Execution Caliper Pro

Che cosa è

Execution Caliper Pro è uno strumento di misura, non un robot di trading. Misura quanto costo di esecuzione il proprio conto applica su un massimo di cinque simboli per volta, divide ciascuno di quei costi per l'ampiezza dello stop inserita per quel simbolo, e poi legge lo storico delle operazioni chiuse del conto per mostrare come appare la stessa misurazione sulle operazioni già eseguite. Finché non si arma la sonda di slippage facoltativa descritta più avanti, non invia ordini e non apre posizioni, e armata o no, non tocca nulla che appartenga ad altri EA presenti sul terminale. Non avanza inoltre alcuna pretesa sul fatto di vincere. Non diciamo che renda più redditizi, più sicuri o più bravi. Indica quanto costa il proprio conto, prima che lo si scopra nel modo costoso.

Perché esiste

Le cifre di questo paragrafo non sono nostre. Provengono da segnali pubblici MQL5 relativi agli EA di terzi, che abbiamo ricalcolato noi stessi a partire dai loro elenchi di operazioni esportati; gli identificativi dei segnali, il ricalcolo e le correzioni alle nostre stesse tabelle precedenti sono esposti nel blog dell'autore su questo sito. Due di quei segnali eseguono lo stesso EA presso due broker diversi. Abbinate operazione per operazione, 760 coppie, le entrate di quell'EA sono state eseguite dai due broker a prezzi che differiscono di una mediana di quattro centesimi per oncia; dove i due conti hanno anche chiuso a pochi minuti l'uno dall'altro, l'andata e ritorno è differita di una mediana pari a zero; e l'intero divario è rimasto sotto l'uno per cento di un'operazione perdente tipica di quell'EA. Quattro centesimi sono poco rispetto a uno stop che si conta in dollari. Lo stesso costo rispetto a uno stop di una dozzina di pip non è poco, perché il costo di un'andata e ritorno non si restringe per adattarsi a uno stop stretto. In diciannove di quei segnali, valutati un simbolo alla volta, il rapporto di costo all'interno di un solo EA è andato dall'1.74 per cento dell'ampiezza dello stop su XAUUSD al 19.99 per cento su NZDCHF, e all'interno di un altro da 0.11 a 5.16. Quindi, se il proprio conto sia economico o costoso per un EA non è un fatto del solo conto né del solo EA. È un rapporto, il costo diviso per l'ampiezza dello stop, e quel rapporto viene misurato di rado prima che il denaro sia a rischio. Questo strumento lo misura sul proprio conto, senza inviare alcun ordine a meno che non si armi la sonda descritta più avanti.

Che cosa aggiunge l'edizione a pagamento

L'edizione gratuita misura il simbolo del grafico, dal vivo, a partire dal momento in cui la si applica. L'edizione a pagamento aggiunge cinque cose. Quattro di esse sono ricavate ancora dal proprio terminale e dal proprio conto senza inviare nulla; la quinta, la sonda di slippage, è l'unica che invia ordini, e resta spenta finché non la si arma. Se vuoi prima vedere la misurazione dal vivo, l'edizione gratuita è pubblicata su questo Market come Execution Caliper.

Cinque simboli affiancati. Ogni posizione dell'elenco riceve il proprio simbolo e la propria ampiezza di stop, in punti o in prezzo, in campi di inserimento distinti e con la propria unità. Non esiste modo di digitare una sola ampiezza di stop e farla valere anche per il simbolo successivo, e nel codice non esiste alcun percorso che copi un valore da una posizione dell'elenco a un'altra. È una scelta voluta. Un'ampiezza di stop corretta su un simbolo è un numero sbagliato su quello accanto, e un unico campo condiviso è esattamente il modo in cui quell'errore avviene senza che nessuno se ne accorga. Con le posizioni compilate, il rapporto di costo dello stesso EA sta in piedi su cinque simboli per volta, ed è lì che la differenza fra i simboli smette di essere un argomento e diventa un'immagine.

Analisi forense dello storico. Lo strumento legge le operazioni chiuse del conto e le raggruppa per numero magico e simbolo, riconducendo ogni chiusura alla propria apertura tramite l'identificativo di posizione e non tramite il numero magico dell'operazione di chiusura, che il terminale non sempre conserva. Ogni riga mostra quante posizioni comprende, il rapporto di costo di quel gruppo scomposto negli stessi due fattori usati dal pannello dal vivo, e due contrassegni che rispondono a due domande diverse: se l'unità di rischio al denominatore sia stata misurata dagli stop propri di quel gruppo oppure sia provvisoria, e se il numeratore contenga slippage misurato oppure resti un minimo che ne è privo. Le righe portano inoltre segnalazioni per le aggiunte su posizioni in perdita, per un risultato che poggia su una manciata di guadagni fuori misura e per un'unità di rischio che si è spostata fra un anno e l'altro. Dove i dati non bastano a sostenere un numero, la riga scrive il motivo al posto del numero.

Ricostruzione della perdita latente. Una curva di drawdown costruita sui risultati chiusi mostra soltanto ciò che è stato realizzato, e così un conto che ha portato perdite latenti profonde e le ha chiuse vicino al pareggio appare tranquillo sulla carta. Dallo stesso storico l'edizione a pagamento ricostruisce un limite inferiore della perdita latente che le posizioni aperte in un medesimo istante stavano sopportando, e mostra l'importo peggiore, la sua quota sul capitale e la data in cui è accaduto, accanto al drawdown calcolato sui soli risultati chiusi. È un limite inferiore, e la scheda lo dichiara. La scheda indica anche quante delle proprie posizioni sia stato possibile valorizzare con lo storico al minuto di cui il broker dispone davvero e quante no, perché ogni posizione non valorizzata può soltanto rendere il numero meno profondo.

Allerta di regime ed esportazione. L'edizione gratuita congela i primi trenta giorni di raccolta dello spread come riferimento iniziale. L'edizione a pagamento usa quel riferimento congelato come denominatore e sorveglia tre grandezze rispetto a esso: la mediana dello spread della finestra recente, l'ampiezza della propria ora peggiore rispetto al resto della giornata e il maggiore gap del fine settimana. Quando una di esse sale, il pannello dice quale e di quante volte, a parole e con un moltiplicatore, invece di accendere un punto colorato, e indica la finestra su cui ciascuna è stata misurata, perché le tre non sono misurate sulla stessa finestra. Le soglie sono convenzioni che abbiamo scelto, e il pannello scrive che sono convenzioni. Un parametro separato, spento finché non lo si accende, scrive quanto il pannello ha misurato in un file dentro la cartella dei file del terminale stesso, con le stesse parole che usa a schermo.

Sonda di slippage, spenta per impostazione predefinita. Lo slippage è l'unico costo che non si può leggere dalle quotazioni, perciò sulla faccia principale resta a zero e l'etichetta dice FLOOR. La versione 1.02 aggiunge una sonda che lo misura con ordini reali, e la sonda non fa nulla finché non si imposta il parametro Arm the slippage probe su true. Armata, su ogni simbolo del pannello per cui è inserito lo stop apre un ordine a mercato al lotto minimo con quello stop, lo chiude trenta secondi dopo e registra di quanto ogni esecuzione si è discostata dal prezzo quotato in entrata e in uscita. Quante andate e ritorno per simbolo e per giorno possa fare, da una a sei, lo si sceglie, e non lavora mai per più di venti giorni attivi. Ogni andata e ritorno costa lo spread, lo slippage che misura e la commissione che il conto applica a un lotto minimo; il caso peggiore è uno stop colpito, e la sonda si rifiuta di sparare quando quello stop costerebbe più di mezzo per cento del capitale o il margine supererebbe un decimo del margine libero, quando lo stop è entro il minimo del broker, sui conti netting e nel tester di strategia.

Si spegne da sola per sempre nel momento in cui un'esecuzione, un lotto o un simbolo non è esattamente ciò che ha inviato, o compare una posizione con il suo numero magico che non ha aperto, e non tocca mai posizioni che non sono sue; per riarmarla dopo, si cambia di proposito il numero di riarmo. Dopo venti andate e ritorno su un simbolo, la mediana dello slippage di andata e ritorno entra nel rapporto di costo di quel simbolo e l'etichetta passa da FLOOR a MEASURED; una mediana pari o inferiore a zero conta come misurata ma non aggiunge nulla, così la sonda può alzare il rapporto e mai abbassarlo. Una risposta di mercato chiuso non consuma mai un tiro giornaliero, e su un conto demo misura lo slippage della demo, che non dice nulla sul conto reale. Le prime versioni di questa pagina dicevano che non c'era alcuna sonda e che aggiungerne una avrebbe contraddetto lo strumento. Abbiamo cambiato idea, e la cronologia delle versioni dice quando. L'argomento poggia ora sull'impostazione predefinita, non sull'assenza della funzione: con la sonda spenta, questa edizione non invia nulla, esattamente come prima.

Come manteniamo l'onestà

Questo strumento misura il costo, non il vantaggio. Non può dire se un EA abbia un vantaggio, ed è bene diffidare di qualsiasi prodotto che sostenga di poterlo fare. Durante la costruzione abbiamo trovato e corretto tre errori nelle nostre precedenti tabelle di lavoro, tutti emersi dal nostro stesso ricalcolo: mescolare simboli in un'unica distribuzione, scegliere le soglie dopo aver visto i dati e accorpare periodi e broker diversi in un unico numero. La prima versione della pagina dell'edizione gratuita ha poi commesso il terzo di quegli errori nel proprio esempio, e il paragrafo qui sopra, comune alle due edizioni, è stato riscritto quando il nostro stesso ricalcolo lo ha mostrato. Il resoconto completo è nello stesso blog, e l'edizione a pagamento è progettata in modo che quegli errori specifici non possano ripetersi: una sola ampiezza di stop per simbolo, ciascuna nel proprio campo; misurazioni prese soltanto sul proprio conto; e numeri rifiutati, con il motivo scritto al loro posto, anziché stimati quando i dati sono insufficienti.

Lo strumento continua a non assegnare un voto al conto. Non esiste un verdetto verde, ambra o rosso, non esiste un punteggio, non esiste un percentile rispetto ad altri broker e non esiste un elenco di broker buoni o cattivi. C'è esattamente una linea che porta con sé un giudizio, tracciata dove il costo supera circa il venti per cento dell'ampiezza dello stop, ed è la fascia in cui i nostri EA sono morti per costo di esecuzione in misurazione reale. È un fatto che riguarda i nostri EA, non una legge che riguardi gli EA di chi usa lo strumento. Ogni cifra che è un limite e non un totale dichiara quale delle due cose sia, e ogni conteggio parziale dichiara di che cosa è parte.

Note pratiche

L'analisi forense dello storico e la scheda della perdita latente leggono il conto di chi le usa, perciò su un conto nuovo senza operazioni chiuse scrivono questo fatto invece di mostrare una tabella vuota. Se lo strumento viene eseguito su un conto demo, la geometria (livello di stop, dimensione del contratto, storico dei gap) va considerata reale e i numeri di costo vanno considerati provvisori; non è stato verificato che i prezzi della demo corrispondano a quelli reali, quindi il costo va misurato sul conto con cui si opera davvero. Fin dove sia possibile ricostruire le posizioni passate dipende anche da quanto indietro arriva lo storico al minuto del proprio broker, che varia da broker a broker e per questo viene dichiarato anziché dato per scontato.

Il pannello si aggancia a qualsiasi angolo del grafico, è disponibile in quattro dimensioni, può essere trascinato e compresso e conserva il proprio stato; la pagina dello storico si apre dal pannello e, chiudendola, si torna alla misurazione dal vivo. Nel tester di strategia disegna dati sintetici chiaramente indicati come tali, così che il pannello non resti mai vuoto, e lì le pagine dello storico restano chiuse, perché il passato del tester non è il passato del conto. Con la sonda spenta, eseguire questa edizione su un conto di prop firm non aggiunge attività di trading propria, ma conviene verificare le regole della società sugli strumenti di terze parti come si farebbe per qualsiasi altra utilità. Con la sonda armata aggiunge eccome attività di trading, ordini reali su quel conto che la società vedrà; non la si armi quindi su un conto challenge né su un conto finanziato, a meno che le regole della società non lo consentano espressamente. I parametri di ingresso sono documentati nella scheda About del pannello, compreso a quale posizione dell'elenco appartenga ciascuna ampiezza di stop e le tre modalità per ricavare l'ampiezza dello stop di un EA quando non è evidente dalle impostazioni dell'EA. Ogni parametro di ingresso e ogni riga del pannello sono spiegati nella guida per l'utente sul blog dell'autore: guida per l'utente di Execution Caliper