Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 31 мая – 04 июня 2021г.

Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:

– EUR/USD. Если посмотреть на график этой пары на D1, то можно с уверенностью говорить о восходящем тренде в последние восемь недель. Но если перейти на таймфреймы пониже – H4 или H1, становится понятно, что последние две недели она пребывает в «боковике», будучи зажатой в диапазоне 1.2125-1.2265. Да и последний аккорд пятидневки прозвучал в районе Pivot Point этого канала – на уровне 1.2194, не дав никаких ориентиров на будущее.

Макростатистика прошедшей недели выглядит разнопланово, и поэтому не смогла стать драйвером для движения пары ни на север, ни на юг. Число заявок на пособия по безработице в США продолжает снижаться, но падает и показатель незавершенных продаж на рынке недвижимости. Заказы на капитальные товары (без учета оборонных и авиационных) выросли, а на товары длительного пользования – упали. А годовые данные по ВВП США (Q1) так вообще остались на прежнем уровне. Вот и не знают инвесторы, что делать.

Весной прошлого года, кода ФРС заливала рынок дешевыми деньгами, ее политика была совершено понятна – вытащить экономику из кризиса и поддержать покупательную способность населения. Прошел год, рецессия позади, фондовые индексы растут, как грибы после дождя, безработица снижается, инфляция набирает обороты. Но ФРС продолжает твердить, что установленные таргеты еще не достигнуты и потому сворачивать программы фискального стимулирования (QE) рано. Ну и что прикажете инвесторам делать со свободными деньгами?

Часть из этих средств отправилась на давно уже перекупленный фондовый рынок, вернув S&P500 выше отметки 4200, а Dow Jones – выше 3450. А еще одна часть, $485,3 млрд, лежит мертвым грузом на счетах центрального банка под нулевую процентную ставку. И надо заметить, что, благодаря программам QE, подобное происходит не только в США, но и в других странах, включая Европу. В результате на руках не только американских, но и иностранных инвесторов осело огромное количество как долларов, так и европейской и другой валюты. И рынок погрузился в раздумье, которое очень хорошо заметно на графике EUR/USD;

– GBP/USD.  На динамику GBP/USD влияют те же факторы, что и на предыдущую пару. И также, как и евро, британская валюта в паре с долларом две недели находится в боковом тренде, совершая колебания в пределах 1.4075-1.4220. Однако, в отличие от европейской валюты, активность быков по фунту оказалось существенно выше. Этому способствовали ожидания более скорого, чем прогнозировалось, повышения Банком Англии процентных ставок.

В четверг 27 мая один из руководителей Банка Англии – Гертьян Влиге объявил, что ставки могут вырасти уже в первой половине 2022г. При этом чиновник оговорился, что это произойдет только, если рынок труда восстановится быстрее, чем предполагалось.

Оптимизма инвесторам добавил комментарий премьер-министра страны Бориса Джонсона о том, что свежая статистика по COVID-19 не требует корректировки планов по снятию 21 июня карантинных ограничений. После обоих этих заявлений пара вновь приблизилась к 36-месячному максимуму, где, на уровне 1.4188, и завершила торговую сессию;

– USD/JPY. В прошлом прогнозе за рост доллара в этой паре проголосовало всего 25% экспертов. Но в схватке быков и медведей мощную поддержку им оказал рост доходности 10-летник казначейских облигаций США, которая в четверг 27 июня поднялась с 1.57% до 1.62%. С учетом того, что йена является валютой-убежищем, такие изменения всегда оказывают на нее сильное давление, особенно если учесть, что доходность 10-летних японских бондов составляет всего 0.25%.

Давление на йену также оказали опасения по поводу задержки в восстановлении экономики Японии. Они возникли после сообщений СМИ о том, что власти страны планируют продлить режим чрезвычайного положения в Токио и некоторых других регионах на три недели до 20 июня. Дополнительную поддержку доллару оказал предложенный администрацией президента Джо Байдена бюджет США в размере $6 трлн.  

