КИТАЙ ПЛАНИРУЕТ СНЯТЬ РЯД ОГРАНИЧЕНИЙ ДЛЯ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТОРОВ, ЧТО БУДЕТ ДАЛЬШЕ?!!!
I. Фокус рынка:
Основным событием на рынках утром были вышедшие ночью данные по инфляции в Японии, зафиксировавшие дальнейшее снижение инфляционного давления в Стране восходящего солнца. Так, хотя общенациональный показатель индекса потребительских цен и вырос на 0,5% г/г, что является существенным увеличением темпов роста по сравнению с приростом показатель в октябре (+0,1%), его базовое значение сократилось девятый месяц подряд – по итогам ноября снижение составило 0,4% г/г, в то время как средние прогнозы подразумевали сокращение на 0,3%. Значение показателя, рассчитываемое Банком Японии (не учитывает цены на свежие продукты и энергоносители, но включающее цены на готовые и импортируемые продукты питания) в ноябре выросло на 0,2% г/г, что совпало с прогнозами, однако темпы роста в последнем отчетном месяце все же замедлились (в октябре показатель вырос на 0,3%). Несмотря на то, что в следующем году ожидается рост инфляции в Японии за счет повышения цен на нефть и ослабления иены, опубликованные данные оказали негативное влияние на японскую валюту, так как вместе со снижением цен повышаются шансы увеличения монетарных стимулов со стороны Банка Японии. Впрочем, в силу невысокой активности на рынках, снижение иены было достаточно ограниченным.
Сегодня финансовые рынки Великобритании и Канады будут закрыты. Это, а также небольшое количество запланированных публикаций макроэкономических отчетов позволяют ожидать относительно спокойных торгов. Но стоит учесть, что во второй половине дня будут опубликованы американские данные по ценам на жилье от S&P/Case-Shiller в 14:00 GMT и уверенности потребителей в 15:00 GMT. Отчеты достаточно важные, поэтому в условиях сниженных объемов торгов рынки могут отреагировать на них достаточно волатильно.
II. О чем говорят на рынке:
Глава Бундесбанка и член правления Европейского центрального банка Йенс Вайдман призвал взвешенно подойти к предоставлению финансовой помощи итальянскому банку Monte dei Paschi в рамках планов по его спасению. «Средства, которые банк получит от правительства Италии, не могут быть использованы для покрытия ожидаемых убытков», — сказал Вайдман. 23 декабря Monte dei Paschi заявил, что не справился с программой привлечения €5 млрд путем эмиссии ценных бумаг. В связи с этим банк получит поддержку от итальянского правительства.
Китай сможет достичь цели роста в диапазоне от 6,5 процента до 7 процентов в этом году. Это обнадеживающий знак для «слабой и уязвимой» мировой экономики, говорится в комментариях государственного информационного агентства Синьхуа. Также Синьхуа отметило «буйное начало» 2016 года, имея в виду резкое падение юаня и беспокойство по поводу замедления экономики Китая, охватившее рынки по всему миру. «В 2017 году будет не легко поддерживать стабильный рост экономики Китая», - говорится в сообщении Синьхуа, - Учитывая постоянно слабый внешний спрос, сохраняющуюся долговую нагрузку и давление со сторону волатильности в секторе недвижимости. Но, в отличие от других стран, Китай обладает достаточной гибкостью, чтобы избежать резкого экономического спада, поскольку страна перестраивает свою экономику, сосредоточившись на потреблении и услугах». Агентство отметило, что в следующем году экономический рост Китая может составить примерно 6,5 процента, что по-прежнему выше, чем рост большинства других крупных экономик.
Прибыль крупных промышленных предприятий КНР в ноябре в годовом выражении выросла на 14,5%, свидетельствуют данные государственного статистического бюро Китая. В октябре прибыль крупных промышленных предприятий Китая выросла на 9,8%, составив 616,1 миллиарда юаней (около $89,1 миллиарда). В ноябре этот показатель составил 774,6 миллиарда юаней ($111,5 миллиарда). По данным госстатбюро КНР, росту прибыли поспособствовали рост объема производства и продаж продукции промышленного производства, развитие производства электронной продукции, специального оборудования и развитие отрасли нефтепереработки. При этом в период с января по ноябрь общая прибыль крупных промпредприятий КНР выросла на 9,4%, составив 6,033 триллиона юаней (868,5 миллиарда долларов США).
Китай планирует снять ряд серьезных ограничений для иностранных инвесторов в 2017 году, заявили в Министерстве торговли страны. Как отметили в Минторге, Китай откроет для инвестиций те сектора экономики, к которым у иностранцев есть сильный интерес и где риски находятся под контролем. Министерстве прогнозирует объем прямых иностранных инвестиций по итогам 2016 года на уровне $112,9 млрд, объем нефинансовых исходящих прямых инвестиций — $161,2 млрд. Ранее вышли данные, согласно которым прямые внешние инвестиции Китая в ноябре подскочили на 76,5% в годовом выражении, а за первые 11 месяцев 2016 года увеличились на 55,3%.
Управляющий Банка Японии Курода выразил большие надежды на экономику Японии в следующем году, заявив, что будут предприняты "решительные шаги" для прекращения длительной дефляции. "Я убежден, что в следующем году японская экономика сделает значительный шаг в сторону преодоления дефляции", - сказал Курода. По его словам, мировая экономика "входит в новую фазу" после нескольких лет преодоления последствий мирового финансового кризиса 2008 года. Заявления главы ЦБ стали очередным признаком оптимизма японских властей. Банк Японии и правительство на прошлой неделе дали более оптимистичную оценку состояния экономики на фоне улучшения показателей экспорта и производства. Руководство Банка Японии, в частности, позитивно отреагировало на резкий разворот японской иены к снижению на фоне ожиданий изменений политики в США после избрания президентом Трампа. Текущий год был "сложным" как для бизнеса, так и для центральных банков, отметил Курода. "К счастью, позитивные факторы начинают преобладать над негативными", - заявил он.
