Padroneggiare XAUUSD quotidianamente: cosa stanno osservando i trader intelligenti oggi, 03 febbraio 2026

L'oro (XAUUSD) sta mostrando una notevole resistenza il 3 febbraio 2026, scambiando intorno a $4.826 per oncia dopo essersi ripreso da un drammatico selloff che ha visto i prezzi crollare di quasi il 10% durante le sessioni di trading asiatiche all'inizio di questa settimana. Il metallo prezioso si è ripreso con forza, salendo di circa il 3,56% rispetto alla chiusura del giorno precedente, dimostrando la robusta domanda che continua a sostenere questo mercato.

Contesto di Mercato Attuale

La recente volatilità è stata innescata dalla nomina del presidente Trump di Kevin Warsh come prossimo presidente della Federal Reserve, una scelta restrittiva che ha sollevato preoccupazioni su una politica monetaria più rigida in futuro. Nonostante questa turbolenza, l'oro mantiene il suo appeal come asset rifugio, supportato da forti acquisti delle banche centrali e crescenti preoccupazioni fiscali a livello globale.

Livelli di Prezzo Chiave (3 Febbraio 2026):

• Prezzo Attuale: $4.826,03
• Range Giornaliero: $4.537,15 - $4.621,27
• Prezzo di Apertura: $4.614,90
• Chiusura Precedente: $4.615,97

Analisi Timeframe H1: Il Quadro Generale

Struttura di Mercato & Trend

Sul grafico orario (H1), XAUUSD sta dimostrando una fase di transizione critica. Dopo aver sperimentato una significativa pressione di vendita che ha spinto i prezzi sotto $4.600, l'oro è entrato in una modalità di recupero, riconquistando il livello psicologicamente importante di $4.700 e ora sta testando la resistenza vicino a $4.826.

Bias H1: Neutrale a Rialzista

La struttura di mercato suggerisce che stiamo assistendo ad accumulo piuttosto che a distribuzione. Gli acquirenti stanno intervenendo su minimi più alti, indicando che i player istituzionali vedono i livelli attuali come punti di ingresso attraenti nonostante la recente volatilità.

Indicatori Tecnici su H1

Medie Mobili:

• SMA a 21 giorni: Agisce come supporto dinamico immediato intorno a $4.700
• SMA a 50 giorni: Posizionata a $4.490,20 (Supporto Forte)
• SMA a 100 giorni: Situata a $4.236,17 (Supporto Maggiore)
• SMA a 200 giorni: Ancorata a $3.795,11 (Supporto di trend a lungo termine)

Il fatto che il prezzo rimanga sopra tutte le principali medie mobili conferma che il bias rialzista più ampio rimane intatto. Le medie mobili con pendenza ascendente rafforzano che il trend a lungo termine continua a favorire gli acquirenti.

RSI (Indice di Forza Relativa): Lettura attuale: 54,36 (Neutrale a Leggermente Rialzista)

Dopo il rimbalzo dalla zona di ipervenduto (l'RSI ha toccato 27 durante il selloff), il recupero dell'RSI sopra 50 segnala un miglioramento del momentum rialzista. Questo suggerisce che il peggio della correzione potrebbe essere alle spalle, con gli acquirenti che riconquistano il controllo.

MACD (Moving Average Convergence Divergence): Il MACD mostra segnali misti con una lettura di 210,62, tecnicamente suggerendo cautela. Tuttavia, l'indicatore sta mostrando segni di diventare positivo su timeframe inferiori, indicando che sta emergendo un potenziale cambio di momentum.

ADX (Average Directional Index): 39,50 Questa lettura conferma che è presente un trend forte, anche se la recente volatilità ha creato una certa incertezza sulla sua direzione immediata.

Livelli Chiave di Supporto e Resistenza (H1)

Resistenza Immediata:

• $4.826 - $4.840: Zona di consolidamento attuale e order block
• $4.881,57: Massimo oscillante precedente
• $5.000: Resistenza psicologica maggiore

Zone di Supporto:

• $4.760 - $4.780: Cluster di supporto immediato
• $4.701,55: Livello di supporto critico
• $4.645,91: Supporto secondario
• $4.509,74 - $4.576,74: Zona di domanda maggiore

Pattern Grafici H1

Si è formato un pattern Falling Three Methods all'interno del range $4.881,57–$4.821,84, che tipicamente indica un rafforzamento del momentum ribassista nel breve termine. Tuttavia, il forte rimbalzo di recupero suggerisce che gli acquirenti stanno difendendo i livelli inferiori in modo aggressivo.

