ЧТО ПРЕДВЕЩАЕТ СЕГОДНЯШНИЙ ДЕНЬ НА ФОРЕКС!!! ДЕТАЛЬНЫЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 24.10.2016Г.

I. Фокус рынка:

Новая неделя началась относительно спокойно. Новостной фон в начале сессии понедельника является достаточно нейтральным. Доллар остается поддержанным, торгуясь в области достигнутых в конце прошлой неделе максимумов.

Под давлением находятся цены на нефть, негативное влияние на которые оказывают опасения возможного срыва достигнутых между странами ОПЕК договоренностей об ограничении добычи нефти. Поводом для подобных опасений являются заявления представителей Ирака о том, что их страна должна быть освобождена от заморозки  добычи.

В центре внимания остаются квартальные отчеты компаний, сезон публикации которых продолжается в США. На этой неделе отчитаются такие компании как  Apple (AAPL), Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN), Exxon Mobil  (XOM), Caterpillar (CAT) и многие другие.

Повышению оптимизма инвесторов на фондовых рынках сегодня будут способствовать сообщения о самом крупном слиянии компании, объявленном в текущем году, а именно: телекоммуникационный холдинг AT&T (T) объявил о покупке одного из крупнейших новостных и развлекательных конгломератов Time Warner (TWX). Данная сделка должна быть согласована с регулирующими органами, получить одобрение которых и завершить процесс приобретения планируется до конца 2017 года.

 

II. О чем говорят на рынке:

Президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс вновь выступил за скорое повышение ставок. Однако он воздержался от прямого призыва к повышению ставок в ноябре. По его словам, слишком значительное промедление с повышением ставок может привести к ускорению инфляции или созданию пузырей и принудить ФРС к резкому повышению ставок, которые могут негативно отразиться на экономическом росте. Уильямс полагает, что в следующем году для ФРС будет разумно повысить ставку несколько раз. Экономика США, как считает Уильямс, практически достигла полной занятости, а темп инфляции очень близок к ориентиру ФРС —  2%. Поэтому «есть смысл вернуться к постепенному повышению ставок —  и лучше раньше, чем позже».

 

Рейтинговое агентство S&P улучшило прогноз по долгосрочному суверенному кредитному рейтингу Франции на уровне "АА" до стабильного с негативного. "Мы пересматриваем прогноз по нашим долгосрочным суверенным кредитным рейтингам Франции на уровне "АА" до стабильного с негативного, чтобы отразить постепенное проведение направленных на активизацию экономического роста реформ на фоне продолжающегося оздоровления бюджета", - говорится в сообщении. Агентство отмечает постепенное проведение властями реформ налоговой системы и трудового кодекса. Это должно оказать стабилизирующий эффект на занятость, экономический рост, конкурентоспособность экономики, а также государственные финансы. S&P считает, что рост основной тренд темпов экономического роста во Франции превышает 1%. Ожидается, что показатель будет постепенно улучшаться по мере продолжения трудовых реформ. Агентство прогнозирует рост ВВП Франции на уровне 1,3% в этом году и 1,2% в следующем.

 

Крупнейшие банки Великобритании могут покинуть страну в начале 2017 года из-за опасений, связанных с будущим выходом Великобритании из ЕС, сообщил глава Британской ассоциации банкиров Энтони Браун. Множество банков со всего мира держат свои офисы и представительства в Лондоне для доступа ко всему европейскому рынку. В настоящее время наличие лондонского офиса позволяет банкам обслуживать клиентов из всех 28 стран Евросоюза, не открывая дополнительных филиалов в других странах. Банкиры опасаются, что право работать из Лондона со всей территорией ЕС будет утеряно после того, как Великобритания запустит процедуру выхода из ЕС. По словам Брауна, в большинстве международных банков сейчас функционируют проектные группы, которые разрабатывают процедуры для переезда в ЕС и решают, какие шаги необходимо предпринимать для дальнейшего бесперебойного обслуживания клиентов.

 

Предварительные данные, опубликованные Европейской комиссией, показали, что потребительское доверие в еврозоне улучшилось в октябре, подтвердив оценки аналитиков. В отчете сообщалось, что индекс потребительского доверия увеличился в текущем месяце до -8,0 пункта по сравнению с -8.2 пункта в сентябре (показатель не пересматривался). Тем временем, индекс потребительского доверия для 28 стран Европейского союза снизился в октябре на 0,1 пункта, достигнув уровня -6,5 пункта. Напомним, недавно глава ЕЦБ Драги сообщил, что экономика еврозоны будет медленно восстанавливаться, а инфляция - постепенно ускоряться в ближайшие месяцы, Однако, он предупредил о сохранении рисков для роста, имея в виду, что показатели экономики, скорее всего, будут не самыми лучшими. "Экономическое восстановление в еврозоне, как ожидается, будет подавляться слабым зарубежным спросом. Мы продолжим действовать, при необходимости, используя все доступные нам инструменты", - указал глава ЕЦБ.