Национальный индекс потребительских цен, публикуемый Бюро статистики Японии, в ноябре в годовом исчислении увеличился на 0,5% после роста на 0,1% в октябре. Базовый индекс потребительских цен в Токио за прошлый месяц снизился на 0,6% годовых по сравнению с падением на 0,4% в октябре. Экономисты ожидали, что показатель снизится на 0,4%. Также стало известно, что национальный индекс потребительских цен за исключением свежих продуктов уменьшился на 0,4%, что совпало с изменением за предыдущий месяц, но оказалось хуже прогноза (-0,3%). Национальный индекс потребительских цен без учета цен на продукты питания и энергоносители вырос на 0,1% после снижения на 0,4% месяцем ранее. Между тем, отдельный отчет показал, что уровень безработицы в ноябре составил 3,1%, что оказалось выше предыдущего значения 3,0%. Эксперты ожидали сохранения показателя на уровне 3,0%. Расходы домохозяйств значительно снизились в ноябре - на 1,5% после снижения на 0,4% в октябре.
III. Ситуация на рынках
Валютный рынок
Пара EUR/USD торгуется вблизи уровня открытия, что связано с низкой торговой ак-тивностью и отсутствие новых драйверов. Скорее всего, пара продолжит ориентироваться на динамику доллара США и настроения инвесторов. Позднее сегодня участники рынка сосредоточатся на публикации американских данных по индексу цен на жилье от S&P/Case-Shiller и по уровню потребительского доверия. Небольшое влияние на пару оказали новости, связанные с Banca Monte dei Paschi di Siena. Член Управляющего совета ЕЦБ Йенс Вадман заявил, что планируемая государственная помощь итальянскому банку Monte dei Paschi di Siena должна быть оказана после тщательного изучения, которое обеспечит долгосрочную устойчивость банка без нарушения действующих в ЕС правил. Он отметил, что одним из критериев любой финансовой помощи должна быть необходимость предотвращения риска сильной экономической турбулентности. Между тем, многие инвесторы ждут, когда администрация Трампа начнет проводить реальную и эффективную экономическую политику, прежде чем толкать доллар еще выше. Администрация нового президента приступит к исполнению своих обязанностей в начале следующего года. Некоторые инвесторы также обращают внимание на все комментарии избранного президента по поводу недавнего укрепления доллара, ведь сильный доллар негативно сказывается на конкурентоспособности американских товаров. Сильное сопротивление - $1.0670 (максимум 14 декабря). Важная поддержка - $1.0335 (минимум 2 января 2003 года).
Фондовый рынок
|
Индекс |
Значение |
Изменение |
|
Nikkei |
19403.06 |
+0.03% |
|
Hang Seng |
21574.76 |
-0.28% |
|
CSI 300 |
3319.77 |
-0.08% |
|
S&P/ASX |
5627.90 |
-0.28% |
Основные фондовые индексы США были закрыты вчера из-за празднования католического Рождества.
Азиатские фондовые индексы торгуются без единой динамики, отыгрывая статистику из Китая и Японии. Статистическое бюро Китая сообщило, что прибыль крупных промышленных предприятий страны в ноябре в годовом выражении выросла на 14,5% после роста на 9,8% в октябре. Росту прибыли способствовало увеличение объема производства и продаж, развитие производства электронной продукции и специального оборудования, развитие отрасли нефтепереработки. Однако, оптимизм инвесторов сдерживают слабые данные из Японии. Как стало известно, базовые потребительские цены, (в расчет которых не входит стоимость продуктов питания, в ноябре снизились девятый месяц подряд - на 0,4% годовых. Аналитики ожидали снижения на 0,3%. В месячном выражении базовые потребительские цены в Японии не изменились. Уровень безработицы в Японии с учетом сезонных колебаний в ноябре вырос до 3,1% с 3% месяцем ранее. Аналитики ожидали, что показатель останется на уровне октября. Тем не менее удешевление иены помогает сдержать негативное влияние слабых статданных из Японии. В целом объем торгов остается низким. Биржи Австралии и Гонконга закрыты вторую сессию подряд в связи с празднованием католического Рождества.
Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.
Рынок инструментов фиксированной доходности
На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,56% (0 б.п.).
Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,22% (0 б.п.).
Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,35% (0 б.п.).
Товарные рынки
Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $53.08 за баррель (+0.11%). Цены на нефть слабо растут, поскольку близится дата начала выполнения странами ОПЕК и другими нефтедобывающими государствами соглашения по ограничению добычи нефти. Вместе с тем. объем торгов остается низким в связи с празднованием в мире католического Рождества. "Дата начала сокращения производства приближается, но из-за того, что сейчас мы слышим мало новостей о производителях нефти, рынок застрял на месте", - сказал экономист Mitsubishi UFJ Research Томомичи Акута. Многие инвесторы скептически относятся к намерениям ОПЕК, так как ранее страны картеля не всегда соблюдали квоты по сокращению нефтедобычи. Если добыча все-таки будет снижена, ребалансировка на рынке может ускориться, поскольку спрос превысит предложение. Напомним, 10 декабря ОПЕК и не входящие в ОПЕК производители нефти заключили соглашение, которое предполагает сокращение добычи почти на 1,8 миллиона баррелей в сутки. Соглашение вступит в силу с 1 января 2017 года.
