Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 31 января – 04 февраля 2022г.
EUR/USD: Сюрпризы от ФРС США
● Главным событием прошедшей недели безусловно стало заседание FOMC (Federal Open Market Committee) ФРС США и последующая пресс-конференция его руководства. Выступление на ней главы американского Центробанка Джерома Пауэлла аналитики JP Morgan назвали самым «ястребиным» из всех за время нахождения его на этом посту.
● Что касается первого в этом году повышения ставки по федеральным фондам, то тут обошлось без неожиданностей – оно, как и планировалось, скорее всего произойдет в марте. Правда Джером Пауэлл не стал отвечать на вопрос, насколько – 25 или 50 базисных пунктов (б.п.) – она будет повышена. Но при этом дал понять, что отныне ФРС будет достаточно «проворной» и «несговорчивой». Судя по всему, регулятор больше не будет обращать внимания ни на омикрон-штамм коронавируса, ни на обвал фондовых индексов, и сосредоточится на контроле инфляции.
● Настоящим сюрпризом для рынков стало количество возможных повышений ставки рефинансирования в 2022 году. По итогам выступления Пауэлла рынок увеличил вероятность трех повышений к июню с 45% до 60%. Всего же за год их может быть пять или шесть. Так, специалисты Deutsche Bank прогнозируют рост ставки на 25 б.п. в марте, мае и июне, и еще два акта монетарной рестрикции до конца года. А их коллеги из BNP Paribas нацелились на шесть повышений. Если же во второй половине года инфляция будут по-прежнему находиться на высоком уровне, возможно их будет даже семь. Ведь глава ФРС ясно дал понять, что основным инструментом борьбы с инфляцией станет ставка по федеральным фондам.
● Кроме того, американский Центробанк принял решение вдвое увеличить темпы сворачивания программы количественного смягчения (QE). Объемы выкупа государственных облигаций со следующего месяца будут уменьшаться на $20 млрд долларов ежемесячно (сейчас $10 млрд), а закладных по ипотеке – на $10 млрд (сейчас $5 млрд).
● Все эти ястребиные сигналы показали, что позиция регулятора стала значительно более жесткой, и произвели огромное впечатление на срочный рынок. Прямая корреляция между доходностью государственных облигаций и индексом доллара DXY была восстановлена, а сам индекс стремительно поднялся выше уровня 97.35.
● Напомним, что основу корзины из 6 мировых валют, формирующих DXY, составляет евро с долей в 57.6%. Поэтому и в нынешней ситуации европейская валюта сыграла ведущую роль в росте индекса и укреплении доллара. Уже неоднократно говорилось про разницу между ястребиной позицией ФРС и голубиной ЕЦБ. Европейский Центробанк намерен в 2023 году только начать повышение ставки, в то время как его коллега за океаном уже будет завершать эту программу. И подобная дивергенция не сулит для валюты Старого Света ничего хорошего.
Только за одну прошедшую неделю пара EUR/USD на максимуме теряла более 220 пунктов, что стало рекордом за последние семь месяцев. Локальное дно было найдено в пятницу 28 января на уровне 1.1121, после чего последовала небольшая коррекция и финиш на отметке 1.1148.
● Конечно, если ФРС США будет проводить сверхагрессивное ужесточение своей монетарной политики, это может привести к резкому сокращению потребительского спроса, со всеми вытекающими из этого проблемами. Но пока этого не происходит. А если даже когда-то и произойдет, всегда будет можно смягчить позицию. Поэтому вероятность снижения пары в сторону 1.1000 очень высока. Именно такая цифра звучит в прогнозах стратегов и Internationale Nederlanden Groep, и Canadian Imperial Bank of Commerce.
● На момент написания обзора 100% трендовых индикаторов и 100% осцилляторов на D1 окрашены в красный цвет, правда 30% последних находятся в зоне перепроданности. Среди экспертов большинство (60%) выступают за дальнейшее укрепление доллара, 40% – считают, что для евро еще не все потеряно, и пара сможет на время вернуться в границы среднесрочного бокового канала 1.1220-1.1385. Ближайшая зона сопротивления расположена в районе 1.1185, затем следуют 1.1220, 1.1275, 1.1355-1.1385 и 1.1485. Ближайшая зона поддержки – 1.1075-1.1100 и затем 1.0980-1.1025.
