Утро на рынках было омрачено терактами в Ницце!!! СМОТРИ ДАЛЬШЕ!!! ЛУЧШИЙ ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА СЕГОДНЯ 15.07.2016Г.

I. Фокус рынка:

Утро на рынках было омрачено терактами в Ницце, в результате которых погибло около 80 человек.

В центре внимания участников рынков находятся вышедшие китайские данные, которые, не смотря на скептицизм относительно их объективности, все же сумели оказать позитивное влияние на рыночные настроения. Лучше прогнозов оказались данные по ВВП, промышленному производству и розничным продажам, в то время как объем инвестиций в основные фонды сократился больше, чем ожидалось.

Основными событиями пятницы будет статистика по розничным продажам и инфляции в США, которая выйдет в 12:30 GMT. Участники фондовых продолжат отслеживать квартальные отчеты компаний. До начала сегодняшней сессии квартальные отчеты опубликуют два крупнейших американских банка - Citigroup (C) и Wells Fargo (WFC). Средние прогнозы:

C: EPS $1.10, выручка $17.48 млрд.

WFC: EPS $1.01, выручка $22.06 млрд.

Основная масса компаний начнет публиковать свои отчеты на следующей неделе.

 

II. О чем говорят на рынке:

Половина экономистов, опрошенных WSJ, ожидают, что ФРС будет сохранять краткосрочные процентные ставки без изменений до декабря на фоне неопределенности, созданной Брекзитом, а также в преддверии президентских выборов в стране и неоднозначной ситуации на рынке труда. Половина респондентов заявили, что ФРС повысит ставку на заседании 13-14 декабря. В июне такую точку зрения разделяли лишь 7,8% опрошенных, тогда как большинство ожидало повышения ставок летом. Аналитики считают весьма маловероятным, что ФРС осуществит дальнейшее ужесточение политики в ходе ближайшего заседания. Лишь один респондент ожидает увеличения стоимости заимствований по итогам заседания 26-27 июля, тогда как в июне его мнение разделяли 33 респондента. В июне меньшее число экономистов ожидали повышения ставок ФРС в сентябре. Лишь 23% опрошенных заявили, что ФРС сделает этот шаг в сентябре, против 30% в июне.

 

Результаты исследований, опубликованные Bloomberg, показали: индекс потребительского доверия США заметно вырос на прошлой неделе, достигнув самого высокого уровня с октября 2015 года, что было связано с повышением оптимизма американцев в отношении личных финансов. Согласно данным, за неделю, завершившуюся 10 июля, индекс потребительского комфорта поднялся до 44,7 пункта против 43,5 пункта неделей ранее. Последнее значение оказалось на 3 пункта выше среднего показателя с начала ведения данной статистики (с конца 1985 года). Что касается компонентов индекса, рост зафиксировал три из трех показателей. Датчик личных финансов улучшился с 56,9 пункта до 59,1 пункта, записав максимальный еженедельный прирост с марта и достигнув самого высокого значения с октября 2015 года. Датчик покупательского климата, который показывает, хорошее ли сейчас время, чтобы приобретать товары и услуги, вырос с 40,6 пункта до 41,3 пункта (максимум с февраля). Ииндекс, оценивающий мнение в отношении экономики в целом, поднялся с 33,1 пункта до 33,8 пункта, что немного ниже среднего значения текущего года (34,4 пункта).

 

Президент ФРБ Атланты Деннис Локхарт заявил, что у центрального банка есть время для обдумывания следующего шага и последствий Брекзита. "В настоящее время, по моему мнению, политика ФРС не отстает от развития ситуации, - сказал Локхарт. – Считаю, что следует занять осторожный и терпеливый подход к процентным ставкам в краткосрочной перспективе". В настоящее время Локхарт не имеет права голоса на заседаниях Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США. Центральный банк в июне оставил целевой диапазон ключевой процентной ставки без изменений, на уровне 0,25%-0,50%. Причиной для такого решения послужили неоднозначные экономические данные и неопределенность относительно результатов референдума в Великобритании. Локхарта часто считают индикатором позиции Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, а в настоящий момент он разделяет мнение тех руководителей, которые не видят необходимости в незамедлительном повышении ставок.

 

Президент ФРБ Канзас-Сити Эстер Джордж заявила, что улучшение ситуации в экономике США должно заставить ФРС осуществить дальнейшее постепенное повышение ставок, так как сохранение их на слишком низком уровне в течение длительного времени может спровоцировать усиление склонности инвесторов к риску, которое может дестабилизировать экономику. "В условиях более высоких ставок ФРС более вероятно достигнет своих целей относительно стабильности роста экономики в долгосрочной перспективе, а также в обеспечении условий для подобного роста", - отметила Джордж. По ее словам, последствия решения Великобритании о выходе из ЕС не являются слишком серьезной проблемой. Его влияние на экономику США, "вероятно, будет умеренным", отметила Джордж. По словам Джордж, слишком длительный период сохранения ставок на текущем уровне может быть сопряжен с угрозами для финансовой стабильности, так как инвесторы будут отдавать предпочтение рискованным капиталовложениям.

 

Добыча нефти в Иране с декабря 2015 года увеличивалась на 740 тыс баррелей нефти в день до 3,63 млн баррелей в день в июне 2016 года, следует из обзора информационного агентства Platts. Такой уровень оказался максимальным с 2011 года. Достижение иранского нефтяного сектора может в дальнейшем помочь стране вернуть долю рынка, которую страна потеряла в результате введенных против нее санкций США. Ранее власти Ирана объявили, что к июлю им удалось вернуть около 80% доли нефтяного рынка. Как заявил директор международного департамента Иранской национальной нефтяной компании (NIOC) Мохсен Камсари, стране удалось вернуть себе значительную часть рынка при помощи расширения возможностей экспорта нефти до 2 млн баррелей нефти в день. Он также добавил, что Иран намеревается удвоить экспорт нефти до 4 млн баррелей в день, но для этого необходимы определенные условия.

 

Данные Национального бюро статистики Китая показали, что экономический рост во 2-м квартале оставался стабильным. Это говорит о том, что меры стимулирования, осуществляемые правительством, возможно, оказывают некоторое влияние. Согласно данным, ВВП Китая вырос во 2-м квартале на 6,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, как и в 1-м квартале. Эксперты ожидали повышение ВВП на 6,6%. Тем не менее, темпы роста ВВП во 2-м квартале оставались самыми слабыми для Китая с 1-го квартала 2009 года, когда экономика выросла на 6,2% по сравнению с аналогичным периодом 2015 года. По сравнению с 1-м кварталом ВВП вырос во 2-м квартале на 1,8% с учетом коррекции на сезонные колебания. В 1-м квартале квартальный рост ВВП составил 1,1%.. Также Национальное бюро статистики Китая опубликовало данные по промышленному производству, согласно которым промпроизводство в Китае выросло в июне на 6,2% годовых после повышения на 6,0% в мае. Аналитики ожидали рост на 5,9%.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD демонстрирует небольшое повышение. Эксперты полагают, что пара продолжит консолидацию в ожидании публикации данные по еврозоне и США. Вчера пара выросла вместе с фунтом после того, как Банк Англии застал рынок врасплох, решив оставить процентные ставки без изменений. Спекулянты, которые держали короткие позиции по фунту, поспешили закрыть эти позиции, что вызвало резкий рост фунта. За ним последовала пара EUR/USD, но через некоторое время, она отступила вместе с парой GBP/USD. Также добавим, что евро получает поддержку со стороны эффекта ослабления японской иены, которое распространяет свое влияние через пару EUR/JPY. Рынок ставит на снижение иены перед скорой презентацией планов по налогово-бюджетному стимулированию японской экономики. В целом, предполагается, что Банк Японии и Европейский центральный банк смягчат политику в следующие месяцы, а ФРС США пока будет воздерживаться от повышения ставок. Сильное сопротивление - $1.1186 (максимум 5 июля). Важная поддержка - $1.1040 (минимум 13 июля).

 

Пара GBP/USD отступила от максимума сессии, но по-прежнему демонстрирует уверенный рост. Поддержку паре оказывает снижение неопределенности вокруг Брекзита под влиянием последних изменений в правительстве Великобритании. В фокусе также остаются и итоги вчерашнего заседания ЦБ Англии. Экономисты ожидали, что Банк Англии понизит ключевую ставку на четверть процентного пункта, до 0,25%, чтобы поддержать национальную экономику после референдума 23 июня. И хотя Банк Англии не изменил ставку, было сказано, что большинство руководителей центрального банка ожидают смягчения денежно-кредитной политики в августе. "Члены комитета предварительно обсудили различные возможные пакеты мер. Но степень дополнительного стимулирования будет зависеть от августовских прогнозов. Нужен подробный анализ всех вариантов политики", - сообщалось в протоколе заседания ЦБ. Важное сопротивление - $1.3533 (максимум 29 июня). Важная поддержка - $1.3086 (МА(200) для Н1).

Пара AUD/USD резко выросла в начале сессии, приблизившись до максимума 3 мая, но затем утратила почти все заработанные позиции. Причиной такой колебаний была макростатистика из Китая, а также изменение тяги к риску. Как стало известно, ВВП Китая вырос во 2-м квартале на 6,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, как и в 1-м квартале. Эксперты ожидали повышение ВВП на 6,6%. Тем не менее, темпы роста ВВП во 2-м квартале оставались самыми слабыми для Китая с 1-го квартала 2009 года, когда экономика выросла на 6,2% годовых. Еще один отчет показал, что промпроизводство в Китае выросло в июне на 6,2% годовых после повышения на 6,0% в мае. Аналитики ожидали рост на 5,9%. На ход торгов также продолжают влиять вчерашние данные по занятости в Австралии. Теперь целесообразность снижения официальной процентной ставки РБА в начале августа будет полностью зависеть от данных по инфляции потребительских цен за 2-й квартал, которые будет опубликованы на следующей неделе. Низкая инфляция может заставить РБА понизить процентную ставку на 25 базисных пунктов в августе. Сильное сопротивление - AUD0.7717 (максимум 3 мая). Важная поддержка - AUD0.7466 (минимум 7 июля). 

Пара USD/JPY заметно выросла, обновив вчерашний максимум, что было связано с публикацией сильных данных по ВВП Китая, которые усилили склонность инвесторов к риску. Поддержку паре также оказывают ожидания смягчения политики ЦБ Японии в скором времени. Вчера советник премьер-министра Японии Хонда отметил, что Банк Японии должен увеличить количественное смягчение в этом месяце. Также он добавил, что Банку Японии не нужно дальше продвигать ставки вглубь отрицательной территории, так как это может усилить опасения относительно банковской системы. Кроме того, Хонда уделил внимание курсу национальной валюты, заявив, что слабая иена помогает бороться с дефляцией. Кроме того, он отметил, что хочет увидеть еще небольшое снижение курса иены. Стоит подчеркнуть, рынки уже заложили в цену вероятность дальнейшего смягчения монетарной политики Банком Японии на заседании 28-29 июля, о чем свидетельствует падение доходности японских гособлигаций, однако сомнения на этот счет также присутствуют. Важное сопротивление – Y106.83 (максимум 23 июня). Сильная поддержка - Y99.98 (минимум 8 июля).

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	2,163.75	+0.53%
NASDAQ	5,034.06	+0.57%
Dow	18,506.41	+0.73%
Nikkei	16,464.17	+0.48%
Hang Seng	21,586.68	+0.12%
S&P/ASX	5,434.1	+0.42%
Shanghai	3,051.18	-0.09%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с повышением, что было вызвано заявлениями ЦБ Англии и публикацией корпоративной отчетности. Напомним, вчера Банк Англии оставил без изменений свою процентную ставку, но намекнул на возможность дополнительного стимулирования уже в августе. Решение Банка Англии привело к снижению курса доллара к фунту. Низкий курс доллара является позитивным фактором для американских компаний-экспортеров. Кроме того, более сильная, чем ожидалось, отчетность ведущего банка США вызвала рост акций банковского сектора. Индексы Dow и S&P достигли рекордных внутридневных максимумов, показав рост пятую сессию подряд, что является самой длинной серией с марта. Это показывает, что американские акции сохраняют свою привлекательность на фоне опасений из-за замедления роста мировой экономики и последствий Брекзита. В фокусе также оказались вчерашние данные по рынку труда США. Министерство труда США сообщило, что  число американцев, впервые подавших заявки на получение пособия по безработице, осталось прежним на прошлой неделе, вблизи исторически низкого уровня, что указывает на стабилизацию условий на рынке труда. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество первичных обращений за пособием по безработице на неделе, завершившейся 9 июля, осталось на уровне 254 000. Экономисты ожидали, что число обращений вырастет до 265 000.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в зеленой зоне, так как экономические данные из Китая повысили тягу к риску. Вместе с тем, участники торгов в Китае немного снизили активность во избежании перегрева рынка из-за многодневного роста котировок. Валовой внутренний продукт Китая во втором квартале вырос на 6,7% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, как и в первом квартале. Однако показатель оказался немного выше ожиданий экономистов 6,6%. С учетом сезонных колебаний, ВВП во втором квартале на 1,8% после роста на 1,1% в первом квартале. Рост экономики Китая во втором квартале оставался стабильным, что говорит о позитивном влиянии мер стимулирования, осуществляемых правительством КНР Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже растут на фоне продолжающегося подъема в Нью-Йорке, а также на фоне ослабления курса иены, что выгодно японским производителям, ориентированным на экспорт.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается разнонаправленным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,54% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне -0,05% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 0,80% (+5 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент августовские фьючерсы котируются по $45.24 за баррель (-0.96%). Цены на нефть умеренно снижаются, несмотря на позитивные данные из Китая. Рост ВВП Китая, второго по величине потребителя нефти в мире, во втором квартале остался на уровне 6,7% в годовом выражении, превысив ожидания рынка на уровне 6,6%. На ход торгов влияют опасения инвесторов насчет превышения предложения над спросом, а также ожидания публикации данных нефтесервисной компании Baker Hughes по числу буровых установок в США. Напомним, с 2 июля по 8 июля количество активных буровых установок по добыче нефти в США увеличилось до 351 единиц с 341 единиц, что примерно на 78% меньше рекордного значения, зафиксированного в октябре 2014 года (1609 единиц). Число установок по добыче газа сократилось до 88 единиц с 89 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) выросло на 9 единиц до 440 единиц, что по-прежнему является самым низким значением за 41 год.

На текущий момент цены на золото котируются по $1333.00 (+0.06%). Драгметалл торгуется почти без изменений, так как инвесторы готовятся к объявлению мировыми Центробанками новых мер стимулирования. Спекуляции о возможном введении подобных мер вызывают рост аппетита к риску. Это приводит к снижению интереса и, соответственно, стоимости золота, которое традиционно считается безопасным активом. Среди наиболее ожидаемых событий инвесторы выделяют итоги заседания Банка Японии. Премьер-министр Японии Абэ ранее говорил, что правительство к концу месяца должно разработать новые меры стимулирования экономики.