +195.4% | 91.3%
有2款大约每5个窗口亏1个
ETHEREUM EA 在78个窗口中有17个(21.8%)亏损,MEGAMAX DONCHIAN 在102个中有19个(18.6%)。MEGAMAX DONCHIAN 也有表中最深的窗口:2018年9月至2019年8月的 −23.0%。它的中位数为 +23.7%,最佳为 +525.2%,所以同一份回测里,在不好的月份开始和在好的月份开始的人,第一年看到的结果会相差很大。
亏损时幅度很小的2款
DONCHIAN ENGINE 在102个窗口中有8个亏损,最差 −1.9%。BITCOIN COMET 在85个中有3个,最差 −1.2%。两者都出现过亏损的12个月,但按平仓余额计算接近持平。
没有亏损窗口不等于回撤小
没有亏损窗口的4款,最大相对净值回撤从 19.0%(GOLD TRIPWIRE)到 91.3%(GOLD KING v6)。GOLD KING v6 的最差窗口是表中最高的 +35.0%,回撤却是最深的。差距有两个原因。窗口只比较月末的平仓余额,月中出现的下跌如果在月底前恢复,就不会体现出来。另外,持仓的浮动亏损根本不计入平仓余额。窗口一列与回撤一列回答的是不同的问题,请一起阅读。
本表的局限
- 本次未纳入 GOLD NEURON:我们重新汇总的成交明细合计与报告中的净利润不一致,因此不使用其月度数据。TRINITY 和 AIFW 因没有报告原件而未纳入。
- 窗口之间相互重叠。78个窗口不是78个独立的结果,相邻窗口的12个月中有11个月相同。
- 各回测的品种、周期、期间、Tick模型和风险设置都不同。GOLD KING v6、GOLD VIPER 和 GOLD TRIPWIRE 在 real ticks 仅 5% 至 11% 的环境下运行。行的顺序不是排名。
- 这些是我们决定继续上架的EA,属于幸存者样本。全部为历史模拟,不是实盘记录。
给购买者
- 不只看最差的自然年,也要看最差的12个月。你的第一年从你购买的那个月开始。
- 即使某款EA在回测中任何12个月都没有亏损,决定手数前也请确认最大相对净值回撤。
- 过去的窗口无法告诉你下一个窗口会是什么样。
本文主要讨论的2款EA:MEGAMAX DONCHIAN https://www.mql5.com/en/market/product/181838 · GOLD KING https://www.mql5.com/en/market/product/180879
我们公开的回测均注明期间、余额和设置,前向账户在所有展示位置均标注为模拟账户。完整列表:fxea365.com/ea/ranking
