Не пропустите лучшую аналитику рынка форекс все скандальные новости сегодня 10.03.2016г.

Не пропустите лучшую аналитику рынка форекс все скандальные новости сегодня 10.03.2016г.

10 марта 2016, 08:47
Yulii Khoroshun
0
112

I. Фокус рынка:

Внимание рынков направлено на заседание ЕЦБ, итоги которого будут озвучены в 12:45 GMT. В 13:30 GMT состоится традиционная пресс-конференция главы регулятора. Ожидается, что на текущем заседании европейский центробанк примет решение смягчить денежно-кредитную политику. Последний раз ЕЦБ расширял меры монетарного стимулирования экономики еврозоны на заседании в декабре. Тогда была снижена ставка по депозитам до -0,3% с -0,2%, а также продлены сроки действия программы покупки активов до конца марта 2017 года. При этом объем ежемесячных покупок остался на уровне 60 млрд. евро в месяц. Ставку рефинансирования тогда оставили на отметке 0,05%. В декабре от ЕЦБ ждали большего. Средние прогнозы подразумевали увеличение программы QE на 15 млрд. евро в месяц. В январе президент ЕЦБ Марио Драги дал понять, что Управляющий совет может принять решение о дополнительных стимулирующих мерах на следующем заседании в марте в связи с ухудшением прогнозов по инфляции. Так что вполне возможно, что декабрьские ожидания относительно расширения программы QE в марте могут оправдаться, но, скорее всего, только на 10 млрд. евро в месяц. Также вполне вероятно, что на текущем заседании будет принято решение сократить ставку по депозитам на очередные 10 базисных пунктов, до -0,4%. Оправдание подобных ожиданий окажет негативное влияние на динамику евро. Менее масштабное расширение мер монетарного стимулирования может не оправдать рыночные ожидания, что может повлечь за собой рост котировок единой валюты.

В ближайшее время крайне вероятным является завершение восходящей тенденции цен на нефть. В последние две недели стоимость «черного золота» выросла более чем на 20%, при этом текущая ситуация на нефтяном рынке подобное повышение не оправдывает. Рост нефтяных котировок был во многом обоснован сильными данными по рынку труда США, а также ожиданиями расширения мер стимулирования национальной экономики властями КНР. В то же время пока все еще отсутствуют какие-либо ожидания сокращения предложения нефти на рынке, при этом имеются достаточно веские основания ожидать дальнейшего замедления темпов роста спроса на энергоносители.

 

II. О чем говорят на рынке:

Уровень безработицы в странах-членах Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) в январе 2016 года снизился на 0,1 процентного пункта до 6,5% относительно показателя предыдущего месяца. В частности, безработица в еврозоне и Евросоюзе сократилась на 0,1 процентного пункта до 10,3% и 8,9% соответственно. В Германии показатель опустился также на 0,1 процентного пункта до 4,3%, во Франции вырос на такую же величину до 10,2%. В США и Японии уровень безработицы снизился на 0,1 процентного пункта до 4,9% и 3,2% соответственно. Ранее стало известно, что потребительские цены в странах ОЭСР в январе 2016 года повысились на 1,2%. Рост показателя ускорился по сравнению с предыдущим месяцем, когда она составила 0,9%. В годовом выражении инфляция сохранила декабрьский уровень — 1,9%.

 

Управление энергетической информации США (EIA) снизило прогнозы роста мирового потребления нефти и добычи в США в этом году. В ежемесячном отчете EIA снизило прогноз роста потребления в мире в 2016 году на 90.000 баррелей в сутки до 1,15 миллиона, а прогноз на 2017 год - на 250.000 баррелей в сутки до 1,21 миллиона. Управление сократило прогноз роста спроса на нефть в США в этом году до 80.000 баррелей в сутки со 110.000 баррелей, которые оно прогнозировало в феврале. Прогноз на 2017 год был снижен до 160.000 баррелей в сутки с 260.000. EIA вдвое увеличило прогноз сокращения добычи нефти в США в 2017 году - до 480.000 баррелей в сутки с прогнозируемых в феврале 230.000. Согласно новому предсказанию, добыча снизится до 8,19 миллиона баррелей в сутки. В этом году управление ожидает спад добычи в стране на 760.000 баррелей в сутки. В феврале EIA прогнозировало снижение на 740.000.