Il mercato sta negoziando all'interno di un canale ascendente sul timeframe più ampio, con il prezzo che rispetta costantemente sia i limiti superiori che quelli inferiori. Ogni pullback è stato controllato, e gli acquirenti continuano ad intervenire su livelli più alti—una struttura rialzista da manuale.

Analisi Timeframe M15: Punti di Ingresso Precisi

Price Action Intraday

Sul grafico a 15 minuti (M15), la price action diventa più direzionale e decisa. Questo timeframe è ideale per cronometrare ingressi precisi dopo aver identificato il trend più ampio su H1.

Bias M15: Dipendente dalla direzione sulla conferma H1

Il grafico M15 mostra che l'oro ha rotto un canale parallelo discendente di diversi giorni, segnalando un potenziale cambio del momentum a breve termine da ribassista a rialzista.

Setup Tecnico M15

Analisi SMC (Smart Money Concepts):

Il mercato si è recentemente riempito in una zona di Order Block (OB) intorno a $4.830-$4.840. Quest'area rappresenta una zona di supply ad alta probabilità dove i venditori istituzionali potrebbero posizionarsi se il momentum ribassista ritorna. Tuttavia, se il prezzo si mantiene sopra questo livello con conferma rialzista, potrebbe servire da rampa di lancio per la prossima gamba al rialzo.

Fair Value Gaps (FVG): Esistono molteplici FVG sotto l'attuale price action nel range $4.700-$4.750. Questi gap spesso agiscono come magneti per il prezzo, fornendo potenziali target di ritracciamento prima della continuazione.

Livelli Chiave M15 per Trading Intraday

Micro Resistenza:

• $4.829,80: Resistenza pivot immediata
• $4.860-$4.870: Livello di invalidazione per setup short

Micro Supporto:

• $4.780-$4.750: Cluster di supporto a breve termine
• $4.700-$4.680: Zona di riempimento FVG più profonda
• $4.622,80: Supporto intraday critico

Opportunità di Trading M15

Scenario Rialzista (Probabilità Maggiore):

• Ingresso: Su pullback a $4.780-$4.800 con conferma rialzista (hammer, candela engulfing o spike di volume)
• Target 1: $4.860
• Target 2: $4.926
• Stop Loss: Sotto $4.750

Scenario Ribassista (Contro-trend):

• Ingresso: Rifiuto a $4.840-$4.860 order block con conferma ribassista
• Target 1: $4.780
• Target 2: $4.700-$4.680
• Stop Loss: Sopra $4.870

Sintesi Multi-Timeframe: H1 + M15

Il Vantaggio di Trading

L'approccio più profittevole combina il bias direzionale H1 con la precisione di esecuzione M15. Ecco come:

1. Identificare direzione trend H1: Attualmente in transizione da neutrale a rialzista
2. Attendere conferma M15: Cercare che il prezzo ritesti le zone di domanda con pattern di candele rialziste
3. Eseguire su M15: Entrare sui pullback, non sui breakout, per massimizzare il rapporto rischio-rendimento

Volume e Sentiment di Mercato

VWAP (Volume Weighted Average Price) è attualmente sopra il prezzo di mercato su H1, suggerendo una certa distribuzione sui livelli più alti. Tuttavia, questo dovrebbe normalizzarsi man mano che il prezzo consolida e costruisce una base per la prossima mossa.

MFI (Money Flow Index) mostra deflusso di liquidità durante il recente declino, ma questo si sta stabilizzando man mano che gli acquirenti istituzionali ritornano al mercato.