 

Положительное сальдо торгового баланса Японии в сентябре составило 498,3 млрд., что оказалось выше предыдущего значения -18,7 млрд. и прогноза экономистов 341,8 млрд. Экспорт товаров и услуг из Японии в сентябре, в годовом исчислении, снизился на 6,9%, однако темп падения оказался самым слабым с марта нынешнего года. Аналитики ожидали падение на 10,4%. Импорт в сентябре сократился на 16,3% после снижения на 9,6% в августе. Прогнозировалось падения на 10,4%. Отчет также показал, что экспорт в США снизился 8,7%, а в Китай, который является крупнейшим торговым партнером Японии, на 10,6%. Однако экспорт в ЕС увеличился на 0,7%, зафиксировав первое повышение за 5 месяцев

 

Средний обменный курс юаня к американскому доллару обновил шестилетний минимум после того, как Центробанк Китая опустил его еще на 0,2%. Народный банк Китая в понедельник установил средний обменный курс юаня к доллару на отметке 6,7690, что на 132 пункта выше фиксинга пятницы, когда курс составлял 6,7558. На прошлой неделе официальный представитель Государственного статистического бюро Китая Шэн Лайюнь заявил, что недавняя девальвация юаня обусловлена внешними факторами и оснований для продолжительного обесценивания китайской валюты нет.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется с понижением, вблизи пятничного минимума. Эксперты отмечают, что доллар по-прежнему укрепляется, поскольку инвесторы продолжают верить в повышение процентной ставки ФРС в этом году. Вместе с тем, отсутствуют конкретные причины, которые могли бы вызвать продажи доллара, за исключением возможности победы Трампа на президентских выборах, но сейчас это очень маловероятно. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 69,5% против 73,9% днем ранее. Напомним, в начале октября вероятность такого шага составляла 60%. Некоторые эксперты отмечают, что предполагаемая вероятность повышения ключевой процентной ставки ФРС в декабре, вероятно, вырастет примерно до 80% перед декабрьским заседанием. Росту доллара также способствуют последние заявления президента ФРБ Сан-Франциско Уильямса, который вновь выступил за скорое повышение ставок. Однако он воздержался от прямого призыва к повышению ставок в ноябре. По его словам, слишком значительное промедление с повышением ставок может привести к ускорению инфляции или созданию пузырей и принудить ФРС к резкому повышению ставок, которые могут негативно отразиться на экономическом росте. Сегодня в Европе будут опубликованы индексы менеджеров по снабжению, а представители ФРС выступят с заявлениями, которые могут отразиться на ожиданиях повышения процентной ставки. Сильное сопротивление - $1.1060 (максимум 13 октября). Важная поддержка - $1.0821 (минимум 10 марта).

 

Пара GBP/USD демонстрирует небольшое снижение. Учитывая текущую ситуацию, у фунта есть потенциал роста на неожиданных позитивных новостях, однако вряд ли стоит ждать, что этот рост будет значительным. На этой неделе внимание инвесторов будет приковано к данных по ВВП Великобритании за 3-й квартал, которые выйдут в четверг. Эти данные станут показателем того, как экономика справлялась с последствиями референдума. Недавние данные сигнализировали о том, что экономическая активность в стране несколько восстановилась после падения в результате Брекзита, заставив многих экономистов отказаться от своих пессимистичных прогнозов. При этом многие эксперты до сих пор ожидают, что британская экономика в следующем году замедлится ввиду неопределенности вокруг дальнейших отношений Великобритании и ЕС, которая окажет давление потребительские расходы и капиталовложения. Кроме того, инвесторы обратят внимание на октябрьский индекс потребительских настроений, рассчитываемый Gfk, который будет тоже опубликован в четверг. Важное сопротивление - $1.2331 (максимум 19 октября). Важная поддержка - $1.2032 (минимум 7 октября).

 

 

Пара AUD/USD умеренно выросла, восстановив почти все позиции, утраченные по итогам пятницы. Причиной такой динамики является частичная фиксация прибыли после значительного падения пары. Определенное влияние оказали новости о том, что средний обменный курс юаня к американскому доллару обновил шестилетний минимум после того, как Центробанк Китая опустил его еще на 0,2%. Народный банк Китая в понедельник установил средний обменный курс юаня к доллару на отметке 6,7690, что на 132 пункта выше фиксинга пятницы, когда курс составлял 6,7558. На прошлой неделе официальный представитель Государственного статистического бюро Китая Шэн Лайюнь заявил, что недавняя девальвация юаня обусловлена внешними факторами и оснований для продолжительного обесценивания китайской валюты нет. Между тем, давление на пару продолжают оказывать сообщения, что рейтинговые агентства могут лишить страну рейтинга ААА до конца года. Сильное сопротивление - AUD0.7732 (максимум 20 октября). Важная поддержка - AUD0.7505 (минимум 13 октября).