 

Минэнерго США сообщило, что на неделе 27 февраля - 4 марта запасы нефти выросли на 3,88 млн баррелей до 521,9 млн баррелей, рекордно высокой отметки для этого времени года. Аналитики ожидали повышение на 3,5 млн. баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 690 000 баррелей до рекордных 66,9 млн баррелей. Тем временем, запасы бензина упали на 4,5 млн баррелей до 250,5 млн баррелей. Аналитики ожидали, что запасы упадут на 1,5 млн баррелей. Запасы дистиллятов снизились на 1,1 млн баррелей до 162,5 млн баррелей. Аналитики прогнозировали падение на 500 000 баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей увеличился на 0,8%, до 89,1%. Аналитики предполагали, что показатель упадет на 0,3%. Добыча нефти в США на неделе 27 февраля-4 марта составила 9,078 млн. баррелей в день против 9,077 млн. баррелей на предыдущей неделе. Импорт нефти в США сократился на 0,244 млн. баррелей в день до 8,048 млн. баррелей в день.

 

Национальный институт экономических и социальных исследований (NIESR) сообщил, что темпы роста экономики Британии замедлились в течение трех месяцев по февраль. По оценкам NIESR, ВВП Британии вырос на 0,3 процента за трехмесячный период (по февраль) по сравнению с повышением на 0,4 процента в течение предыдущих трех месяцев (по январь). "Особенно слабый ежемесячный показатель за декабрь 2015 года негативно повлиял на темпы роста за три месяца. Наши оценки показывают, что экономика расширилась примерно на 0,4 процента с начала года, - сказал Джек Мининг, научный сотрудник NIESR. - Это выглядит так, будто рост экономики замедлился в начале 2016 года. Тем не менее, после того, как декабрьский показатель выпадет из расчета квартальных темпов, рост ВВП за первый квартал может немного усилится. Напомним, последний квартальный прогноз от NIESR, опубликованный 3 февраля, предполагал, что ВВП вырастет на 2,3 процента в 2016 году и на 2,7 процента в 2017 году.

 

Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы неожиданно выросли в январе, так как продажи упали. Такое изменение предполагает, что усилия предприятий по сокращению запасов могут сохраняться и в 2016 году, что в свою очередь будет сдерживать экономический рост. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний товарные запасы на складах оптовой торговли увеличились в январе на 0,3%, достигнув уровня $584.2 млрд. Эксперты ожидали, что запасы снизятся на 0,2% после нулевого изменения в декабре (пересмотрено с -0,1%). По сравнению с январем 2015 года запасы увеличились на 2,0%. Компонент оптовых запасов, который идет в расчет ВВП - оптовые запасы без учета автомобилей - вырос на 0,1% в январе. Кроме того, отчет показал, что оптовые продажи составили $433,1 млрд., уменьшившись на 1,3% по сравнению с декабрем. В годовом выражении продажи сократились на 3,1%. Также Министерство торговли заявило, что коэффициент соотношения запасов к продажам составил в январе 1,35 месяца (максимум с апреля 2009 года) по сравнению с 1,33 месяца в декабре. Напомним, в январе 2015 года данное соотношение было на уровне 1,28 месяца.

 

Центральный банк Канады в очередной раз принял решение оставить без изменений базовую ставку на уровне 0,5% годовых.  "Недавние отчеты показывают, что восстановление экономики США продолжается. В то же время низкий уровень цен на нефть продолжит подрывать экономику Канады и других стран-экспортеров", - говорилось в отчете ЦБ. Однако ЦБ добавил, что недавнее восстановление цен на нефть и другое сырье позволило канадскому доллару восстановиться от многолетних минимумов. Также Банк Канады отметил, что в целом риски для инфляции сбалансированы. Тем временем, вероятность роста неопределенности в финансовом секторе растет, отчасти из-за ситуации в регионах, связанной со структурными изменениями в канадской экономике. По прогнозам Банка рост мировой экономики продолжит восстанавливаться в этом году, несмотря на сохраняющиеся понижательные риски.

 

Резервный банк Новой Зеландии неожиданно для рынков снизил официальную процентную ставку на 0,25 процентного пункта, до 2,25%. Так ЦБ решил простимулировать рост цен и поддержать экономику Аналитики ожидали, что центральный банк начнет снижать ставки в этом году, но большинство из них считало, что снижение начнется в июне. Согласно прогнозу экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, вероятность сохранения ставок на прежнем уровне в четверг составляла 65%, тогда как вероятность снижения была 35%. Между тем, глава РБНЗ заявил, что может потребоваться дальнейшее смягчение политики для поддержания инфляции вблизи середины целевого диапазона. Решение снизить ставки предполагает, что центральный банк все больше обеспокоен общими экономическими перспективами, несмотря на недавние сильные данные. Это также указывает на снижение опасений по поводу пузыря на рынке недвижимости,

 

