Маржинальная торговля используется на всех рынках, только на валютном рынке доступное кредитное плечо больше всех. Именно благодаря возникновению маржинальной торговли, мы с вами имеем доступ к спекуляции валютой на рынке Форекс.
Маржинальная торговля – это осуществление спекулятивных сделок с использованием денег и/или товаров, которые предоставляются в залог под доступную маржу на торговом счету.
Таким образом, трейдер получает маржинальное кредитование от своего брокера, которое дает возможность заключать маржинальные сделки на объемы больше, чем есть в наличии у клиента брокера.
Исходя из условий маржинальной торговли, для открытия трейдером сделки, ему необходимо иметь на своем торгом счету необходимую маржу, которая обуславливается брокером в процентах. Начальная маржа, к примеру, 2%, блокируется брокером на счету трейдера с целью покрытия будущих убытков в случае минусовой операции.
Маржинальное кредитование брокера – это не благотворительность, поэтому брокер устанавливает еще и минимальный размер маржи, которая необходима для поддержания открытой позиции и высчитывается в процентах от свободных средств.
Большинство брокеров не делают разницы между начальной и минимальной маржами. Поэтому, в случае получения убытков трейдером от торговли, они не должны превышать размера залога и списываются со свободных средств.
Конечно, наступает момент, когда трейдер сливает практически весь свой депозит и подходит к границе, когда для открытия сделки не хватает минимальной маржи. Тогда брокер принудительно закрывает новые сделки трейдера и наступает margin call или стоп-аут. На жаргоне трейдеров эта ситуация звучит как: «Встретил дядю Колю», или «поймал Коляна», то есть - слил депозит.
Обратите внимание, что в условиях маржинального кредитования на сайте брокера, как правило, указывается процентное значение margin call. Также, нужно помнить, что при маржинальной торговле, при осуществлении покупки и продаже финансового актива, реальной поставки товара не происходит. Это значит, если вы купили евро за доллары, то наличные евро вам никто не предоставит, как думают многие начинающие трейдеры.
Как возникла маржинальная торговля?
История возникновения маржинальной торговли начиналась с товарных рынков в 19 веке, когда еще за товар рассчитывались наличными деньгами. Обслуживанием торговых операций, в те времена, занимались торговые дома, которые вынуждены были придумать схему взаиморасчетов между покупателем и продавцом товара.
Поскольку один и тот же товар покупался и перепродавался многократно в течение дня, купцы торговых домов придумали специальный «кольцевой» метод учета товара и средств, при котором велась эффективная бухгалтерия.
Кольцевой метод просуществовал до двадцатых годов 20 века на фьючерсном рынке, пока еще мог обслуживать объемы торговых операций. Особенность кольцевого метода учета товаров и средств состояла в том, что все члены торговых домов работали на доверии, без внесения гарантийного залога для заключения контракта. Однако, все участники торговых операций несли полную ответственность по заключенными ими контрактами и строго выполняли свои обязательства.
Важно отметить, что первоначально все участники товарных и сырьевых бирж нуждались непосредственно в товаре. Однако с развитием мировой экономики, возникла потребность в спекулятивных операциях, где маржинальная торговля набирала уже экономическую основу, а не просто работа на доверии.
С ростом объемов фьючерсных операций возникла необходимость в учете взаиморасчетов между участниками (клиринге), что способствовало возникновению клиринговых или расчетных палат на бирже. Так вот, для того, чтобы принимать участие в торгах на бирже, стало необходимым внесения гарантийного залога, который называют еще маржой.
Фьючерсный контракт не предполагал немедленной поставки товара, и деньги можно было заплатить позже. Клиент брокерской компании, для осуществления торговых операций по фьючерсам, обязывался внести маржу в размере 1 – 10% от стоимости фьючерсного контракта.
Таким образом, через рынок товаров маржинальная торговля внедрилась на фондовом и валютном рынках. Маржинальные сделки стали доступны клиентам брокеров благодаря предоставлению кредитного плеча.
Как высчитать кредитное плечо?
Кредитное плечо зависит от размера маржинального требования. Поэтому, зная процент маржинального требования, мы сможем посчитать размер кредитного плеча.
Кредитное плечо при залоге V% = 100% / V.
То есть, если наше маржинальное требование равно 5%, кредитное плечо будет: 100 / 5 = 20, плечо 1:20.
Также, можно посчитать и размер залога, если знать кредитное плечо.
Процент залога при кредитном плече 1 : N = 100% / N.
Если кредитное плечо 1:50, то залог будет: 100 / 50 = 2 %.
Важно помнить, что маржинальные требования зависят от торгуемого финансового инструмента, размера торгового счета, лота, и брокер может повышать маржу на выходные и в праздники.
Как рассчитать залог при маржинальной торговле?
Кредитная маржа для покупки 100000 EURUSD при валютном курсе 1,4500 и маржинальном требовании в 0,5% будет: (100000 * 0,5) / 100 = 500 евро, или в валюте баланса торгового счета: 500 * 1,4500 = 725 у.е.
Залог и оббьем позиции при этом выражается в базовой валюте, для нашего примера – евро.
Залог при кредитном плече будет рассчитываться так:
Кредитная маржа для покупки 100000 EURUSD при валютном курсе 1,4500 и кредитном плече 1 : 200 будет: (100000 / 200) = 500 евро, или те же 725 у.е.
Для автоматизации процесса подсчета кредитного плеча и маржинального требования, на сайте вашего брокера есть калькулятор трейдера, с помощью которого вы можете легко все рассчитать. Также, увидеть размер залога вы можете при открытой торговой позиции в терминале МТ4, в графе залог.
Чтобы было еще понятнее, давайте рассмотрим пример заработка трейдера детальнее.
Предположим, что вы торгуете с кредитным плечом 1:100. Это значит, что у вас необходимая маржа для открытия позиции – 1%. То есть, соотношение кредитных средств и ваших денег составляет 1:100. Допустим, что ваш торговый депозит составляет 4000 у.е. Поэтому, когда вы открываете, с помощью платформы МТ4, торговую операцию с объемом 100000 долларов, брокер за кредитные деньги автоматически покупает вам эти сто тысяч долларов, замораживает на вашем счету 1% от ста тысяч долларов (1000 у.е.), а остальные ваши 3 тыс. у.е остаются свободными.
Дальше, вы решили купить 100000 GBPUSD, к примеру, по валютному курсу 1,8036. Брокер принимает вашу заявку и покупает вам 180360 фунтов стерлингов в кредит.
Допустим, что валютный курс фунта вырос до 1,8092 и вы решили закрыть свою позицию. Брокер выполняет вашу заявку по продаже 180920 фунтов стерлингов.
В итоге, брокер забирает первоначальную сумму выданного кредита, а разницу зачисляет на ваш счет: 180920 – 180360 = 560 у.е. Конечно, брокер размораживает и сумму залога в 1000 у.е., и у вас на торговом балансе выходит 4560 у.е.
Какие есть преимущества маржинальной торговли?
Очевидным преимуществом маржинальной торговли на рынке Форекс является возможность на небольшой свой капитал распоряжаться суммами на размер кредитного плеча. При этом трейдер не потеряет больше, чем свой депозит, а брокер ничем не рискует, поскольку страхуется значением margin call.
Главным преимуществом маржинальной торговли является возможность огромных заработков от спекуляции валютой. Ни один законный бизнес в мире не приносит таких прибылей, как торговля валютой на рынке Форекс. Конечно, и риски проигрыша тоже велики.
Еще одним важным преимуществом маржинальной торговли можно назвать автоматическую конвертацию оперируемых валют в валюту баланса трейдера. Согласитесь, где вы еще сможете покупать и продавать на кредитные деньги любые доступные валюты мира, и при этом заработанные деньги будут автоматически зачислены в валюте вашего баланса, например долларе.
Также, при маржинально торговле вам не нужно переживать о необходимости получения купленного актива, ведь он не поставляется. Предположим, что вы купили 5 фьючерсных контрактов пшеницы, то вам не нужно переживать о том, что вам вагоны пшеницы прибудут на ваш адрес.
Есть ли недостатки маржинальной торговли?
Конечно, главным недостатком маржинальной торговли является предоставление брокером кредитного плеча, при котором вы, в случае серии неудачных сделок очень быстро потеряете свой капитал.
Однако не стоит забывать, что в спекулятивном бизнесе главный акцент делается на положительном финансовом результате. Если вы из серии сделок, предположим в 10 штук, умудряетесь 8 раз получить минус и только 2 раза получить плюс, то тут проблема не в кредитном плече, а в вас, как трейдере.
Таким образом, мы рассмотрели суть и историю возникновения маржинальной торговли. Также, осознали важность маржинального кредитования для развития валютного рынка, разобрались с залогом и маржинальными требованиями. Надеемся, что вы адекватно оцените все преимущества и недостатки маржинальной торговли и начнете строить свой бизнес, исходя из полученной информации.
