Не пропустите лучшую аналитику рынка форекс все новости на сегодня 03.03.2016г.

I. Фокус рынка:

Сессия четверга началась достаточно спокойно в связи с отсутствием каких-либо данных и сообщений высокой степени важности. Были опубликованы лучшие, чем ожидалось, данные по торговому балансу Австралии, но их влияние оказалось весьма умеренным.

Участники рынков ожидают публикации данных по рынку труда США, которые будут опубликованы завтра. Полученная к текущему моменту информация подтверждает средние прогнозы по завтрашнему отчету, подразумевающие улучшение данных по занятости в США по итогам февраля. В частности, ожидается, что количество новых рабочих мест, созданных в несельскохозяйственных отраслях американской экономики, составит 190 тыс. против 151 тыс. месяцем ранее. Сегодня будет опубликован отчет ISM по активности в сфере услуг американской экономики, который может оказать существенное влияние ожидания по завтрашним данным. Данные от ISM, публикация которых запланирована на 15:00 GMT, будут основным событием сегодняшнего дня.

 

II. О чем говорят на рынке:

Фундаментальная картина в экономике США не изменилась несмотря на отмечаемую в последнее время турбулентность рынков. Такое мнение высказал президент ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс. При этом он отказался говорить, что, по его мнению, ФРС следует делать на своем следующем заседании. Вместе с тем, он повторил, что ФРС по-прежнему может повысить ставки позднее в течение года. "Не хотим, чтобы экономика долго оставалась во взвинченном состоянии", - сказал он. Это может вызвать слишком высокую инфляцию или привести к образованию пузырей. Уильямс настроен оптимистично, несмотря на то, что рынки испытывают резкие колебания, а опасения относительно экономических перспектив возросли. "Фундаментальная картина в экономике США не изменилась, - сказал он. - Последние новости позволяют "размышлять о том, когда именно мы будем или не будем повышать ставки, но базовые определяющие показатели остаются прежними".

 

Экономическая активность в большинстве федеральных округов США в начале текущего года продолжала расти, однако темпы повышения были неоднородными. Рост экономической активности в семи из двенадцати округов охарактеризован как сдержанный, умеренный или незначительный, говорится в опубликованном региональном "Бежевая книга". Два региона заявили о сохранении ситуации на прежнем уровне, а в Канзасе было отмечено сдержанное падение. При этом бизнес в целом по стране оптимистично оценивает экономический рост в будущем. Потребительские расходы в большинстве регионов увеличились за отчетный период, хотя в двух было зафиксировано некоторое ослабление. Продажи автомобилей в целом выросли, но темпы повышения существенно отличались в зависимости от округов. В трех регионах реализация машин сократилась и оказалась ниже объемов начала 2015 года, отмечается в документе. В то же время активность в промышленном производстве по стране в целом практически не изменилась, хотя в разных округах ситуация была неодинаковой. При этом многие округа указали на то, что укрепление курса американского доллара и ухудшение прогнозов роста мировой экономики оказывали негативное влияние на международный экспорт.

 

Темпы роста деловой активности в Нью-Йорке замедлились по итогам февраля, достигнув самого низкого уровня с сентября 2015 года. Об этом сообщалось в отчете Института управления поставками. Согласно данным, индекс деловых условий, который рассчитается на основе опроса предприятий Нью-Йорка, упал до 53,6 пункта против 54,6 пункта в предыдущем месяце. Эксперты ожидали, что индекс вырастет до 55,0 пункта. Несмотря на то, что показатель снизился в феврале в третий раз подряд, он по-прежнему остается значительно выше нейтральной отметки 50 пунктов, что указывает на расширение активности. Также данные показали, что датчик занятости снизился до 49,3 с 56,9. Тем временем, объем закупок снова вырос в феврале после сокращения в январе - соответствующий показатель составил 58,0 против 46,4 в предыдущем месяце. Показатель текущих доходов поднялся до 56,3 пункта с 45,8 пункта в январе, а суб-индекс закупочных цен упал до 54,2 с 60,7. Что касается шестимесячных перспектив, респонденты проявили значительно больше оптимизма в отношении будущих условий для ведения бизнеса - соответствующий индекс вырос до 66,3 пункта с 63,3 пункта в январе.

 

Минэнерго США сообщило, что на неделе 20-26 февраля запасы нефти выросли на 10,4 млн баррелей до 518 млн баррелей. Это рекордно высокая отметка для данного периода года. Аналитики ждали рост запасов на 3,5 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 1,2 млн баррелей до рекордных 66,3 млн баррелей. Запасы бензина упали на 1,5 млн баррелей до 255 млн баррелей в соответствии с прогнозами аналитиков. Запасы дистиллятов выросли на 2,9 млн баррелей до 163,6 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение запасов дистиллятов на 1,3 млн баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей вырос на 1%, до 88,3%. Аналитики предполагали снижение на 0,3%. Тем временем, добыча нефти составила 9,077 млн баррелей, оказавшись самой низкой с конца 2014 года.

 

Китайские инвесторы вложили $1,03 триллиона в зарубежную собственность, акции и облигации за десятилетие, завершившееся в середине 2015 года, сообщила британская компания Knight Frank в своем ежегодном докладе. Угроза замедления экономики КНР заставляет китайских граждан и компании выводить больше средств за рубеж, и это создает трудности для властей страны. Эксперты ожидают усиления притока средств из Китая в Британию и США в следующие десять лет по сравнению с предыдущей декадой, однако объемы будут зависеть от политики Пекина/ Исходящие инвестиции только четырех других стран и территорий превысили $1 триллион в этот же период. Британские инвесторы приобрели иностранные активы на сумму в $1,88 триллиона, гонконгские - $1,7 триллиона, а ирландские - $1,32 триллиона. Лидером по этому показателю стали США с $7,3 триллиона инвестиций за рубежом.

 

Темпы роста китайской экономики по итогам 2016 года могут замедлиться до 6,8% против 6,9% годом ранее, а в период 13-го пятилетнего плана (2016-2020 гг.) средние темпы роста ВВП могут достичь 7%. Об этом говорится в докладе китайского рейтингового агентства Dagong. «Китайское правительство обладает возможностями стимулирования темпов экономического роста и их стабилизации благодаря инструментам монетарной и фискальной политики», - говорится в документе. Dagong не стало пересматривать долгосрочные рейтинги Китая в национальной и иностранной валютах, оставив их на уровне «AA+» и «AAA» соответственно. По данным Государственного статистического управления КНР, темпы роста ВВП Китая в 2015 г. составили 6,9%, что является минимальным показателем с 1990 года. Таким образом, прошедший год не стал исключением в общей тенденции замедления темпов роста китайской экономики.

 

Заместитель главы Банка Японии Хироши Накасо призвал правительство ускорить структурные реформы для повышения потенциала экономического роста страны и максимизации экономического эффекта от программы денежно-кредитного стимулирования. Он также сказал, что пессимизм рынка относительно перспектив экономики Японии был преувеличен, подчеркнув, что у Банка Японии есть пространство для дальнейшего расширения стимулов: либо путем расширения программы покупок активов, либо снижения процентных ставок, которые итак уже находятся на отрицательной территории. Накасо отметил, что в то время как Банк Японии будет продолжать действия по избавлению от дефляции, такие усилия должны сопровождаться стратегиями роста для решения долгосрочных проблем, таких как быстро сокращающаяся численность трудоспособного населения.

 

Дефицит внешней торговли Австралии, с учетом коррекции на сезонные колебания, в январе составил A$2,94 млрд. по сравнению с A$3,52 млрд в декабре. Аналитики ожидали, что дефицит составит A$3,1 млрд. Экспорт Австралии в январе вырос на 1,0%, а импорт упал на 1,0%. Экспорт сельскохозяйственных товаров снизился на 1%, экспорт несельскохозяйственных товаров вырос на 1%, экспорт немонетарного золота вырос на 10%. Экспорт услуг снизился на $2 млн. Импорт инвестиционных товаров снизился на 2%. Импорт потребительских товаров снизился 1%. Импорт немонетарного золота снизился на 10%. Импорт промежуточных товаров упал на 1%. Импорт услуг снизился на $28 млн. "Падение цен на сырье и замедление спроса со стороны Китая оказывали давление на торговлю Австралии в последние месяцы. Снижение курса австралийского доллара в прошлом году, оказало поддержку экономике в условиях падения цен на сырьевые товары", - заявили в Австралийском бюро статистики:.