В феврале рост индекса потребительских цен Китая оказался самым сильным с середины 2014 года, поскольку подскочили расходы на питание на фоне празднования Лунного нового года. Индекс потребительских цен вырос на 2,3 процента по сравнению с тем же периодом годом ранее и по сравнению с увеличением на 1,8 процента в январе, а цены на продукты питания подскочили на 7,3 процента. Индекс цен производителей упал на 4,9 процента после снижения на 5,3 процента в январе, то есть дефляция продолжается рекордные 48 месяцев. «Цены на продукты питания выросли благодаря праздникам», - сказал Чжао Ян, главный экономист Nomura Holdings Inc. по Китаю. – «Но рост носит временный характер. Инфляция вряд ли станет проблемой, которая сможет ограничить денежно-кредитную политику». Чжао ожидает, что рост инфляции вновь станет сдержанным в ближайшие месяцы.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD умеренно снизилась, компенсировав большую часть вчерашнего повышения, что связано с ожиданиями заседания Европейского центрального банка на этой неделе. Вероятнее всего, ЦБ сохранит ключевую ставку рефинансирования на уровне 0,05%, но продолжит снижение депозитной ставки, которая уже находится на негативной территории, а также увеличит объем программы покупки активов (QE), который сейчас составляет 60 млрд. евро в месяц. Некоторые аналитики, однако, утверждают, что инвесторы сомневаются в масштабах новых стимулирующих мер, Между тем, неопределенность в мировой экономике увеличивает вероятность того, что ФРС в этом году сохранит ключевую процентную ставку без изменения, считают аналитики. Центральный банк США в декабре прошлого года впервые за почти десятилетие повысил процентные ставки. Более высокие процентные ставки увеличивают привлекательность доллара для инвесторов. В ходе сегодняшних торгов участники рынка также обратят внимание на данные по рынку труда США. Ожидается, что число обращений за пособием по безработице снизилось до 275 тыс. с 278 тыс. неделей ранее. Сильное сопротивление - $1.1139 (максимум 19 февраля). Поддержка - $1.0778 (минимум 21 января).

 

Пара GBP/USD торгуется вблизи уровня открытия сессии. Инвесторы проявляют осторожность в преддверии заседания ЕЦБ, итоги которого могут вызвать резкие колебания пары EUR/GBP, что соответственно отразится на паре GBP/USD. Кроме того, сегодняшнее решение ЕЦБ может повлиять и на ожидания в отношении следующего шага Банка Англии. с понижением, вблизи вчерашнего минимума. Давление на фунт оказывает бегство от рисков на фоне смешанной динамики азиатских фондовых рынков и падения цен на нефть, а также опасения касательно выхода Британии из ЕС. Поддержку валюте оказывают недавние заявления представителя Банка Англии Уила. Он сообщил, что следующим шагом, вероятно, станет повышение ставок, но добавил, что существует пространство для смягчения политики в случае необходимости.  Однако, экономисты, опрошенные Reuters, полагают, что Банк Англии не будет повышать процентные ставки до начала 2017 года. С начала этого года эксперты отодвигают сроки повышения ставки уже в третий раз. В начале января аналитики прогнозировали, что первое увеличение ставки состоится в апреле-июне 2016 года. Важное сопротивление - $1.4394 (максимум 18 февраля). Важная поддержка - $1.3835 (минимум 29 февраля).

 

Пара AUD/USD немного снизилась в начале сессии, но затем вернулась до уровня открытия. Небольшое давление оказала статистика по Австралии и Китаю. Как стало известно, инфляционные ожидания потребителей выросли в марте на 3,4% после повышения на 3,6% в предыдущем месяце. Тем временем, статистика по Китаю показала, что в феврале рост индекса потребительских цен оказался самым сильным с середины 2014 года, поскольку подскочили расходы на питание на фоне празднования Лунного нового года. Индекс потребительских цен вырос на 2,3 процента по сравнению с тем же периодом годом ранее и по сравнению с увеличением на 1,8 процента в январе, а цены на продукты питания подскочили на 7,3 процента. Индекс цен производителей упал на 4,9 процента после снижения на 5,3 процента в январе, то есть дефляция продолжается рекордные 48 месяцев. Эксперты отметили, что цены на продукты питания выросли благодаря праздникам, но рост носит временный характер. Ожидается, что рост инфляции вновь станет сдержанным в ближайшие месяцы. Сильное сопротивление - AUD0.7531 (максимум 6 июля 2015 года). Важная поддержка - AUD0.7390 (минимум 7 марта).