В результате пара USD/JPY вырвалась из диапазона 108.55-109.75 и, уйдя наверх, достигла высоты 110.20, обновив максимум последних семи недель. Что касается финиша недели, то он состоялся несколько ниже – на уровне 109.83;

– криптовалюты. На данный момент можно найти немало сходства с началом криптозимы в 2014 и 2018г.г. Однако, есть и много различий. Поэтому твердо утверждать, что сейчас мы наблюдаем вхождение в зиму-2021, пока не стоит. Скорее, минувший месяц можно назвать поздней осенью, после которой, минуя зиму, может сразу наступить весна.

Негативное давление на рынок оказывает разворачивающаяся в Китае борьба с майнингом и торговлей виртуальными валютами. Понять, как это происходит, можно, например, из 8 пунктов документа, опубликованного Комиссией по реформированию и развитию Внутренней Монголии. (Согласно данным Кембриджского университета, этот регион является третьим в Китае по объему вычислительных мощностей биткойна).

Итак, согласно этому документу, индустриальным паркам и дата-центрам предписывается сократить энергопотребление, а телекоммуникационным компаниям запрещается работать с майнерами под угрозой отзыва лицензий. Власти также обещают уголовное преследование нелегальных майнеров. Это же относится к попыткам отмывания денег и незаконному привлечению финансирования с использованием криптовалют. Кроме того, в списке упоминаются интернет-кафе, которые будут закрыты при выявлении фактов майнинга на их территории. Компании, деятельность которых связана с добычей криптовалют, и их ответственные сотрудники подлежат включению в перечень неблагонадежных лиц, а поддерживающие майнеров чиновники будут подвергнуты дисциплинарной ответственности.

Как сообщает Reuters, на фоне такого ужесточения законодательства, крупнейшие майнинговые компании BTC.TOP и HashCow сворачивают свою деятельность в Китае. HashCow, пока не остановила нынешние мощности, но отказалась от покупки новых ферм.
Что касается BTC.TOP, то эта компания объявила о полном прекращении работ на территории КНР.

С другой стороны, есть и хорошие новости. Так Илон Маск, благодаря которому рынок пережил в мае два серьезных падения, теперь помог ему вновь подрасти. На встрече с ним,
которую организовал глава MicroStrategy Майкл Сэйлор, ряд майнинговых компаний Северной Америки приняли решение сформировать Совет по добыче биткойна – Bitcoin Mining Council, целью которого станет снижение отраслью выбросов парниковых газов.

Один из первых биткоин-майнеров Маршал Лонг раскритиковал этот шаг, заявив, что Маск разговаривал не с теми компаниями, поскольку они контролируют «очень и очень небольшой хешрейт сети». По словам Лонга, если миллиардер хочет изменить ситуацию, ему следует провести переговоры с компанией Coinmint и участниками некоммерческой организации The Texas Blockchain Association, контролирующими около 15% хешрейта.

Однако, как бы то ни было, но решение о создании Bitcoin Mining Council дало свой положительный результат – на его фоне, согласно данным сервиса CoinGecko, капитализация крипто-рынка выросла примерно на 14%, а биткойн подорожал почти на 12%. На максимуме недели, 26 мая, пара BTC/USD торговалась на уровне $40,865. Преодолеть отметку в $41,000 она так и не смогла, и к концу пятницы вновь опустилась в район $35,000.

Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) 24 мая упал до минимума последних 12 месяцев и составил всего 10 пунктов, что соответствует экстремальному уровню опасений рынка («Extreme Fear»). Однако, вместе со снижением индекса растет и вероятность новых покупок со стороны инвесторов, ожидающих большого дисконта. Так случилось и на этот раз. Отскочив от низов, котировки пошли вверх. Во второй половине пятницы 28 мая индикатор находится в зоне страха («Fear») на отметке в 21 пункт. Так что потенциал для дальнейшего роста основной криптовалюты еще не исчерпан.

Общая капитализация крипто-рынка 12 мая достигла максимума, составив $2,560 трлн. Но затем последовал обвал, и к моменту написания обзора, 28 мая, рынок потерял более 40%, усохнув до $1,529 трлн. За этот короткий срок было ликвидировано около 1 млн сделок, открытых с использованием кредитного плеча.