Catalizzatori Fondamentali da Monitorare

Mentre l'analisi tecnica fornisce segnali di ingresso e uscita, i trader devono rimanere consapevoli dei driver fondamentali:

Calendario Economico di Questa Settimana:

• 3 Febbraio: Dati JOLTS Job Openings
• 4 Febbraio: ADP Nonfarm Employment Change, PMI Servizi
• 5 Febbraio: Richieste Iniziali di Disoccupazione
• 6 Febbraio: Rapporto Disoccupazione, Aspettative di Inflazione University of Michigan

Prospettiva di Politica Monetaria: Secondo i dati del CME Group, c'è solo una probabilità del 14,8% di un taglio dei tassi d'interesse a marzo, con l'85,2% che si aspetta che i tassi rimangano al 3,50-3,75%. Questa posizione restrittiva potrebbe limitare il potenziale rialzista dell'oro nel breve termine, ma le tensioni geopolitiche e le preoccupazioni fiscali continuano a supportare la domanda.

Riepilogo Indicatori Tecnici

Segnale Complessivo: ACQUISTO (con cautela)

Strategia di Trading per il 3 Febbraio 2026

Approccio Conservativo

• Attendere conferma: Lasciare che il prezzo chiuda sopra $4.840 su H1 prima di entrare in posizioni long
• Target: $4.926 - $5.000
• Stop Loss: Sotto $4.750

Approccio Aggressivo (Rischio Maggiore)

• Comprare sul calo: Entrare sui pullback M15 alla zona di supporto $4.780-$4.800
• Target: $4.860 - $4.926
• Stop Loss: Sotto $4.750

Gestione del Rischio

• Dimensione Posizione: Non rischiare più dell'1-2% del capitale per trade
• Rapporto Rischio-Rendimento: Minimo 2:1
• Evitare: Trading durante rilasci di notizie ad alto impatto senza un bias direzionale chiaro

Prospettive di Mercato: Cosa Seguirà per l'Oro?

Breve Termine (1-5 Giorni)

L'oro probabilmente consoliderà tra $4.700 e $4.900 mentre digerisce la recente volatilità. Aspettatevi price action irregolare ma con un bias rialzista finché il prezzo si mantiene sopra la SMA a 21 giorni.

Medio Termine (1-4 Settimane)

Lo scenario rialzista punta a una crescita verso $5.200-$5.400 se l'oro può riconquistare e mantenere sopra $4.900. Lo scenario ribassista suggerisce un potenziale declino a $4.400-$4.500 se la retorica restrittiva della Fed si intensifica.

Lungo Termine (Prospettive 2026)

Gli analisti prevedono che l'oro potrebbe raggiungere $7.615-$8.491 entro la fine del 2026, con alcune proiezioni fino a $11.150. Il metallo prezioso rimane supportato da:

• Tensioni geopolitiche in corso
• Accumulo delle banche centrali (850 tonnellate previste nel 2026)
• "Trade di svalutazione" mentre gli investitori ruotano dalle valute agli asset concreti
• Preoccupazioni sull'indipendenza della Federal Reserve

Riflessioni Finali

XAUUSD presenta un setup tecnico convincente sia su timeframe H1 che M15 al 3 febbraio 2026. Il recupero dai recenti minimi dimostra una forte domanda sottostante, mentre la struttura tecnica rimane rialzista finché i livelli di supporto chiave tengono.

Conclusioni Chiave:

1. L'oro si è ripreso con successo da un forte selloff, riconquistando $4.700+
2. Il timeframe H1 mostra struttura rialzista con tutte le principali MA che forniscono supporto
3. M15 offre opportunità di ingresso precise sui pullback verso zone di domanda
4. Combinare bias di timeframe superiore con esecuzione di timeframe inferiore per i migliori risultati
5. Rimanere vigili sui discorsi della Fed e dati economici che potrebbero guidare la volatilità

Tradare con disciplina, gestire il rischio religiosamente e lasciare che i grafici vi guidino—non le emozioni.

Disclaimer: Questa analisi è solo a scopo educativo e non costituisce consulenza finanziaria. Il trading dell'oro comporta rischi significativi e non dovreste mai rischiare più di quanto potete permettervi di perdere. Conducete sempre la vostra ricerca e considerate di consultare un consulente finanziario autorizzato prima di prendere decisioni di investimento.

Pubblicato: 3 Febbraio 2026
Timeframe Analizzati: H1 (1 Ora), M15 (15 Minuti)
Asset: XAUUSD (Oro Spot vs Dollaro USA)