 

Индекс деловой активности в сфере услуг Китая по версии Caixin в феврале упал до 51,2 с 52,4 в январе. Январское значение было самым высоким за последние пол года. Аналитики ожидали рост показателя до 52,6 пункта. Активность в сфере услуг Китая в феврале росла более медленными темпами, что стало еще одним признаком слабости второй крупнейшей в мире экономики, несмотря на усилия Пекина, направленные на поддержание экономического роста. Эти данные указывают на то, что замедление экономического роста в Китае, возможно, распространяется за пределы производственного сектора страны. "В прошлом месяце отмечен рост субиндекса новых заказов, однако темпы его увеличения незначительны. Неуверенность заказчиков и сокращение активности в промышленном секторе китайской экономики стали дополнительными факторами снижения PMI непроизводственного сектора экономики Китая в феврале", - говорится в докладе Caixin. По сообщению Национального бюро статистики Китая, официальный индекс PMI для непроизводственной сферы, который учитывает строительный сектор, в феврале упал до 52,7 с 53,5 в январе. Индекс для сферы услуг снизился до 52,2 с 52,7.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD торгуется вблизи уровня открытия сессии. Аналитики отмечают, что пара уже третий день не может определится с дальнейшим направлением. Пара может ослабнуть ввиду того, что евро, как заемная валюта, обычно падает с усилением склонности инвесторов к риску. Падение также может продолжится на росте вероятности повышения процентных ставок на ближайшем заседании ФРС. Напомним, следующее заседание FOMC пройдет 15-16 марта. Рынок в среднем оценивает шансы на повышение ставки в марте в 2%. В пятницу выйдут данные по занятости вне сельского хозяйства США, и если они, как и ряд ранее вышедших данных, будут сильными, то это может приблизить срок ужесточения денежно-кредитной политики ФРС. До выхода данных по занятости в США, в отсутствие новых ориентиров, пара, видимо, будет торговаться без определенного направления. Сегодня небольшое влияние может оказать статистика по рынку труда и деловой активности в секторе услуг США от Markit и ISM. Ожидается, что данные по PMI укажут на некоторое ухудшение. Сильное сопротивление - $1.1068 (максимум 26 февраля). Поддержка - $1.0778 (минимум 21 января).

 

Пара GBP/USD консолидируется вблизи уровня открытия. Аналитики отмечают, что фунт получает поддержку на фоне восстановления тяги к риску, но опасения касательно выхода Британии из ЕС продолжают оказывать давления на настроения инвесторов. Рынки также ждут публикации индекса деловой активности в секторе услуг Британии за февраль. Экономисты полагают, что данные будут свидетельствовать о некотором ухудшении ситуации в экономике Великобритании - ожидается, что индекс снизился до 55,1 пункта с 55,6 пункта в январе. В настоящее время инвесторы внимательно наблюдают за данными, чтобы понять, в какой степени нестабильность рынков отражает снижение реальной экономической активности. Вчера результаты исследований, представленные Markit / CIPS, показали, что темпы роста деловой активности в строительной отрасли Великобритании замедлились в феврале, превысив прогнозы экспертов и достигнув 10-месячного минимума. Важное сопротивление - $1.4394 (максимум 18 февраля). Важная поддержка - $1.3800 (психологический уровень).

 

Пара AUD/USD умеренно выросла, обновив максимум 2016 года, чему способствовал рост цен на нефть и сильные экономические данные. Как стало известно, дефицит внешней торговли Австралии в январе сократился сильнее, чем ожидалось. Дефицит внешней торговли с учетом коррекции на сезонные колебания в январе составил 2,94 млрд австралийских долларов по сравнению с 3,52 млрд австралийских долларов в декабре. Аналитики ожидали, что дефицит в январе составит 3,1 млрд австралийских долларов. Экспорт в январе вырос на 1,0%, а импорт упал на 1,0%. По словам экономистов, они ожидают дальнейшего снижения дефицита внешней торговли в этом году, так как объемы экспорта природного газа резко выросли, а цены на такие сырьевые товары, как железная руда, в последние недели оставались высокими. Поддержку валюте также оказывают вчерашние данные по ВВП Австралии, которые показали, что экономика страны выросла в 4-м квартале максимальными темпами почти за два года. На фоне этого отчета финансовые рынки быстро пересмотрели свои оценки касательно сроков понижения ставок в Австралии. Сейчас фьючерсные рынки предполагают, что ставки останутся без изменений до августа. Сильное сопротивление - AUD0.7382 (максимум 4 декабря). Важная поддержка - AUD0.7107 (минимум 29 февраля).

 

Пара USD/JPY заметно выросла, вернув почти все утраченные вчера позиции. Склонность инвесторов к риску усилилась на умеренном росте фондовых рынков США и восстановлении цен на нефть. Эти факторы обусловили рост фондового рынка Японии и продажи считающейся валютой-убежищем иены. Небольшое влияние также оказали заявления заместителя главы Банка Японии Хироши Накасо. Он призвал правительство ускорить структурные реформы для повышения потенциала экономического роста страны и максимизации экономического эффекта от программы денежно-кредитного стимулирования. Он также сказал, что пессимизм рынка относительно перспектив экономики Японии был преувеличен, подчеркнув, что у Банка Японии есть пространство для дальнейшего расширения стимулов. Аналитики отмечают, что учитывая сильное техническое сопротивление в районе Y115, инвесторы, вероятно, будут ждать выхода данных (таких как данные США по занятости, публикация которых состоится в пятницу), а не увеличивать объемы покупок. Также инвесторы постепенно переключат свое внимание на заседания по денежной кредитной политике ЕЦБ, Банка Японии и ФРС, которые состоятся в этом месяце. Ближайшее сопротивление – Y114.89 (максимум 16 февраля). Важная поддержка - Y112.15 (минимум 1 марта).

