НЕ ПРОПУСТИ О ЧЕМ НЕ ГОВОРЯТ В ОТКРЫТУЮ НА РЫНКЕ ФОРЕКС!!! ЛУЧШАЯ АНАЛИТИКА НА СЕГОДНЯ 23.05.2016г.

Мониторинг реальных счетов на форекс

I. Фокус рынка:

Финансовые рынки начали новую неделю достаточно спокойно: азиатские фондовые индексы демонстрируют смешанную динамику, золото продолжает консолидироваться в диапазоне последних двух сессий, нефть удерживается в области пятимесячных максимумов, доллар демонстрирует умеренную коррекцию после роста на прошлой неделе.

Основной темой на рынках остается июньское заседание FOMC. В ближайшие недели на рынках продолжат активно спекулировать на тему ужесточения денежно-кредитной политики ФРС на ближайшем заседании FOMC, уделяя при этом повышенное внимание американским макроэкономическим данным. На прошлой неделе ожидания на этот счет существенно выросли, чему способствовали комментарии представителей федрезера и публикация протокола апрельского заседания регулятора.

На понедельник не запланированы публикации данных самой высокой степени важности, хотя экономический календарь сегодняшнего дня достаточно насыщен. Сегодня будут публиковаться предварительные оценки индексов PMI от Markit, что может способствовать росту волатильности на валютном рынке.

II. О чем говорят на рынке:

Иран не намерен замораживать добычу нефти, так как страна не нарастит экспорт нефти до досанкционного уровня ранее второй половины года, заявил управляющий директор Национальной иранской нефтяной компании (NIOC) Рукнеддин Джавади. "Экспорт нефти Ираном достигнет 2,2 млн баррелей в день к середине лета. Прежде экспорт нефти достигал этого показателя до того, как в отношении страны были введены санкции более четырех лет назад, - отметил Джавади. - Правительство не планирует на данный момент замораживать или прерывать рост добычи нефти и экспорт. Так что план по наращиванию добычи нефти продолжает действовать". Напомним, власти Ирана встретятся с партнерами по ОПЕК 2 июня. В апреле Джавади говорил, что экспорт нефти достигнет 2 млн баррелей в сутки в течение ближайшего месяца, а на досанкционный уровень страна выйдет в июне.

Министр финансов Японии Таро Асо заявил, что его страна намерена воздерживаться от конкурентной девальвации. "Я сообщил своим коллегам из стран Большой семерки, что Япония будет воздерживаться от конкурентной девальвации", - сказал министр. Кроме того, Асо подчеркнул важность поддержания стабильности на валютном рынке, отметив, что "чрезмерная волатильность и беспорядочные колебания валют будут оказывать негативное влияние на экономику".

Национальная ассоциация риелторов (NAR) заявила, что продажи на вторичном рынке жилья США выросли по итогам апреля, превысив оценки экспертов, и записав второе повышение подряд. С учетом сезонных колебаний объем продаж жилья на вторичном рынке увеличился на 1,7%, до 5,45 млн. единиц (в пересчете на годовые темпы). Экономисты прогнозировали, что продажи вырастут на 1,3%, до 5.40 млн. единиц. Тем временем, показатель за март был пересмотрен в сторону повышения - до 5,36 млн. с 5,33 млн. По сравнению с апрелем 2015 года продажи на вторичном рынке жилья увеличились на 6,0%. Кроме того, в NAR сообщили, в конце апреля было 2.14 млн. существующих домов, доступных для продажи, что на 9,2% больше по сравнению с мартом. Однако, в годовом выражении запасы жилья сократились на 3,6% процента. При нынешних темпах продаж, запасы исчерпаются за 4,7 месяца. Также данные показали, национальная средняя цена жилья на вторичном рынке составила в апреле $232 500, что на 6,3% больше по сравнению с прошлым годом. Годовое повышение фиксируется уже 50 месяц подряд.

Количество разрешений на строительство в Германии подскочило почти на треть в течении первых трех месяцев 2016 года, повысив при этом ожидания, что сектор строительства будет продолжать поддерживать рост в крупнейшей экономике Европы. Согласно данным Федерального статистического бюро, в первом квартале было выдано 72 335 разрешений на постройку новых жилых зданий и 12 454 разрешений на проведение строительных работ для существующих зданий. Стоит отметить, что количество разрешений на строительство общежитий и приютов для беженцев, выросло более чем в два раза и составило 5 149 единиц. В общей сложности было выдано 84,789 разрешений, что на 31 процент больше, чем за первые три месяца 2015 года. Последнее значение было самым высоким для этого периода с первого квартала 2004 года. Напомним, в 2015 году количество разрешений на постройку жилья выросло до почти 310,000, самый высокий показатель за последние 15 лет. Тем не менее, эксперты говорят, что по крайней мере 350 000 новых домов требуется каждый год до 2020 года для решения проблемы дефицита доступного жилья, которая усугубляется рекордным притоком беженцев.

Реальный ВВП наиболее развитых с экономической точки зрения стран мира в первом квартале 2016 года вырос на 0,4% относительно предыдущих трех месяцев, свидетельствуют предварительные данные ОЭСР. Темпы экономического подъема не изменились по сравнению с четвертым кварталом прошлого года. При этом рост ВВП США в январе-марте замедлился до 0,4% по сравнению с 0,6% в предыдущем квартале, в Великобритании - до 0,1% с 0,3%. Напротив, экономический подъем в Германии и Франции ускорился соответственно до 0,7% и 0,5% против 0,3% в четвертом квартале 2015 года. Японский ВВП вырос на 0,4% в первом квартале после падения на аналогичную величину в предыдущие три месяца. Увеличение ВВП государств ОЭСР в январе-марте 2016 года относительно аналогичного периода прошлого года замедлилось до 1,8% с 2% в четвертом квартале 2015 года, говорится в сообщении.

По данным нефтесервисной компании Baker Hughes, общее число буровых установок в США по итогам завершившейся 20 мая рабочей недели незначительно сократилось - на 2 единицы, или на 0,5%, и составило 404 единицы. В годовом выражении показатель снизился на 481 единицу, или на 54,4%. При этом количество нефтяных буровых установок, сокращавшееся 8 недель подряд, за прошедшую неделю не изменилось и осталось на уровне предыдущей недели — 318 единиц. Число газодобывающих установок снизилось на две единицы, или на 2,3%, составив 85 штук. Также стало известно, что в Канаде число буровых установок выросло на одну единицу — до 44, из них число нефтяных не изменилось — 16 единиц, газовых — выросло на одну, до 27.

Профицит общего сальдо торгового баланса Японии составил в апреле ¥823,5 млрд, что оказалось выше ожиданий экономистов ¥492,8 млрд и предыдущего значения ¥755,0 млрд. Скорректированный торговый баланс Японии, отражающий соотношение между объемами экспорта и импорта с учетом сезонных факторов, в апреле также вырос - до  ¥426,6 млрд с предыдущего значения ¥276,5 млрд. Экспорт Японии в годовом исчислении в апреле снизился на 10,1% после сокращения на 6,8% в марте. Аналитики ожидали снижение экспорта на 10.0%. Импорт упал на 23,3% после снижения на 14,9% в марте. В отчете Министерства финансов говориться, что рост торгового баланса был самым высоким с марта 2010 года. На снижение экспорта влияет более высокий курс иены и замедление темпов роста в странах с развивающейся экономикой и Китае. Импорт снижаются на фоне резкого снижения импорта нефти.

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется вблизи уровня открытия сессии. Эксперты отмечают, что участники рынка ожидают новых катализаторов, которые помогут паре определиться с направлением, а также переоценивают вероятность повышения процентных ставок в США. Комментарии некоторых представителей ФРС, сделанные на прошлой неделе, позволили предположить, что они не исключают скорого повышения ставок. Кроме того, на прошлой неделе были опубликованы позитивные данные по экономике США, а протоколы последнего заседания ФРС указали на то, что руководство центрального банка не исключает возможность повышения ставок в июне. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 26% против 4% в начале прошлой недели. Кроме того, трейдеры повысили оценку вероятности июльского роста ставок до 53% с 20% в прошлый вторник. Сегодня в центре внимания инвесторов окажутся предварительные данные по индексу PMI для США и еврозоны. Ожидается, что деловая активность в секторе услуг и сфере производства еврозоны улучшилась в мае по сравнению с апрелем. Сильное сопротивление - $1.1348 (максимум 17 мая). Важная поддержка - $1.1144 (минимум 24 марта).

