Pourquoi une courbe de capital en martingale semble parfaite jusqu'au jour où elle ne l'est plus

Les systèmes en martingale produisent les courbes de capital les plus séduisantes du secteur : une ligne presque droite, un taux de réussite supérieur à 90 %, un drawdown faible — jusqu'au trade qui met fin au compte.

Une martingale ne clôture pas les pertes : elle les reporte en ajoutant des positions plus grosses jusqu'au retour du prix. Chaque récupération est comptabilisée comme un gain. La courbe enregistre donc des centaines de petits gains et masque une exposition ouverte et croissante. La régularité n'est pas la preuve d'un avantage : c'est la comptabilité de pertes différées.

Dans une fenêtre historique, le prix a fini par revenir, presque à chaque fois. Il suffit à la stratégie de la seule séquence où il n'est pas revenu, et la plupart des fenêtres de test sont assez courtes pour que cette séquence soit absente. C'est cette absence que vous achetez avec la courbe.

Ici les chiffres utiles sont la séquence de récupération la plus profonde (combien d'ajouts consécutifs), la plus grosse taille de position atteinte et le plus bas niveau de marge touché. Un drawdown annoncé de 5 % à côté d'une échelle de récupération de 20 paliers décrit un système qui n'a pas encore rencontré sa mauvaise semaine.

Moyenner à la baisse sur une grille fixe a la même structure avec une arithmétique plus lente : aucune perte réalisée, exposition croissante, courbe lisse. Si une description dit « pas besoin de stop-loss » ou « récupère chaque trade », elle décrit où le risque est passé, pas s'il existe.

Aucun de nos EA n'augmente la taille de lot après une perte : c'est la ligne que nous ne franchissons pas. Aureus Gold utilise bien une grille de récupération, et nous la décrivons précisément : les mouvements défavorables peuvent ajouter au maximum 3 entrées de même taille, et un stop de groupe ATR ferme plafonne toujours l'ensemble du panier. Nous en publions aussi le coût : aux paliers Aggressive et Ultra, son drawdown relatif d'equity atteint environ 89 %. Bitcoin Glacier est à l'autre extrémité : une position à la fois, un stop ferme sur chaque trade, et un drawdown maximal d'equity d'environ 47 % au palier Ultra par défaut. Les deux chiffres sont plus laids que les 5 % d'une courbe en martingale, et les deux sont réels.

Nos trois EAs les plus vendus : GOLD NEURON (IA) https://www.mql5.com/fr/market/product/187329 · ATLAS PORTFOLIO https://www.mql5.com/fr/market/product/182751