Минимальным значением мая для индекса доминирования биткойна стал уровень в 39.22%. Сейчас он немного выше – 43.11%. И не исключено, что рост продолжится и дальше, благодаря распродаже менее стабильных альткойнов.

***

Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:

– EUR/USD. В Goldman Sachs и Deutsche Bank считают, что нынешняя ситуация напоминает 2002-2007, когда индекс USD шел вниз. По мнению их аналитиков, через какое-то время инвесторы начнут искать более привлекательные международные активы, и восходящий тренд пары EUR/USD обретет новые силы.

А вот у экспертов Morgan Stanley мнение противоположное. Здесь полагают, что текущие события больше похожи на 80-е и 90-е годы прошлого века, когда доллар укреплялся перед лицом крупного дефицита счета текущих операций. А сейчас этот дефицит по отношению к ВВП является максимальным, начиная с 2008 года. Происходит это из-за того, что, благодаря программам QE, импорт в США растет быстрее, чем экспорт. Но быки по индексу доллара DXY надеются, что опережающая динамика роста экономики США по сравнению с европейской и глобальной, подогреет интерес инвесторов к американским валюте и другим активам.

С такой точкой зрения в краткосрочной перспективе солидарны 50% аналитиков, ожидающих укрепления доллара и снижения пары EUR/USD до зоны 1.1985–1.2000. Ближайшие уровни поддержки 1.2130 и 1.2060. За продолжение бокового тренда в канале 1.2125-1.2265 проголосовали 30% экспертов, и еще 20% высказались за пробой верхней границы данного канала и рост пары до максимума этого года 1.2350.

Необходимо отметить, что при переходе от недельного к среднесрочному прогнозу число сторонников укрепления доллара и снижения пары возрастает с 50% до 70%.

Среди осцилляторов на H4 полная разноголосица. На D1 пока по-прежнему преобладает зеленый цвет. Таких осцилляторов 50%, еще 25% окрашены в красный и оставшиеся 25% – в нейтральный серый. Трендовые индикаторы на D1 в большинстве своем (75%) указывают на север.

Важной экономической информации на предстоящей неделе ожидается достаточно много. В понедельник 31 мая нас ждет публикация данных по потребительскому рынку Германии, а на следующий день, во вторник, выйдет аналогичная статистика по Еврозоне в целом. Также 01 июня поступят сведения относительно деловой активности ISM в производственном секторе США.

В среду 02 июня будут опубликованы данные по розничным продажам Германии. В четверг, 03 июня увидят свет отчет по уровню занятости в частном секторе и индекс деловой активности ISM в секторе услуг США. И под самый конец рабочей недели, 04 июня, поступят данные по розничным продажам в Еврозоне и традиционно – по количестве новых рабочих мест, созданных вне сельхозсектора США (NFP);

– GBP/USD. Одни из экспертов (таковых 60%) сочли заявление Гертьяна Влиге относительно повышения процентных ставок достаточно конкретным и, исходя из этого, ждут, что уже в ближайшее время фунт обновит 36-месячный максимум на уровне 1.4240. В подтверждение своего прогноза они напоминают, что в начале мая Банк Англии улучшил свой прогноз относительно темпов восстановления экономики, и что уже к концу года экономика должна вернуться к докризисным уровням.

Другие аналитики (40%), наоборот считают, что все выглядит достаточно расплывчато, что до первого полугодия 2022 года еще очень далеко, и что за это время может много чего произойти. В общем, радоваться рано. Тем более, что за океаном тоже не спят. Поэтому эта часть специалистов сделала ставку на доллар и ожидает падения пары GBP/USD. Ближайшие уровни поддержки 1.4175, 1.4135 и 1.4100. Цель – 1.4000.

Технические индикаторы по-прежнему на стороне быков. Среди осцилляторов на D1 таковых 75%, среди трендовых индикаторов – 95%. Графический анализ показывает на отскок вниз от сопротивления 1.4240 и падение к поддержке 1.4000.

