ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 22.03.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

16:00 МСК. USD - Председатель совета управляющих ФРС Джером Пауэлл выступит с речью

EURUSD:

Пара EUR/USD отступает к области 1.0860 в первые часы азиатских торгов в пятницу. Снижение основной пары поддерживается укреплением доллара США (USD) и ростом доходности казначейских облигаций США. Трейдеры ожидают выступления председателя ФРС Пауэлла.

В среду ФРС США приняла решение сохранить базовую ставку по однодневным кредитам в диапазоне от 5,25 до 5,5 %. Председатель ФРС Джером Пауэлл не сообщил о сроках снижения ставки, но он ожидает, что процентная ставка будет снижена до конца этого года. По данным CME FedWatch Tool, фьючерсные рынки оценивают в 80% вероятность того, что ФРС начнет снижать ставку на июньском заседании.

Что касается данных, то индекс деловой активности в США S&P Global Composite PMI в марте составил 52,2 против 52,5 ранее. Кроме того, индекс PMI для производственной сферы вырос до 52,5 в марте с 52,2 в феврале, что выше ожиданий рынка в 51,7. Индекс PMI для сферы услуг упал до 51,7 в марте по сравнению с предыдущим значением 52,3, что оказалось слабее оценки 52,0.

Последнее исследование индекса менеджеров по закупкам от HCOB в четверг показало, что индекс PMI для производственной сферы еврозоны в марте составил 45,7 против 46,5 ранее, что хуже консенсус-прогноза 47,0. Между тем, индекс PMI в сфере услуг улучшился до 51,1 в марте с 50,2 в феврале, превысив оценку 50,5. Композитный индекс PMI Еврозоны вырос до 49,9 в марте против 49,7 ожиданий и 46,3 в феврале. 

В дальнейшем трейдеры будут следить за выступлениями председателя ФРС Пауэлла и Барра в пятницу. На следующей неделе выйдут данные по розничным продажам в Германии за февраль и валовому внутреннему продукту (ВВП) США за четвертый квартал (Q4). Эти события могут дать четкое направление паре евро к доллару. 

Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.0860. Продаем до уровня цен 1.0810.

GBPUSD:

В пятницу пара GBP/USD удерживается чуть ниже отметки 1.2650. Снижение основной пары поддерживается укреплением доллара США (USD) и мягким настроем Банка Англии (BoE). Инвесторы ожидают новых импульсов от данных по розничным продажам в Великобритании, которые, как ожидается, упадут на 0,3% в феврале.

Банк Англии сохранил процентную ставку без изменений на уровне 5,25% на своем мартовском заседании в четверг, как и ожидалось. Глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил, что экономика не находится на том этапе, когда Комитет по монетарной политике (MPC) может снизить процентные ставки, но экономика движется по правильному пути. Рынки ожидают, что британскому центробанку потребуется больше доказательств умеренного роста заработной платы, прежде чем начать снижать ставки. Тем не менее, инвесторы сохраняют ставки на снижение ставок Банка Англии в этом году, а настрой на смягчающую политику главы Банка Англии оказывает негативное влияние на фунт стерлингов (GBP) и выступает в качестве "встречного ветра" для пары GBP/USD.

ФРС на мартовском заседании в среду оставила ставку без изменений на уровне 5,25-5,50%, при этом средний прогноз FOMC сохраняет возможность трех сокращений в 2024 году. Рынки оценивают вероятность того, что ФРС снизит ставки в июне, примерно в 80%, согласно данным CME FedWatch Tool.

Сегодня состоятся выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла и Майкла Барра. Трейдеры будут ориентироваться на данные и искать торговые возможности по паре GBP/USD.