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
S&P	1,986.45	+0.41%
NASDAQ	4,703.42	+0.29%
Dow	16,899.32	+0.20%
Nikkei	16,960.16	+1.28%
Hang Seng	19,888.03	-0.58%
S&P/ASX	5,081.12	+1.19%
Shanghai	2,863.92	+0.50%

 

Основные фондовые индексы США завершили вчерашние торги с повышением, чему способствовало подорожание нефти и акций нефтегазового сектора. Акции растут с середины февраля, так как инвесторы осуществили переоценку здоровья экономики США, а рост цен на нефть ослабил давление на компании, связанные с сырьевым сектором. Тем не менее, не ясно, является ли это восстановление сигналом устойчивого роста. Неопределенность усиливает то, что рост скорее был вызван закрытием коротких позиций краткосрочными инвесторами, чем покупками акций долгосрочными инвесторами, сказали трейдеры. Недавние экономические данные, включая более высокий, чем ожидалось, рост ВВП в 4-с квартале, усилили оптимизм в отношении экономики. В среду внимание инвесторов привлек отчет ADP, который указал на продолжающийся рост рабочих мест в частном секторе США. Согласно данным ADP, число рабочих мест в частном секторе в феврале выросло на 214 000. Экономисты ожидали роста на 190 000.

Азиатские фондовые индексы торгуются преимущественно в плюсе. Индексы растут третью сессию подряд на позитивных данных из США и Австралии, а также увеличению цен на нефть, что разожгло аппетиты риска во всем мире. Более высокие цены на медь и железную руду помогли вырасти австралийским акциям на 1,2%, до максимального почти за два месяца. Котировки в Токио ушли вверх вслед за биржами США. Инвесторы позитивно отреагировали на публикацию в Соединенных Штатах статистических данных, которые показывают, что американские компании увеличили штат сотрудников, больше чем планировалось. Кроме того, ряд других показателей свидетельствуют о том, что ситуация на американских государственных и частных предприятиях сейчас стабильна. Это подогревает прогнозы о том, что ФРС продолжит поднимать ключевую ставку. Китайский рынок растет треть.ю сессию подряд на ожиданиях дальнейших мер властей по стимулированию экономики. Инвесторы также ждут начала заседания Всекитайского собрания народных представителей, которое начнется в субботу и на котором будет принят новый пятилетний план развития экономики КНР.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 1,85% (+1 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,21% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,46% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют негативную динамику. На текущий момент апрельские фьючерсы котируются по $34.64 за баррель (-0.06%). Нефть торгуется почти без изменений после роста накануне на фоне публикации отчета по запасам нефти. По мнению сырьевых трейдеров, на рынке набирает популярность мнение, что начавшееся в середине 2014 года падение цен на нефть подходит к концу. Производство замедляется, в то время как спрос остается сильным, По мнению аналитиков Reutets, цены завершили свой многолетний нисходящий тренд на этой неделе и нефть WTI будет ориентирована на рост выше 40 долларов за баррель в марте. Несмотря на это, большинство аналитиков не ожидают резкого роста цен в ближайшее время. Они объясняют это тем, что производство остается выше спроса и глобальные запасы сырья быстро заполняются непродаваемым топливом. По оценкам экспертов, во всем мире ежедневно производится 1-2 миллиона баррелей нефти сверх спроса. Они также считают, что идея стран, входящих и не входящих в ОПЕК, заморозить добычу нефти не сможет обуздать переизбыток на рынке.

 

 На текущий момент цены на золото котируются по $1240.20 (-0.03%). Цены на драгметалл незначительно снижаются на фоне укрепления уверенности инвесторов и росте спроса на рисковые активы. Инвесторы вернулись к рисковым активам после оптимистичных данных по рынку труда США, которые усилили надежды инвесторов на повышение процентной ставки американского Центробанка в ближайшей перспективе и поддержали доллар. Его укрепление делает покупку золота дороже для инвесторов, владеющих иностранной валютой. Золото в этом году демонстрирует восстановление, подорожав примерно на 16% ввиду опасений по поводу мирового экономического роста.