 

Пара USD/JPY умеренно выросла, приблизившись до максимума 7 марта. Эксперты прогнозируют, что пара будет торговаться в диапазоне Y113,00-Y114,00 перед заседанием ЕЦБ в четверг. Учитывая отсутствие новых ориентиров, инвесторы готовятся к сигналам ЕЦБ/ Ожидается, что ЕЦБ объявит о новых мерах стимулирования, отчасти в форме понижения ставки по депозитам. Однако, крупный позитивный сюрприз маловероятен, что частично обусловлено недавним восстановлением инфляционных ожиданий в еврозоне. Участники рынка также переключают внимание на заседания ЦБ Японии, которое состоится на следующей неделе. Агентство Reuters, ссылаясь на источники, сообщило, что Банк Японии не станет понижать ставки на мартовском заседании, главным образом из-за  попытки стабилизировать ситуацию на рынке после январского заседания. Напомним, тогда политики неожиданно огласили о введении отрицательной процентной ставки. Ближайшее сопротивление – Y114.55 (максимум 2 марта). Важная поддержка - Y110.97 (минимум 11 февраля).

 

Фондовый рынок

Индекс

Значение

Изменение

S&P

1,989.26

+0.51%

NASDAQ

4,674.38

+0.55%

Dow

17,000.36

+0.21%

Nikkei

16,852.35

+1.26%

Hang Seng

20,045.55

+0.25%

S&P/ASX

5,150.07

-0.14%

Shanghai

2,843.99

-0.65%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с повышением, чему способствовало подорожание  акций энергетического сектора. Прирост был ограничен падением биотехнологического сектора. Биотехнологии оказались под давлением после того, как правительство США предложило тестовую программу, направленную на снижение расходов на приобретение лекарственных препаратов. Прирост по итогам сессии был сравнительно небольшим, так как инвесторы, похоже, опасались делать серьезные шаги в преддверии ожидающихся заседаний Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы США.  Вместе с тем, Министерство торговли сообщило, что оптовые запасы неожиданно выросли в январе, так как продажи упали. Такое изменение предполагает, что усилия предприятий по сокращению запасов могут сохраняться и в 2016 году, что в свою очередь будет сдерживать экономический рост. Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний товарные запасы на складах оптовой торговли увеличились в январе на 0,3%, достигнув уровня $584.2 млрд. Эксперты ожидали, что запасы снизятся на 0,2% после нулевого изменения в декабре (пересмотрено с -0,1%). По сравнению с январем 2015 года запасы увеличились на 2,0%.

Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно на фоне ожиданий результатов заседания Европейского центрального банка, которое пройдет сегодня. Как считают аналитики, на нем может быть принято решение о дополнительных мерах по поддержке экономики и стабилизации инфляции, в частности, могут быть еще больше понижены ставки по депозитам, а также расширена программа количественного смягчения. Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже растут. На поведение инвесторов оказало влияние значительное ослабление курса иены к доллару, что выгодно крупным японским компаниям, ориентированным на экспорт. Акции в Китае торгуются в красной зоне, чему, в некоторой степени, способствовали опубликованные данные по индексу цен производителей. Национальное бюро статистики Китая сообщило, что индекс цен производителей (PPI) в феврале снизился на 4,9% по сравнению с тем же периодом предыдущего года после падения на 5,3% в январе. Падение индекса совпало с прогнозом аналитиков. Индекс находится на дефляционной территории уже в течение четырех лет.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,87% (-1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,24% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,47% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент апрельские фьючерсы котируются по $38.12 за баррель (-0.44%). Нефть немного дешевеет после значительного роста накануне. На ход торгов влияют данные по запасам нефти в США от Минэнерго страны, которые показали, что коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 4 марта, увеличились на 3,9 миллиона баррелей, до 521,9 миллиона баррелей. Аналитики полагали, что показатель увеличился на 3,5 миллиона баррелей. Запасы нефти на крупнейшем в стране терминале в Кушинге увеличились на 0,6 миллиона баррелей — до 66,9 миллиона баррелей, а добыча нефти в США за неделю, по данным министерства, выросла на 0,01%, или на одну тысячу баррелей в сутки — до 9,078 миллиона баррелей в сутки. Многие аналитики считают, что проблема переизбытка сырья на рынке не будет решена до 2017 года, и, как следствие, низкие цены будут сохраняться. Только к 2020 году стоимость нефти может приблизиться к отметке 70 долларов за баррель при условии высокого спроса со стороны Китая и других развивающихся рынков. Аналитики Goldman Sachs считают, что обвал на сырьевых рынках пока не завершился, и для ребалансировки рынка цены должны сохраниться на низком уровне еще какое-то время.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1246.10 (-0.56%). Цены на драгметалл снижаются на фоне укрепления доллара. Участники рынка также ждут решений по итогам заседаний Европейского центрального банка и Федеральной резервной системы. Ожидается, что по итогам этих заседаний разрыв между процентными ставками двух центральных банков еще более увеличится. Золоту легче конкурировать с приносящими доходность активами, такими как казначейские облигации, когда ставки находятся вблизи нуля. Однако, в Goldman Sachs считают, что золото в краткосрочной перспективе будет снижаться к $1100 за унцию.

 

Желаю всем удачной торговли и профитов!!! 

Поделитесь с друзьями: