Фондовые рынки опускаются под давлением цен на нефть и акций банков

Мировые фондовые индексы в понедельник опускаются, в то время как цены на нефть сильно колеблются перед ключевым заседанием ОПЕК.

Американские индексы откатываются после длительного ралли. В течение 12 сессий после президентских выборов и до закрытия пятницы Dow Jones Industrial Average набрал 4,5%. После выборов индекс завершил в минусе лишь две сессии.

Сегодня на момент написания обзора DJIA потерял 0,3%.

Акции менее крупных компаний показали еще более впечатляющую динамику: с 4 ноября и по закрытие пятницы индекс Russell 2000 завершил все сессии в плюсе. В понедельник Russell опустился на 0,4%.

В пятницу Dow Jones Industrial Average, S&P 500, Nasdaq Composite и Russell 2000 закрылись на рекордных максимумах на фоне самых низких в этом году объемов торгов.

S&P 500 и Nasdaq Composite на момент написания статьи снизились на 0,2%.

Stoxx Europe 600 на момент написания обзора потерял 0,6%, причем падение возглавил нефтегазовый сектор. За последние две недели нефтегазовый сектор подрос примерно на 4,5%.

Цены на нефть сильно колеблются перед заседанием ведущих нефтедобывающих стран в Вене. На момент написания обзора баррель нефти марки WTI подорожал на 2,4% до 47,16 доллара.

В сентябре члены ОПЕК согласились сократить добычу на фоне мирового переизбытка предложения, но договорились обсудить подробности этого соглашения на последующем заседании в Вене, которое пройдет в эту среду.

"Предположения о том, что ОПЕК договорится насчет сокращения добычи, на прошлой неделе привели к резкому росту цен, и такие колебания будут продолжаться до тех пор, пока не появятся конкретные подробности о потенциальном соглашении", – указал Иэн Уильямс, аналитик Peel Hunt.

В пятницу нефть марки Brent упала в цене на 3,6%. Ожидания насчет согласованного сокращения добычи нефти начали угасать после того, как стало известно, что Иран и Россия, возможно, станут препятствиями для заключения соглашения.

Представители Саудовской Аравии в понедельник заявили, что не будут присутствовать на заседании с участием России. В итоге остается все меньше надежды на то, что в среду будет достигнуто соглашение о сокращении добычи.

Акции банков в Европе также резко снижаются перед конституционным референдумом в Италии, назначенным на 4 декабря. Субиндекс Euro Stoxx для банковского сектора упал на 1,3%, увеличив потери, понесенные за две предыдущие недели.

Многие инвесторы обеспокоены, что негативный результат референдума и последующая политическая неопределенность могут расстроить планы по укреплению хрупкой банковской системы страны. Недавние опросы показали, что предложенные изменения, вероятно, будут отклонены. Как ранее объявил премьер-министр страны Маттео Ренци, если это произойдет, он покинет свой пост. Итальянский индекс FTSE MIB снизился на 1%.

Между тем французский CAC-40 опустился на 0,7%, наравне с другими европейскими индексами, после того, как Франсуа Фийон, выступающий за консервативную социальную политику и свободный рынок, в выходные выиграл праймериз, став кандидатом правоцентристской партии консерваторов. В результате Фийон стал ведущим кандидатом большинства и составит конкуренцию Марин Ле Пен, лидеру "Национального фронта", на президентских выборах весной следующего года.

Как указывает Карл Хаммер, старший валютный аналитик SEB, 2017 год, вероятно, будет "отмечен политической неопределенностью", что может оказать давление на евро.

"Европейскому центральному банку будет сложно сделать шаг назад на рынке, где инвесторы, в частности, обеспокоены ситуацией в Италии и видят потенциальные риски во Франции", – добавил он.

На валютном рынке евро торговался к доллару нейтрально, на уровне 1,0589, а британский фунт снизился на 0,5% до 1,2421 доллара.

Однако в целом доллар стал терять обороты после наиболее значительного трехнедельного ралли с 2008 года, которое началось после выборов в США.

Валюты развивающихся стран и иена резко укрепились к доллару. Индекс доллара WSJ на момент написания обзора снизился на 0,2%. Американская валюта опустилась к иене на 0,6% до 112,5700.

Укрепление иены повлияло на японский Nikkei Stock Average, понизившийся на 0,1% после семи позитивных сессий. На рынках Гонконга и Шанхая торги завершились с ростом на 0,5% после того, как в пятницу индексы США достигли новых рекордных отметок. Основной индекс Австралии опустился на 0,8% вслед за ценами на нефть.

По словам некоторых инвесторов, откат доллара, вероятно, будет временным, учитывая укрепление инфляционных ожиданий и предположения о том, что ФРС повысит процентные ставки в декабре и в следующем году.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США сократилась до 2,324%, тогда как в пятницу оставляла 2,359%. Доходность аналогичных гособлигаций Франции снизилась до 0,758% с 0,782%, а доходность итальянских бондов не изменилась с уровня 2,089%.

Золото частично восстановилось после падения в течение большей части ноября. На момент написания статьи золото подорожало на 0,8% до 1187 долларов за унцию.