Пара GBP/USD умеренно выросла в начале сессии, но затем утратила часть позиций. На фоне пустого календаря по Британии, влияние на фунт будет оказывать изменение тяги к риску, а также новости, связанные с "Брекзитом".  По последним данным информационного агентства TNS, результаты онлайн опроса показали, что сторонники выхода из состава ЕС опережают противников Брекзита: 41% выступают за выход из ЕС, 38% - против Брекзита, а 21% - затрудняются ответить. Позднее на этой неделе инвесторы будут следить за индексом потребительского доверия Великобритании, который будет опубликован в пятницу, а также отчетом по ВВП. Учитывая замедление экономики, рост политической неопределенности и снижение индексов GfK в прошлом месяце, эксперты прогнозируют, что индекс потребительского доверия снова понизится. Между тем, вторая оценка ВВП Великобритании за 1-й квартал, которая будет опубликована в четверг, скорее всего, подтвердит ранние прогнозы о замедлении экономического роста. Согласно прогнозам, ВВП вырос на 0,4% после повышения на 0,6% по итогам 4-го квартала 2015 года. В годовом выражении, рост ВВП, как ожидается, стабилизировался на уровне 2,1%. Важное сопротивление - $1.4661 (максимум 19 мая). Важная поддержка - $1.4330 (минимум 16 мая).

Пара AUD/USD немного выросла, обновив максимум пятничной сессии. Участники рынка ждут выступления главы РБА Гленна Стивенса, которое состоится завтра в 03:05 GMT. Его комментарии имеют высокую важность и всегда отслеживаются участниками рынка, поскольку могут дать сигналы относительно дальнейших решений по денежно-кредитной политике РБА. Давление на пару продолжает оказывать усиление склонности ФРС к ужесточению денежно-кредитной политики. На прошлой неделе глава ФРБ Ричмонда Джеффри Лэкер подтвердил, что поддержит повышение процентных ставок на июньском заседании центрального банка, так как внешние риски для экономики США полностью рассеялись. Он также выступал за повышение ставки на апрельском заседании, когда ФРС не стала менять политику. Тем временем, президент ФРС-Нью-Йорк Уильям Дадли заявил, что существует довольно высокая вероятность повышения процентных ставок ФРС этим летом. По словам Дадли, он доволен тем, что финансовые рынки начали учитывать более высокую вероятность повышения ставок. Сильное сопротивление - AUD0.7364 (максимум 17 мая). Важная поддержка - AUD0.7107 (минимум 1 марта).

Пара USD/JPY умеренно снизилась, опустившись под отметку Y110, чему способствовали позитивные данные по Японии. Как стало известно, профицит общего сальдо торгового баланса Японии составил в апреле ¥823,5 млрд, что оказалось выше ожиданий экономистов ¥492,8 млрд и предыдущего значения ¥755,0 млрд. Скорректированный торговый баланс Японии, отражающий соотношение между объемами экспорта и импорта с учетом сезонных факторов, в апреле также вырос - до  ¥426,6 млрд с предыдущего значения ¥276,5 млрд. Экспорт Японии в годовом исчислении в апреле снизился на 10,1% после сокращения на 6,8% в марте. Аналитики ожидали снижение экспорта на 10.0%. Импорт упал на 23,3% после снижения на 14,9% в марте. В отчете Министерства финансов говориться, что рост торгового баланса был самым высоким с марта 2010 года. В фокусе также остаются недавние заявления главы Банка Японии Куроды, который отметил, что ЦБ будет действовать без промедления в том случае, если рост японской иены будет угрожать достижению целевого уровня инфляции. “Будь то курсы валют или что-либо другое, если это негативно отразится на наших усилиях по достижению ценовой стабильности, и с этой точки зрения мы решим, что необходимо действовать, мы предпримем дополнительные меры смягчения”, - заявил Курода. Важное сопротивление – Y111.88 (максимум 28 апреля). Сильная поддержка - Y108.23 (минимум 12 мая).

Фондовый рынок

Основные фондовые индексы США завершили пятничные торги в зеленой зоне. По итогам торговой недели индекс DOW упал на 0,20%, S&P вырос на 0,28%, а Nasdaq прибавил 1,10%. Инвесторы продолжали оценивать возможное время повышения процентных ставок ФРС, а также последствия этого шага для рынка акций. Протоколы апрельского заседания ФРС показали, что повышение процентной ставки в июне возможно, если экономика продолжит улучшаться. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 26% против 4% в начале прошлой недели. Корпоративные результаты за 1-й квартал и прогнозы на будущие периоды оказались мрачными, даже несмотря на то, что многие компании превзошли сниженные ожидания аналитиков. Кроме того, в пятницу инвесторы обратили внимание на данные по рынку жилья США. Национальная ассоциация риелторов (NAR) заявила, что продажи на вторичном рынке жилья США выросли по итогам апреля, превысив оценки экспертов, и записав второе повышение подряд. С учетом сезонных колебаний объем продаж жилья на вторичном рынке увеличился на 1,7%, до 5,45 млн. единиц (в пересчете на годовые темпы). Экономисты прогнозировали, что продажи вырастут на 1,3%, до 5.40 млн. единиц. Тем временем, показатель за март был пересмотрен в сторону повышения - до 5,36 млн. с 5,33 млн. По сравнению с апрелем 2015 года продажи на вторичном рынке жилья увеличились на 6,0%.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. Торги на Токийской фондовой бирже открылись небольшим ростом основных показателей, однако в ходе торгов цены на акции начали снижаться на фоне укрепления курса иены, что невыгодно японским производителям, ориентированным на экспорт. Также показатели в Токио ушли вниз на фоне итогов встречи министров финансов и глав Центробанков G7 в Сендае. В ходе заседания позиция Японии относительно необходимости проведения валютных интервенций с целью стимулирования спроса не нашла поддержки у других стран, в особенности США. Итоги встречи в Сендае оказались не самыми приятными для Японии, которая испытывает ряд трудностей из-за роста иены.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,84% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,17% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,45% (+1 б.п.).

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент июльские фьючерсы котируются по $47.89 за баррель (-1.07%). Цены на нефть умеренно снижаются на фоне сильного доллара и признаков того, что глобальные запасы нефти поднялись до максимума. Давление также оказывают сообщения о том, что Иран на данный момент не намерен замораживать уровень добычи нефти, В воскресенье управляющий директор Национальной иранской нефтяной компании (NIOC) Рукнеддин Джавад заявил, что Иран не намерен сейчас замораживать добычу или экспорт нефти, так как страна пока не вернулась к досанкционному уровню. По его словам, это произойдет только к середине лета, хотя ранее он говорил, что на желаемый уровень страна выйдет в июне. Данные заявления вызвали негативные настроения на рынке в преддверии очередной встречи нефтедобывающих стран. Кроме того, пессимизм добавляют и данные от американской нефтесервисной компании Baker Hughes, свидетельствующие о том, что число нефтяных буровых установок в США за прошедшую неделю не изменилось, а общее число буровых установок сократилось на 2 единицы, до 404 единиц.

На текущий момент цены на золото котируются по $1250.80 (-0.08%). Драгметалл незначительно дешевеет на фоне увеличения вероятности повышения процентных ставок ФРС и укрепления доллара. Сейчас фьючерсы на процентные ставки ФРС указывают, что вероятность повышения ставки в июне составляет 26% против 4% в начале прошлой недели. Напомним, более высокие процентные ставки оказывают понижательное давление на цену золота, которое не приносит своим держателям процентного дохода и которому сложно соревноваться с активами, приносящими такой доход, на фоне увеличения процентных ставок. С начала года золото подорожало на 18% благодаря снижению доллара, росту спроса на активы-убежища, и сигналов ФРС о том, что процентные ставки в этом году будут повышаться постепенно.