MT5のレポートには「最大連敗数」という行があります。テストの中で負けトレードが最も長く続いた回数です。勝率が高ければ連敗は短くて済む、と考える買い手は少なくありません。当社が現在Marketに掲載しているEAのバックテストレポートで、この思い込みを確かめました。11本のレポートで、対象は10製品です(一つのEAは二つの銘柄で登場します)。
表
勝率の低い順に並べています。「目安」の列は、同じ取引数・同じ勝率の取引がランダムな順番で並んだ場合に見込まれる最長の連敗数で、log(取引数 x 勝率) / log(1 / 負け率) で求めました。大まかな目安であり、予測ではありません。最大エクイティドローダウンはテスト全体の値です。
EA | 勝率 | 取引数 | 最大連敗数 | ランダム順の目安 | 連敗数 / 目安 | 最大エクイティドローダウン
Megamax Donchian Trend (EURJPY) | 25.22% | 571 | 17 | 17.1 | 0.99 | 17.66%
Atlas Diversified Trend Portfolio | 33.19% | 1,193 | 13 | 14.8 | 0.88 | 19.74%
Donchian Trend Engine (無料) | 34.55% | 631 | 11 | 12.7 | 0.87 | 10.34%
Megamax Donchian Trend (USDJPY) | 34.98% | 629 | 11 | 12.5 | 0.88 | 16.27%
Monthly Burst USDJPY | 37.56% | 639 | 12 | 11.6 | 1.03 | 11.73%
Overdrive Usdjpy Aggressive | 41.16% | 877 | 9 | 11.1 | 0.81 | 29.37%
Trinity Multi Asset Trend | 42.42% | 389 | 13 | 9.3 | 1.40 | 14.44%
Bitcoin Comet Trend Follower | 46.09% | 128 | 7 | 6.6 | 1.06 | 18.17%
Nasdaq Dip Buyer | 61.11% | 54 | 6 | 3.7 | 1.62 | 32.63%
Audcad Peace Mean Reversion | 74.11% | 5,404 | 22 | 6.1 | 3.61 | 36.18%
Gold King Breakout Grid | 83.06% | 2,834 | 10 | 4.4 | 2.27 | 42.75%
最長の連敗は勝率74.11%のEAで起きた
Audcad Peace Mean Reversionは勝率74.11%、取引数5,404回でありながら、一度22連敗しています。十一本の中で最長です。表で最も勝率が低い25.22%のMegamax Donchian Trend (EURJPY)は、17連敗でした。目安は前者が約6.1、後者が17.1です。勝率の低いほうは目安どおりに収まり、勝率の高いほうは目安の3.61倍になりました。
勝率の低いテストは計算どおりだった
8本のテストは勝率が50%未満です。そのうち7本では、最大連敗数が目安の0.81倍から1.06倍に収まり、連敗数は7回から17回でした。長い連敗ですが、その勝率から見込まれる長さとほぼ同じです。例外はTrinity Multi Asset Trendで、13連敗に対して目安は9.3でした。
勝率の高い三本が、目安から最も大きく上に外れた三本
- Nasdaq Dip Buyer (61.11%): 6連敗、目安は3.7。取引数が54回しかないので、この行は慎重に読んでください。
- Audcad Peace Mean Reversion (74.11%): 22連敗、目安は6.1。
- Gold King Breakout Grid (83.06%): 10連敗、目安は4.4。
この三行は、表の中で最大エクイティドローダウンが最も深い三行でもあります。32.63%、36.18%、42.75%です。
考えられる理由
目安は、一回一回の取引が前の取引と無関係であることを前提にしています。グリッドやナンピンのシステムではそうなりません。同じ値動きの中で建てたポジションはまとめて決済され、そのまとまりが損失で閉じると、レポートはその中のポジションを一つずつ、続けて負けトレードとして数えます。つまり長い連敗は、別々の判断が何度も外れたのではなく、一度の悪い局面である場合があります。これは当社の解釈です。当社が保存している要約には個々の取引の一覧が無く、取引ごとの検証はしていません。
連敗数からわからないこと
負けトレードの回数は、損失の深さではありません。小さな負けが何回も続いても、大きな負け一回より損失が小さいことがあります。上の表のすべての行に同じテストの最大エクイティドローダウンを載せているのはそのためで、二つの数字は並べて読んでください。
この表の限界
- これらは当社が掲載を続けると決めたEAです。つまり生き残りの集まりであり、負けたテストは含まれていません。
- テストごとに銘柄・期間・長さ・ティックモデル・リスクプリセットが違います。行の並びは順位ではありません。
- 掲載中のEAでも表に無いものがあります。現行バージョンについて比較できる単一のレポートが手元に無いためです。
- すべて過去データによるシミュレーションです。どの行も実運用の記録ではありません。
買い手の方へ
- 勝率から最大連敗数を推測しないでください。レポートのその行を読んでください。
- 勝率が50%未満なら、長い連敗を見込んでください。ここにある該当8本は、どれも7連敗以上を経験しています。一回あたりのリスクは、その長さの連敗を念頭に置いて決めてください。
- 勝率が高いなら、いくつのポジションが同時に損失で閉じうるのかを尋ね、勝率より先に最大エクイティドローダウンを見てください。
この記事で取り上げた二つのEA: Audcad Peace Mean Reversion https://www.mql5.com/ja/market/product/182363 · Megamax Donchian Trend https://www.mql5.com/ja/market/product/181838
公開しているバックテストには期間・残高・設定を明記し、フォワード口座は掲載箇所すべてでデモ口座と明記しています。一覧はこちら: fxea365.com/ea/ranking