Из событий недели можно отметить два выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли – 01 и 03 июня, – во время которых инвесторы будут ждать новых обещаний повысить процентные ставки. Также интерес представляет слушание отчета по инфляции в Великобритании, которое запланировано на четверг 03 июня;      

– USD/JPY. Показания технического анализа по этой паре можно было бы назвать Green Peace. В зеленый цвет окрашены 90% осцилляторов и 95% трендовых индикаторов на H4, а также 75% осцилляторов и 95% трендовых индикаторов на D1. Поддерживают бычий настрой и 60% экспертов. Ближайшее сопротивление – 110.00, цель №1 – максимум минувшей недели 110.20, цель №2 – обновление 21-недельного максимума 110.95.

На стороне медведей выступили 40% аналитиков, которые ожидают возвращения пары в пределы канала 108.55-109.75. В случае пробоя его нижней границы, следующая цель – 107.50;

– криптовалюты. По мнению миллиардера и сооснователя Carlyle Group Дэвида Рубинштейна, у биткойна практически нет шансов полностью исчезнуть. Даже в случае, если актив потеряет большую часть стоимости, он все равно будет пользоваться спросом в собственной инфраструктуре. Если же монета продолжит дорожать, то с ней начнут считаться даже центробанки государств, выступавших против криптовалют.

«Новые типы активов – это не просто мимолетное увлечение, которое быстро перестает быть интересным. Речь уже идет о сотнях миллиардов долларов. Монета, изначально представлявшая собой средство для цифровых платежей, стала полноценным активом», – считает миллиардер.

Подтверждают слова Рубинштейна и данные Glassnode, которые указывают на наращивание китами долгосрочных позиций в биткойне, а также отток крупных инвесторов из внебиржевых площадок. Вероятно, это может указывать на очередную фазу аккумуляции актива после глубокой просадки, что и не дало биткойну, а следом за ним и всему крипторынку, отправиться в настоящее свободное падение.

Наполнены оптимизмом и многие инфлюэнсеры. Так, генеральный директор инвестиционной компании Ark Invest Кэти Вуд в который раз подтвердила свой прогноз. Она уверена, что, несмотря ни на что, биткойн все равно достигнет $500,000.

Вуд говорит, что недавняя коррекция повысила шансы на то, что выход биткойн-фондов на биржу будет одобрен SEK (Комиссией США по ценным бумагам и биржам). Дело в том, что продукт с более низкой ценой с большей вероятностью получит зеленый свет.

Кроме того, Кэти Вуд высказалась по поводу заявлений Илона Маска, вызвавших обвал крипто-рынка. Она предположила, что на него оказали давление такие акционеры, как BlackRock, желающие уронить курс BTC. Однако, глава Ark Invest ожидает, что Маск вскоре вернется в сообщество крипто-энтузиастов.

Еще более радужным, по мнению некоторых экспертов, видится будущее эфириума. Профессор школы бизнеса NYU Stern Асват Дамодаран считает, что ведущий альткойн лучше подходит для торговли на биржах, чем биткойн. По словам специалиста, экосистема ETH более гибкая, из-за чего с ним проще работать на торгах, особенно в условиях повышенной волатильности.

Дамодаран отметил, что многие мелкие активы на биржах торгуются лучше биткойна, так как операции с ними происходят быстрее. Сеть BTC загружена значительно сильнее, из-за чего переводы могут занимать достаточно больший промежуток времени даже по меркам фиатных транзакций. Поэтому биткойн больше подходит в качестве глобального актива для инвестирования, считает специалист.

И в завершение обзора немного статистики. Возможно, благодаря Илону Маску, среди граждан США мем-криптовалюта Dogecoin оказалась более узнаваемой, чем эфириум. Об этом свидетельствуют результаты совместного опроса, проведенного Harris Poll и CouponCabin.

В исследовании участвовали более 2000 взрослых американцев, большинство из которых (89%) хотя бы раз слышали о криптовалюте. Оказалось, что 71% респондентов знают про биткойн, 29% – про Dogecoin и 21% – про Ethereum. Аналогичный показатель – 21% у стейблкоина USD Coin. Около 18% участников опроса заявили, что знакомы с Litecoin, 10% слышали о существовании Stellar.

Цифровые активы в качестве способа быстрого обогащения рассматривают 23%, а почти треть респондентов (31%) уверена, что криптовалюты могут стать будущим денег.

Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.

#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн