Прогноз по евро
Состояние американской экономики воспринимается сейчас на рынке довольно позитивно. Это отразилось, как в протоколе последнего заседания ФРС, так и в опубликованном на неделе Экономическом обзоре по регионам США "Бежевая книга". Обзор продемонстрировал рост темпов экономической активности за последние полтора месяца во всех 12 округах страны. Улучшилось практически все: условия на рынке труда, расходы потребителей, продажи автомобилей, ситуация в сфере туризма. Неоднозначная ситуация отмечалась только лишь на рынке недвижимости, но и здесь, в последнее время, наблюдаются позитивные изменения (индекс экономической уверенности застройщиков).
При этом в отличии от США, в Еврозоне выходят совсем не радужные данные. Очередное снижение объемов промышленного производства, падение индексов экономических ожиданий и текущих настроений в Германии (впервые, кстати, после семимесячного роста), дефицит баланса внешней торговли и отрицательная динамика расчетного счета в платежном балансе ЕЦБ - стали очередными драйверами снижения единой валюты. Кроме того, евро/доллар может попасть и под дополнительное давление, поскольку новые санкции против России, объявленные в США, а также вероятность усиления конфликта между Россией и Украиной, после сбитого малазийского авиалайнера, по всей вероятности, приведут к замедлению темпов экономического роста Германии и, в целом, всей Еврозоны.
С точки зрения технического анализа, евро/доллар на прошлой неделе достиг на снижении первую цель разворотной графической модели «Голова и Плечи» - 1.3491. При этом курс пары протестировал сильнейший уровень поддержки, проходящий по линии восходящего тренда от 22.07.2012 года, что, вероятно, вызовет некоторый отскок пары, а затем – возобновление ее нисходящего движения. В случае же пробоя этого уровня и закрепление курса единой валюты под ним, снижение валюты усилится.
Учитывая все вышеизложенное, в нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем продолжение и завершение подъема пары в ценовой зоне 1.3550 ÷ 1.3575. Далее ожидаем возобновление снижения курса единой европейской валюты в район ценового уровня 1.3450. В последующем движении ожидаем очередной коррекционный откат пары к следующим целям: 1.35 и 1.3552, а затем – новое снижение евро в направлении предыдущего минимума 1.3490 и ниже к целевым уровням: 1.3468; 1.3448; 1.3423.
Здесь, вблизи последних уровней, ожидаем новый коррекционный подъем пары.
Прогноз по фунту
На прошлой неделе британский фунт сохранил нисходящую динамику, торгуясь в прежнем ценовом диапазоне. На фоне довольно негативной экономической статистики и неспособности фунта преодолеть предыдущие максимумы, курс пары на открытии недели продолжил снижение и протестировал нижнюю границу диапазона 1.7060. Однако, опубликованные во вторник, индексы потребительских цен, превысившие прогнозы и, впервые с июня 2013 года, продемонстрировавшие рост показателей, усилили оптимизм инвесторов и укрепили надежды «быков» на то, что Банк Англии будет вынужден пойти на повышение ставки еще до конца текущего года. Фунт\доллар отреагировал на этот настрой резким ростом котировок, пробив верхнюю границу диапазона и зафиксировав недельный максимум на ценовом уровне 1.7191. Здесь, вблизи ключевого уровня сопротивления 1.72, восходящий импульс ослаб, а игроки начали фиксировать прибыли и закрывать сделки на покупку британской валюты, поскольку так и не решились «штурмовать» ключевой уровень сопротивления в условиях сильнейшей перекупленности пары. Последовавшее затем, снижение пары вернуло фунт\доллар в предыдущий диапазон коррекции, а затем и ниже, к ценовому уровню 1.7036. Драйвером очередного падения стали неоднозначные данные по рынку труда. Несмотря на то, что ситуация с занятостью в Великобритании стабилизировалась, рост заработных плат продолжает оставаться ниже уровня инфляции. Более того, опубликованный в Отчете показатель, даже не дотянул до прогноза. В результате, фунт, утратил свою привлекательность, инициативой прочно завладели «медведи», а курс пары возобновил снижение.
Что касается технической картины по данной паре, можно отметить довольно значимую «медвежью» дивергенцию на недельном, дневном и 4-х часовом таймфреймах, что подтверждает предстоящее снижение пары.
Таким образом, исходя из всего вышесказанного, в нашем прогнозе на следующую неделю предполагаем завершение подъема, разворот и последующее снижение пары к целевым уровням 1.7044; 1.7026; 1.7014. Если уровни 1.7044 и 1.7014 окажутся пробитыми, последует дальнейшее снижение фунта к целевым уровням: 1.6994 и 1.6952.
Здесь, вблизи последних целевых уровней, ожидаем разворот и коррекционный откат пары в район ценового уровня 1.7079. Затем, предполагаем - новое снижение в направлении следующих целей: 1.6918 и 1.6888.