● Что касается календаря предстоящей недели, то основное внимание рынка будет приковано к заседанию ЕЦБ в четверг 03 февраля. Скорее всего, особых сюрпризов оно не преподнесет, и процентная ставка останется прежней – на уровне 0%. Однако, определенные изменения в кредитно-денежной политике европейского регулятора все же возможны. И о них инвесторы рассчитывают узнать на итоговой пресс-конференции.
В целом неделя будет насыщена макроэкономической статистикой. В понедельник 31 января выйдут данные по ВВП Еврозоны и потребительскому рынку Германии. Во вторник станут известны объемы розничных продаж в Германии, индекс деловой активности ISM в производственном секторе США, а также результаты исследования европейского банковского сектора. В среду поступит статистика по потребительскому рынку Еврозоны и уровню занятости в частном секторе США. В четверг станет известно значение индекса деловой активности ISM в секторе услуг США. А в первую пятницу месяца, 04 февраля, кроме данных о розничных продажах в Еврозоне, нас традиционно ждет порция статистики с американского рынка труда, включая количество новых рабочих мест, созданных вне сельхоз-сектора (NFP).
GBP/USD: Чем ответит Банк Англии?
● Индекс деловой активности Markit в секторе услуг Великобритании, опубликованный 24 января, оказался меньше прогнозного – 53.3 против ожидаемых 55.0. Далее на стороне доллара сыграло ожидаемое активное повышение ставок Федрезервом, а затем и предварительные данные по ВВП США за IV квартал 2021г. Они показали рост, которого никто не ожидал, – 6.9% при прогнозе 5.5% и предыдущем значении 2.3%. Судя по всему, экономика США не просто пришла в себя после атаки COVID-19, а оправилась настолько, что темпы экономического роста даже превзошли показатели 2019 года.
Все это, конечно, не пошло на пользу британской валюте. А тут еще и требования об отставке премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона, которые рынок расценил как еще один медвежий фактор. В итоге пара GBP/USD зафиксировала минимум на уровне 1.3357, упав за две недели почти на 400 пунктов.
● Сможет ли фунт вернуться к росту, даже несмотря на ястребиную позицию ФРС США? Возможно, ответ на этот вопрос мы получим достаточно скоро – ведь в четверг 03 февраля, помимо заседания ЕЦБ, пройдет и заседание Банка Англии. Чем он может ответить американцам? Конечно же, опережающим повышением ставки – по ряду прогнозов, ставка по фунту может быть повышена еще на 0.25 б.п. – до 0.50%.
Надолго ли хватит британской валюте такой поддержки? Многие аналитики сомневаются в том, что действия Банка Англии будут соответствовать ожиданиям рынка, и что регулятор будет действовать в этом году так же агрессивно, как ФРС. Исходя из этого, экономисты Rabobank, второго крупнейшего банка Нидерландов, не исключают, что пара GBP/USD к середине года может упасть ниже уровня 1.3000.
● Что касается текущей ситуации, то уровень 1.3400 (точнее диапазон 1.3360-1.3415) является весьма сильной зоной поддержки/сопротивления и может послужить для пары трамплином для отскока вверх. Такое развитие событий поддерживают 30% экспертов. Следующие сопротивления ждут пару на уровнях и в зонах 1.3440, 1.3500-1.3525, 1.3575, 1.3650, 1.3700 и 1.3750.
За дальнейшее падение пары проголосовало 70% аналитиков. Поддержки расположены в районе 1.3360, затем 1.3275, 1.3200, после чего следует сильная зона декабрьского разворота тренда 1.3160-1.3185.
Показания индикаторов на D1 выглядят следующим образом: на север указывают всего 10% осцилляторов, на юг – остальные 90%, из которых 20% подают сигналы о перепроданности пары. Среди трендовых индикаторов все 100% смотрят вниз.
● Помимо заседания Банка Англии, на следующей неделе следует обратить внимание на данные по деловой активности (PMI): 01 февраля – в производственном секторе, 03 февраля – в секторе услуг и 04 февраля – в строительном секторе Великобритании.
USD/JPY: Йене ответить нечем
● Если Банку Англии есть, чем ответить Федрезерву США, то от Банка Японии с его вечно отрицательной (минус 0.1%) ставкой ничего подобного ждать не приходится. Поддержку йене, как валюте-убежищу, обычно оказывают инвесторы, убегающие от рисковых активов. Но сейчас мощным препятствием на их пути встали растущий доллар и казначейские облигации США. Да и Банку Японии сильная национальная валюта не очень-то нужна.
В итоге, как и ожидало большинство экспертов (60%), пара USD/JPY вновь устремилась на север. Правда достичь максимума 04 января 116.35 ей не удалось, но взлет все равно выглядит очень внушительным. Если в понедельник 24 января пара находилась на уровне 113.46, то к концу рабочей недели она достигла высоты 115.68. Последний же аккорд был поставлен на уровне 115.22.
● На момент написания обзора большинство индикаторов на D1 указывают на север. Среди осцилляторов таковых 90% (подают сигналы о перекупленности 10% из них), оставшиеся 10% окрашены в красный цвет. Среди трендовых индикаторов рекомендуют покупку 100%. Солидарны с индикаторами и эксперты: 70% из них встали на сторону быков, на сторону медведей – 20%, 10% выбрали нейтралитет. Уровни поддержки – 115.00, 114.45, 114.00, 113.75, 113.45, 113.20, 112.55 и 112.70. Ближайший зона сопротивления – 115.50-115.70, ближайшая серьезная цель быков – обновление пятилетнего максимума на высоте 116.35.
Серьезной макроэкономической статистики из Японии на предстоящей неделе не ожидается.
КРИПТОВАЛЮТЫ: Затишье после бури
● Если говорить о криптовалютах, то ничего страшного для них на январском заседании ФРС не произошло. Про то, что регулятор будет ужесточать кредитно-денежную политику и сокращать денежные вливания в экономику, было давно известно. Как и то, что он будет поднимать процентные ставки. Да, это ударит по рисковым активам, но, в первую очередь, оттянет деньги с фондового рынка. До криптовалют же, как сверх-спекулятивного актива, возможно дело вообще не дойдет – слишком малы объемы.
Крипто-рынок рос, как на дрожжах, когда ФРС заливала пожар пандемии триллионами новеньких свежеотпечатанных долларов. Больше притока этих денег не будет, и на новый крипто-бум рассчитывать, наверное, не стоит. Институциональные инвесторы будут вести себя значительно спокойнее, но и расставаться со своими биткойнами и эфириумами также торопиться не будут. Все, кто хотел их продать, уже продал. Кто хотел оставить – оставил в качестве долгосрочной инвестиции.
● Безусловно, в этой отрасли возможны любые сюрпризы – как приятные, так и не очень. Пока же крипто-рынок приходит в себя после паники, возникшей перед заседанием Федрезерва. Упав в понедельник 24 января до $32,945, затем пара BTC/USD немного подросла и вечером в пятницу 28 января торгуется в зоне $37,000. Общая капитализация рынка приподнялась с $1.51 трлн до $1.70 трлн, а Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) подрос всего лишь до 24 пунктов (11 пунктов на минимуме 23 января), прочно застряв в зоне экстремального страха (Extreme Fear). Так что уверенно говорить даже о начале выздоровления и развороте тренда, явно преждевременно. Тем более, что на графике BTC/USD видно, что сильная поддержка, на которую пара опиралась и в 2020-м, и в 2021-ом годах, расположена в зоне $29,000-30,000. Так что падать есть куда.
● «Золотой жук» и биткойн-скептик Питер Шифф допустил обвал биткойна ниже $10,000. Но за флагманскую валюту тут же заступился основатель криптобанка Galaxy Digital Майк Новограц, предложив Шиффу заключить пари на сумму $1 млн. Банкир пообещал направить эти средства на благотворительность или другую цель по выбору оппонента, если через год BTC будет торговаться ниже $35,000.
При этом Новограц считает, что медвежий рынок будет достаточно долгим, и потому не советует сейчас покупать на просадках. «Криптовалютам будет трудно начать ралли, пока фондовый рынок не достигнет дна. Тем не менее цифровые активы уже пережили значительную распродажу и начинают получать поддержку покупателей», – пояснил он.
● Также рекомендует подождать с покупками и автор бестселлера «Богатый папа, бедный папа», предприниматель Роберт Кийосаки, заявив, что докупит цифровое золото только в случае, если его курс упадет до $20,000. «Прибыль формируется, когда вы покупаете, а не когда продаете. Биткойн обваливается. Отличная новость. Я купил BTC за $6,000 и $9,000. Я куплю больше, если цена протестирует $20,000. Время разбогатеть приближается», – написал он.
Напомним, что в октябре прошлого года Кийосаки спрогнозировал «гигантский обвал фондового рынка» и предупредил, что такая же судьба ждет золото, серебро и биткойн. Именно это мы сейчас и наблюдаем.
● А вот известный трейдер, аналитик и бывший вице-президент банка JP Morgan Chase Тони Вейс не исключает завершения коррекции биткойна в ближайшее время. По его словам, криптовалюта достигла 20-месячной скользящей средней (МА), которая проходит на уровне $34,000. Вейс утверждает, что это «идеальная возможность» для разворота тренда и возвращения актива к росту. По мнению специалиста, в случае отскока стоимость биткойна быстро вернется к уровню $40,000 и закрепится выше него.
● Другой криптовалютный аналитик – Николас Мертен (Nicholas Merten) прогнозирует, что, несмотря на текущие рыночные условия, к концу года биткойн может вырасти почти в 7 раз, до $200,000. На своем YouTube-канале DataDash (502,000 подписчиков) Мертен заявил, что, если капитализация биткойна удержится выше $600 млрд, это заложит основу для бычьего роста монеты в ближайшие месяцы.
Эксперт напомнил, что все ралли происходят после коррекций и часто подстегиваются покупками BTC по сильно сниженным ценам. Понимание того, как покупают крупные игроки, по словам Мертена, является ключом к навигации на крайне волатильных криптовалютных рынках.
● По мнению других участников рынка, биткойн может сходить в область $30,000, а потом, скорее всего, развернется. Основатель криптоинвестиционной компании Capriole Чарльз Эдвардс (Charles Edwards) написал, что сигнал индикатора NVT (Network Value to Transaction ratio) свидетельствует о перепроданности BTC – такая ситуация редко встречается на рынке. «Мы вошли в открытую зону покупок», – прокомментировал Эдвардс текущую ситуацию.
Напомним, что этот индикатор был предложен и активно используется известным аналитиком Вилли Ву (Willy Woo). NVT вычисляется путем деления рыночной капитализации биткойна на объем его транзакций (в USD) и является популярным параметром, который позволяет оценить перекупленность и перепроданность монеты.
● Основатель компании MicroStrategy Майкл Сэйлор назвал две причины текущей коррекции на рынке криптовалют. Первая из них заключается в непрозрачном регулировании и нормативной неопределенности криптоиндустрии. Вторая же – это несовершенство и незрелость криптоиндустрии. При этом бизнесмен считает, что текущие рыночные условия обеспечивают «отличную точку входа для интересующихся криптовалютами институциональных инвесторов, которые до сих пор находились в стороне».
По мнению Сэйлора, сейчас множество институциональных инвесторов отслеживают биткойн и видят, что он на 50% ниже исторического максимума, и что он консолидируется. При этом они понимают, что биткойн поддерживают такие серьезные инвесторы, как Билл Миллер, регуляторы, сенаторы и конгрессмены, а также крупные публичные компании.
Что касается самой MicroStrategy, то этот разработчик программного обеспечения владеет 124,391 BTC. На приобретение криптовалюты компания потратила около $3,7 млрд. Таким образом средняя цена покупки составляет $30,100 за 1 монету. И если она упадет ниже данного уровня, это обернется для владельцев MicroStrategy многомиллионными, а то и миллиардными убытками.
● И в заключение обзора пара успокаивающих заявлений. Первое – от трейдера, аналитика и ведущего подкастов Скотта Мелкера, который напомнил своим подписчикам, что в происходящем сейчас на рынке вообще нет ничего необычного. «У людей короткая память. В мае биткойн упал с $60,000 до $30,000 за 10 дней. 10 ДНЕЙ!!! Все это уже было. И было всего 8 месяцев назад. Так что зачем так сильно пугаться?» – написал он.
Второе – от сети ресторанов быстрого питания McDonald’s, предложившей владельцам цифровых активов во время медвежьего тренда устраиваться на работу в сферу общепита. Конечно, это шутка. Но, как говорится, в каждой шутке есть доля истины. Заявление McDonald’s понравилось сообществу и быстро набрало почти 100,000 лайков.
Аналитическая группа NordFX
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн
