我们取了9个EA已公开的MT5回测,把已平仓交易按自然年拆分,比较描述“典型年份”的两种方式:完整年度收益的中位数(居中的那一年)和平均数。问题是:平均数是否反映了典型的一年,还是被一两个大年份拉高了?本文只用回测数据,不含任何前向账户数字。数据截至2026-10-28。
先说结论
- 9个测试中有6个,完整年度收益的平均数高于中位年份。有3个更低:ATLAS PORTFOLIO(85.1%,中位数107.4%)、GOLD VIPER(110.2%,中位数116.3%),以及两者仅差0.1个百分点的GOLD TRIPWIRE(37.2%对37.3%)。
- 差距最大的是MEGAMAX DONCHIAN:平均每年+74.0%,中位年份为+18.9%。原因是一年,2021年的+471.2%;去掉这一年,其余8个完整年的平均为+24.4%。
- ETHEREUM TREND是同样的形态,规模较小:平均+28.6%,中位数+6.9%。去掉最好的2024年(+105.8%),其余6年的平均为+15.8%。
- 9个测试中,去掉最好的一年后平均数全部下降。要描述这些回测里典型的一年,中位年份是更稳妥的说法,两者的差距则说明有多少平均数靠某一年撑起。
统计方法
- 每笔已平仓交易归入平仓所在的自然年,含手续费和隔夜利息。未平仓持仓不估值,因此这里所有数字都以已平仓余额为准。
- 某年的收益等于当年已平仓损益除以年初已平仓余额。余额从各测试的初始本金开始。复利运行的EA在后期年份金额更大,所以年与年之间按百分比而不是金额比较。
- 平均数是各完整年度百分比的简单平均。它不是年化复利收益,也不会与测试的总收益数字吻合。中位数是按收益排序居中的完整年;完整年为偶数时,取居中两年的平均。
- 只使用完整的自然年(1月到12月)。测试只覆盖一部分的年份(8个测试中的2026年)不计入。
- 回撤一列是单个完整自然年内已平仓余额从峰值到谷底的最大跌幅,以年初余额作为第一个峰值。它小于含未平仓交易的净值回撤,也不是整个测试的回撤。
- TRINITY和AIFW不在本文中:它们已公开回测的原始报告文件不在我们的明细里,无法按年拆分。
表格
EA | 测试周期与数据 | 完整年数 | 中位年份收益 | 各年收益的平均数 | 最好的年 | 最好年份收益 | 去掉最好年份后的平均 | 单年内最大已平仓余额回撤(年)
MEGAMAX DONCHIAN (USDJPY) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% | 9 | +18.9% | +74.0% | 2021 | +471.2% | +24.4% | 52.2% (2020)
BITCOIN COMET | H4, 2018.01.01-2025.12.31, 98% | 8 | +77.6% | +102.1% | 2021 | +351.7% | +66.5% | 16.6% (2018)
ETHEREUM TREND | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% real ticks | 7 | +6.9% | +28.6% | 2024 | +105.8% | +15.8% | 10.7% (2021)
GOLD KING | M1, 2019.01.01-2026.06.01, 5% real ticks | 7 | +60.2% | +75.3% | 2025 | +164.5% | +60.4% | 7.5% (2025)
GOLD NEURON | M30, 2004.01.01-2026.09.01, 100% real ticks | 22 | +18.8% | +30.5% | 2013 | +222.0% | +21.4% | 34.1% (2018)
DONCHIAN ENGINE (free) | H1, 2017.01.01-2026.06.01, 100% real ticks | 9 | +9.9% | +12.6% | 2021 | +37.3% | +9.5% | 9.2% (2020)
GOLD TRIPWIRE | M15, 2020.01.01-2026.10.14, 11% real ticks | 6 | +37.3% | +37.2% | 2021 | +63.1% | +32.1% | 9.8% (2020)
GOLD VIPER | M30, 2019.01.01-2026.09.01, 8% real ticks | 7 | +116.3% | +110.2% | 2020 | +194.0% | +96.2% | 19.6% (2023)
ATLAS PORTFOLIO | H4, 2019.01.01-2026.06.28, 100% | 7 | +107.4% | +85.1% | 2022 | +203.8% | +65.4% | 19.2% (2022)
按平均数减中位数的差从大到小排序。所有列都来自对同一份交易明细的年度拆分。各测试的周期和数据质量不同,GOLD NEURON有22个完整年而其他为6到9个,所以比较的是每个EA自身平均数与中位数的差距,不要用来给EA排名。
MEGAMAX DONCHIAN:一年撑起了平均数
MEGAMAX DONCHIAN有9个完整年,6年盈利,3年不盈利。中位年份为+18.9%,平均为+74.0%,几乎是四倍,因为2021年收益为+471.2%。其余8年的平均为+24.4%,接近中位数。任一完整年内最大的已平仓余额回撤是52.2%(2020年),这一年以-18.6%收尾。
ETHEREUM TREND:中位年份为+6.9%
ETHEREUM TREND有7个完整年,每年只有12到28笔交易。中位年份是+6.9%(2022年),平均为+28.6%,被2024年的+105.8%和2025年的+71.9%拉高。单年内最大已平仓余额回撤为10.7%(2021年)。交易数这么少,一年就能把平均数拉出很远。
ATLAS PORTFOLIO与GOLD VIPER:平均数低于中位数
ATLAS PORTFOLIO是相反的例子。中位年份为+107.4%,平均为+85.1%:较弱的年份(完整年最低为+10.6%)把平均数拉到了居中年份之下。GOLD VIPER是较小的版本,中位数+116.3%对平均+110.2%。两者在测试中都没有亏损的完整年。单年内最大已平仓余额回撤,ATLAS PORTFOLIO为19.2%(2022年),GOLD VIPER为19.6%(2023年)。
GOLD KING与GOLD NEURON
GOLD KING的平均为+75.3%,中位数为+60.2%;去掉2025年(+164.5%)后平均为+60.4%。其单年最大已平仓余额回撤为7.5%(2025年)。这是按自然年的已平仓余额;含未平仓交易的整个测试的最大相对净值回撤,在其MT5报告中为91.3%。有22个完整年的GOLD NEURON,中位数为+18.8%,平均为+30.5%;去掉2013年(+222.0%)后平均为+21.4%。其单年最大已平仓余额回撤为34.1%(2018年)。
评判EA之前怎么用这些数字
- 当报告给出年均收益时,请同时问中位数。两者差得很远,说明某一年承担了大部分作用。
- 去掉最好的一年再看一次。在这些测试里,平均数在9个中全部下降,降幅为3.1到49.6个百分点。降幅有多大,就说明你对那一年依赖有多大。
- 读某年的收益时,要和同一年的回撤放在一起,而不是和整个测试的回撤放在一起。
- 本文讨论的是过去的测试,不承诺任何未来结果。
- 我们公开的前向账户全部是模拟账户,本文未使用任何前向数据。
本文重点讨论的两个EA: MEGAMAX DONCHIAN https://www.mql5.com/en/market/product/181838 · ETHEREUM TREND https://www.mql5.com/en/market/product/182358
我们公开的回测都注明周期、余额和设置;前向账户凡展示之处都标明为模拟账户。完整列表: fxea365.com/ea/ranking