 

 

Пара USD/JPY консолидируется вблизи уровня открытия, что связано с отсутствием катализаторов, способных "оживить" пару. Незначительное влияние на иену оказали данные по Японии. Как стало известно, экспорт из Японии снизился на 6,9% в годовом выражении, в то время как аналитики ожидали уменьшения показателя на 10,4%. При этом импорт сократился на 16,3% годовых, как и ожидалось. Индекс деловой активности в области промышленного производства страны вырос до 51,7 пункта с 50,4 пункта в сентябре. Это стало самым сильным увеличением индикатора за девять месяцев. Вместе с тем, эксперты отмечают, что рост пары будет затруднен, так как инвесторы воздерживаются от крупных ставок до выборов президента США, которые запланированы на 8 ноября. Данные общенационального опроса, проведенного каналом ABC news, указывают, что кандидат в президенты США от демократической партии Хиллари Клинтон опережает своего основного соперника - республиканца Дональда Трампа на 12%. Это значительный отрыв, и эксперты начали обсуждать, может ли вообще республиканский кандидат преодолеть это отставание. В частности, Клинтон поддержали 50% избирателей, а Трампа - 38%. За все время проведения опросов это стало самым высоким для Хиллари Клинтон и самым низким для Дональда Трампа. Напомним, результаты опроса от 13 октября показали, что Клинтон опережала Трампа всего на 4%. Важное сопротивление – Y105.00 (психологический уровень). Сильная поддержка - Y102.79 (минимум 10 октября).

 

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
DJIA	18145.71	-0.09%
S&P	2141.16	-0.01%
NASDAQ	5257.40	+0.30%
Nikkei	17216.91	+0.19%
Hang Seng	23447.96	+0.31%
CSI 300	3372.01	+1.33%
S&P/ASX	5408.50	-0.40%

 

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги разнонаправленно, но с незначительным изменением. Квартальные результаты Microsoft (MSFT), акции которой находятся на рекордно высоком уровне, отправили Nasdaq выше нуля, в то время как индексы S&P и Dow закрылись в минусе на фоне снижения годового прогноза роста выручки и прибыли компании General Electric (GE). По итогам торговой недели индекс DOW прибавил 0,04%, S&P вырос на 0,38%, а Nasdaq поднялся на 0,83%. В последние сессии ведущие американские индексы колебались между небольшим ростом и снижением, а объемы торгов были ниже среднего значения за 2016 год. В целом, в последние дни динамику на фондовом рынке США определяет сезон отчетности. Примерно четверть компаний из S&P500 уже отчитались о результатах, и аналитики теперь прогнозируют, что общая прибыль за 3-й квартал снизилась на 0,3%, согласно данным FactSet. Напомним, по состоянию на 30 сентября аналитики ожидали падение прибыли на 2,1%.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне. Котировки на Токийской фондовой бирже растут на фоне сильных экономических данных по Японии. Экспорт из Японии снизился на 6,9% в годовом выражении, в то время как аналитики ожидали уменьшения показателя на 10,4%. При этом импорт сократился на 16,3% год к году, как и ожидалось. Отчет также показал, что экспорт в США снизился 8,7%, а в Китай, который является крупнейшим торговым партнером Японии, на 10,6%. Однако экспорт в ЕС увеличился на 0,7%, зафиксировав первое повышение за 5 месяцев. Тем временем, производственный индекс PMI вырос до 51,7 пункта с 50,4 пункта в сентябре. Это стало самым сильным увеличением за девять месяцев. Дальнейший рост рост азиатских индексов сдерживает снижение нефтяных цен.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,73% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,01% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,08% (-1 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент декабрьские фьючерсы котируются по $50.63 за баррель (-0.43%). Цены на нефть снижаются на фоне заявлений иракских властей о нежелании сокращать производство. Глава иракской государственной компании State Oil Marketing Organization (SOMO) Фалах аль-Амри сообщил, что Ирак не намерен снижать достигнутый уровень добычи нефти, который составляет сейчас 4,7 миллиона баррелей в день. Также он отметил, что объем добычи нефти в стране является вопросом ее суверенитета. Кроме того, министр нефти Ирака призвал разрешить Ираку не участвовать в сделке о заморозке уровня добычи нефти. По его словам, Ирак должен получить такие же привилегии, как Ливия и Нигерия. Кроме того, давление на рынок оказывает информация о росте числа буровых в США — по оценкам Baker Hughes, количество нефтяных вышек выросло на 11 единиц в течение последней недели, зафиксировав первый двузначный рост с августа текущего года. Подобные показатели усиливают ожидания возможного увеличения объемов производства со стороны США. Это, в свою очередь, затруднит процесс достижения баланса спроса и предложения на рынке и может оказать давление на стоимость нефти.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1265.10 (-0.10%). Драгметалл дешевеет на фоне повышения курса американской валюты и высокой вероятности повышения процентных ставок ФРС США в декабре. Согласно рынку фьючерсов, сейчас вероятность ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в декабре составляет 69,5% против 73,9% днем ранее. Напомним, в начале октября вероятность такого шага составляла 60%. Как известно, более высокие процентные ставки обычно оказывают понижательное давлением на золото, которое не приносит процентного дохода и становится менее востребованным по сравнению с активами, такой доход приносящими, при увеличении стоимости заимствований.