我们在每份回测中取出两个完整年份:收益率最低的一年,以及已平仓余额回撤最深的一年。买家可能以为这会是同一年。在我们于 Market 上架的 EA 的 8 份回测中,只有 2 份是同一年:MEGAMAX DONCHIAN 和 DONCHIAN ENGINE,都是 2020 年。另有 3 份,回撤最深的一年恰恰是收益率最高的一年。以下全部为回测,未使用任何前向结果。数据截至 2026-11-13。
统计方法
只使用完整的日历年。测试的第一年和最后一年若不足 12 个月则不计入。收益率是该年净利润除以该年年初余额。回撤是该年内已平仓余额从峰值到谷值的回撤,以年初余额为第一个峰值。它不含浮动亏损,因此小于净值回撤。它也不是我们在其他地方公布的整个测试期间的回撤。
表格
EA | 回测期间 | 历史数据质量 | 完整年数 | 收益最低年:收益率 / 当年余额回撤 | 回撤最深年:余额回撤 / 当年收益率 | 回撤最深年的收益排名
MEGAMAX DONCHIAN | 2017.01.01–2026.06.01 | 100% | 9 | 2020: −18.6% / 52.2% | 2020: 52.2% / −18.6% | 9 年中第 9
DONCHIAN ENGINE (免费) | 2017.01.01–2026.06.01 | 100% real ticks | 9 | 2020: −1.7% / 9.2% | 2020: 9.2% / −1.7% | 9 年中第 9
ETHEREUM EA | 2019.01.01–2026.06.28 | 100% real ticks | 7 | 2019: −4.7% / 6.3% | 2021: 10.7% / +14.7% | 7 年中第 3
BITCOIN COMET | 2018.01.01–2025.12.31 | 98% | 8 | 2023: +16.4% / 5.9% | 2018: 16.6% / +111.3% | 8 年中第 4
GOLD VIPER | 2019.01.01–2026.09.01 | 8% real ticks | 7 | 2022: +22.6% / 15.1% | 2023: 19.6% / +136.4% | 7 年中第 2
ATLAS | 2019.01.01–2026.06.28 | 100% | 7 | 2020: +10.6% / 11.6% | 2022: 19.2% / +203.8% | 7 年中第 1
GOLD TRIPWIRE | 2020.01.01–2026.10.14 | 11% real ticks | 6 | 2024: +15.4% / 1.8% | 2020: 9.2% / +722.8% | 6 年中第 1
GOLD KING v6 | 2019.01.01–2026.06.01 | 5% real ticks | 7 | 2021: +36.2% / 1.0% | 2025: 7.5% / +164.5% | 7 年中第 1
8 份中只有 2 份是同一年
MEGAMAX DONCHIAN 和 DONCHIAN ENGINE 在同一期间的交易数几乎相同(629 和 631),因此我们不把它们算作两个独立案例。两者收益最低和回撤最深都在 2020 年:−18.6% 对应余额回撤 52.2%,−1.7% 对应 9.2%。其余 6 份中,这两个年份各不相同。
8 份中有 3 份,回撤最深的一年是收益最高的一年
ATLAS 最深的余额回撤 19.2% 出现在 2022 年,当年收益率为 +203.8%。GOLD TRIPWIRE 在 2020 年为 9.2%,当年为 +722.8%。GOLD KING v6 在 2025 年为 7.5%,当年为 +164.5%。GOLD VIPER 回撤最深的 2023 年(19.6%)收益率 +136.4%,在 7 年中排第 2。
最弱的一年往往回撤较浅
GOLD KING v6 收益最低的 2021 年(+36.2%)余额回撤为 1.0%。GOLD TRIPWIRE 的 2024 年(+15.4%)为 1.8%。BITCOIN COMET 的 2023 年(+16.4%)为 5.9%,低于其回撤最深年的 16.6%。在这些测试中,最弱的一年伴随的是浅回撤,而不是深回撤。
可能的原因
当仓位大小跟随余额变化时,强势年份到年内后段会以更大的仓位交易,这可能使当年内的回撤更深。这是我们的解读,并未逐笔交易验证。
本表的局限
- 未纳入 GOLD NEURON、TRINITY 和 AIFW:无法从与报告一致的数据中建立它们的年度明细。
- 这些是我们决定继续上架的 EA,属于幸存者样本。
- 各测试的品种、周期、期间、报价模型和风险设置都不同。GOLD KING v6、GOLD VIPER 和 GOLD TRIPWIRE 使用 5% 到 11% 的 real ticks。行的顺序不是排名。
- 每份测试 6 到 9 个完整年份,样本较小。全部为历史模拟。
给买家的建议
- 不要只把最弱的一年当作压力情景。在这 8 份测试中有 6 份,年内最深的下跌发生在另一年。
- 强势年份也可能包含最深的回撤。看最好的一年时,不仅看收益率,也要看当年内的回撤。
- 对你准备购买的 EA,请同时阅读年度收益率和年度回撤这两行。
本文主要讨论的两款 EA: MEGAMAX DONCHIAN https://www.mql5.com/en/market/product/181838 · ATLAS PORTFOLIO https://www.mql5.com/en/market/product/182751
我们公布的回测均注明期间、余额和设置,我们的前向账户在所有展示之处都标注为模拟账户。完整列表: fxea365.com/ea/ranking
