Компания IBS Group дает возможность владельцам «неконтролирующих» пакетов ее акций и глобальных депозитарных расписок обменять их на акции дочерней Luxoft. В обмене могут принять участие все акционеры компании, кроме ключевых - BXA Investments Ltd и Croyton Limited, принадлежащих основателям IBS Group Анатолию Карачинскому и Сергею Мацоцкому.
Компания обещает начислить на каждую акцию или расписку IBS Group 0,9 акции Luxoft, а бумаги IBS Group погасить. Акция состоится, если согласятся более 75% миноритариев на специальном заседании суда о. Мэн. Заседание планируется в конце сентября.
Как сообщает источник в компании, в обмене могут участвовать 7,7 млн акций Luxoft. При этом в процессе конвертации акции Luxoft класса B, дающие право на 10 голосов, будут конвертированы в акции класса А, торгующиеся на NYSE и дающие право на один голос. После обмена акций и погашения старых ключевые акционеры IBS Group станут ее 100%-ными владельцами.
Данное предложение должно быть привлекательным обеим сторонам. Акционеры избегут рисков, связанных с реструктуризацией компании, а владельцы смогут спокойно принять меры по сокращению издержек и увеличению эффективности бизнеса, чтобы выйти в новые сегменты рынка
Согласно оценкам аналитиков инвестбанков, потенциал дочерней Luxoft составляет 22%, тогда как потенциал акций самой IBS Group — всего 8%. И стоят те акции дороже, поэтому обмен должен быть выгодным и привлекательным для всех. В конце концов, миноритарии получат более ликвидные бумаги — в период с 18 мая по 18 июня 2014 г. среднедневной объем торгов акциями Luxoft составлял $5,1 млн против $0,2 млн у GDR IBS Group.
Портал Vedomosti подсчитал выгоду от обмена, если его провести прямо сейчас. Так, вчера акции IBS Group стоили 23,5 евро за акцию, а одна акция Luxoft стоила $36,91. Таким образом, одна акция IBS Group стоила вчера 0,86 от стоимости акции Luxoft.
