ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 20.03.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)

Событие, на которое следует обратить внимание сегодня:

10:00 МСК. GBP - Индекс потребительских цен

11:45 МСК. EUR - Президент ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью

21:00 МСК. USD - Решение FOMC по основной процентной ставке

EURUSD:

Пара Евро-доллар торгуется во флэте выше середины 1.0800 в начале азиатской сессии в среду. Между тем, индекс доллара США (DXY) консолидирует свои достижения вблизи трехнедельных максимумов 103,80. Трейдеры ожидают заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) по денежно-кредитной политике позднее в этот день и будут больше ориентироваться на пресс-конференцию председателя Джерома Пауэлла и экономические прогнозы после заседания. На данный момент основная пара торгуется на уровне 1,0865, не изменившись за день.

Ожидается, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) оставит ключевую процентную ставку по федеральным фондам без изменений в диапазоне 5,25-5,5 % и сохранит макроэкономические прогнозы на мартовском заседании в среду. Аналитики ожидают, что Пауэлл подтвердит, что центральный банк хочет увидеть доказательства данных по борьбе с инфляцией, прежде чем снижать ставки. Финансовые рынки ожидают снижения ставки на 25 базисных пунктов (б.п.) в июле и общего снижения на 100 б.п. в этом году. Доллар США (USD) привлек некоторое количество покупателей на последних сессиях, так как ожидания рынка относительно снижения ставок были снижены.

Торговая рекомендация: Торговля в диапазоне 1.0835-1.0900 на отскоке от уровней

GBPUSD:

Пара Фунт-доллар торгуется на отрицательной территории уже пятый день подряд во время ранней азиатской сессии в среду. Инвесторы ожидают данных по инфляции (индекс потребительских цен) в Великобритании за февраль и решения Федеральной резервной системы (ФРС) по процентной ставке в среду. Ожидается, что на мартовском заседании ФРС в пятый раз подряд оставит ставки без изменений. Пара GBP/USD в настоящее время торгуется около отметки 1,2719, снизившись на 0,01% за день.

Рынки ожидают, что в среду ФРС сохранит базовую ставку в диапазоне от 5,25 до 5,5 %, поскольку инфляция остается на высоком уровне. Председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что слишком раннее снижение ставок может спровоцировать возобновление инфляции и причинить больше боли потребителям. ФРС, скорее всего, сохранит свое перспективное руководство и подчеркнет, что ей нужно больше доказательств того, что инфляция находится на устойчивом пути к целевому уровню 2%, прежде чем снижать процентные ставки. Снижение ставок на ожидание снижения ставок может повысить курс доллара США в ближайшей перспективе и ограничить рост пары GBP/USD.

С другой стороны, отчет по инфляции CPI Великобритании, выходящий позднее в этот день, может дать некоторые подсказки о том, сообщит ли Банк Англии (BoE) о сроках первого снижения процентной ставки или сохранит ее на более длительный срок. Ожидается, что основной индекс потребительских цен Великобритании в феврале вырастет на 3,6% м/м по сравнению с ростом на 4,0% в январе, а базовый индекс потребительских цен снизится до 4,6% г/г в феврале по сравнению с ростом на 5,1% в январе. Более сильные, чем ожидалось, данные могут убедить Банк Англии в необходимости сохранения более высоких ставок на более длительный срок и повысить курс фунта стерлингов (GBP) по отношению к доллару США.

Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.2700, при пробое набираем позиции на Sell

USDJPY:

Японская иена (JPY) продлевает нисходящий тренд против своего американского коллеги уже седьмой день подряд и падает до четырехмесячного минимума во время азиатской сессии в среду. Банк Японии (BoJ) повысил краткосрочные процентные ставки впервые с 2007 года и отказался от сложной политики контроля кривой доходности (YCC) в конце мартовского заседания во вторник. Несмотря на исторический шаг, центральный банк заявил, что финансовые условия будут оставаться благоприятными, и не стал давать никаких указаний относительно будущих шагов или темпов нормализации политики. Это, наряду с преобладающим настроением "риск-он", продолжает подрывать безопасную иену.

Доллар США (USD), с другой стороны, стоит вблизи двухнедельного максимума, достигнутого во вторник, на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) подтвердит свою позицию по повышению процентных ставок в течение длительного периода времени на фоне роста инфляции. Ястребиный прогноз по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США, что приводит к увеличению разницы между ставками США и Японии и оказывает дополнительное понижательное давление на японскую иену. Это, в свою очередь, толкает пару USD/JPY за пределы круглой отметки 151.00 и поддерживает перспективы дальнейшего укрепления.

Торговая рекомендация: Торговля ордерами Buy от уровня текущих цен

Наша компания предоставляет возможность получать доход не только с Вашей торговли. Привлекая клиентов в рамках партнерской программы, Вы можете получить до 30 долларов за лот!

Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте