Estructura del mercado a partir de las oscilaciones de retroceso — BOS, CHoCH, IDM - indicador para MetaTrader 5

Mi anterior entrada en CodeBase, «Indicador de retroceso SMC», respondía a una pregunta: ¿qué máximos y mínimos son realmente importantes? Se detuvo ahí deliberadamente, y la descripción lo dejaba claro: sin etiquetas HH/HL, sin BoS, sin CHoCH, sin IDM. Esos son pasos independientes que requieren primero un conjunto fiable de oscilaciones.

Este indicador es ese siguiente paso. Marca la estructura del mercado tal y como la describe Smart Money Concepts (SMC), y utiliza el mismo detector de retrocesos —la clase se incluye aquí sin modificaciones, por lo que el archivo es independiente y no requiere instalación de dependencias— y construye la estructura del mercado a partir de ahí: una tendencia, un máximo actual, un mínimo actual y los cuatro eventos que los mueven. BoS, CHoCH, IDM y el barrido de liquidez marcado con una «x».

Lo que ves en el gráfico

Cada línea de evento es horizontal y se extiende desde la barra que estableció el nivel hasta la barra que lo superó, por lo que la longitud de la línea indica cuánto tiempo se mantuvo ese nivel.

Nivel uno: los oscilaciones de retroceso

Brevemente, ya que se documenta al completo en la entrada anterior: un máximo se convierte en un swing solo cuando el precio vuelve a cotizar por debajo del mínimo de la vela que lo generó. La forma no determina nada: un swing es un evento, no una figura geométrica, y eso es lo que le permite llevar una marca de tiempo.

Hay dos propiedades de esa capa que son importantes más adelante:

• El resultado alterna estrictamente máximo, mínimo, máximo, mínimo. Nunca hay dos máximos seguidos.
• Un swing se confirma más tarde que la vela en la que se encuentra. La capa de estructura solo detecta un retroceso una vez que es definitivo, por lo que la estructura nunca puede construirse sobre un swing que aún sea provisional.

Ambas capas se alimentan de una barra cerrada cada vez, primero el retroceso y luego la estructura; así, cuando la estructura evalúa una barra, ya conoce cualquier oscilación confirmada en esa misma barra.

Capa dos: la estructura

La estructura contiene exactamente tres elementos:

Se establece a partir del primer máximo y del primer mínimo del retroceso, con la tendencia fijada en «Ninguna». A partir de ese momento, la capa de retroceso nunca vuelve a escribir en la estructura; solo proporciona los niveles de referencia que se describen más adelante.

La regla de ruptura: cierres, barridos de mechas

Esta única distinción da lugar a tres de los cuatro tipos de eventos:

Así pues, para cada vela cerrada, con la tendencia y los dos niveles tal y como están:

Así pues, BoS y CHoCH son el mismo evento: un cierre a través de un nivel. Lo único que determina la etiqueta es si la ruptura concuerda con la tendencia que ya está en vigor. Al no haber aún tendencia, la primera ruptura es un BoS por definición, porque no hay ningún carácter que cambiar.

El «sweep»: cuando una mecha se convierte en una «x»

Una mecha que atraviesa un nivel no es un evento en sí misma. Se registra y se deja pendiente, porque en ese momento es ambigua: el precio podría simplemente cerrar por encima del nivel en la siguiente vela, en cuyo caso se trataría de una ruptura ordinaria en ciernes, no de un barrido.

Solo se convierte en una «x» cuando la siguiente ruptura se produce en el lado opuesto. La secuencia clásica, en una tendencia alcista:

1. El precio supera el máximo de la estructura con una mecha, pero vuelve a cerrar por debajo de él. Se registra como candidato a barrido. No aparece nada en el gráfico.
2. El precio da la vuelta y cierra por debajo del mínimo de la estructura.
3. Eso resuelve la ambigüedad. El movimiento alcista fue una captación de liquidez, por lo que el indicador desplaza el máximo de la estructura a la vela barrida —el marcador y ambos tramos en zigzag lo siguen—, traza la línea «x» continua y solo entonces registra el CHoCH.

Desplazar el máximo es el objetivo de todo el ejercicio. El swing desde el que se inició la reversión es la vela de barrido, no el máximo anterior que atravesó, y todos los niveles que se deriven a partir de ahí deben medirse desde ese punto.

La línea «x» se extiende desde la barra que estableció el nivel hasta la barra cuya mecha lo alcanzó, trazada al precio del nivel anterior —esa es la liquidez que reposaba allí—. El caso bajista es exactamente el reflejo: una mecha por debajo del mínimo de la estructura, seguida de un cierre por encima del máximo de la estructura.

Tres reglas garantizan la fiabilidad de este método:

• Si varias velas superan el nivel con su mecha, prevalece la más alejada.
• Si posteriormente el precio cierra atravesando el nivel en la misma dirección, se trata de una ruptura ordinaria y se descarta la candidata a barrido.
• Un candidato a barrido se descarta en cuanto se publique cualquier nuevo punto de la estructura. Una vez que la estructura ha avanzado, una mecha más antigua queda obsoleta y no debe reubicar un punto con carácter retroactivo.

IDM: confirmación del nuevo extremo

Una ruptura responde a una pregunta y plantea otra. Cuando el precio cierra por encima del máximo de la estructura en una tendencia alcista, sabes que se ha producido un BoS, pero aún no sabes dónde está el nuevo máximo. El precio sigue moviéndose. Considerar que la vela de ruptura es el nuevo máximo sería un error en el momento en que la siguiente vela suba más.

El incentivo es la respuesta. En el momento del BoS:

1. El último mínimo del retroceso se convierte en la referencia: el IDM.
2. El precio sigue subiendo; el indicador sigue el máximo más alto que alcanza, pero no muestra nada.
3. Cada vez que se forma un nuevo mínimo de retroceso por encima del IDM actual, el IDM se ajusta al alza hasta ese nivel. La referencia es siempre el mínimo de retroceso más alto observado desde la ruptura.
4. Cuando el precio finalmente retrocede y alcanza el IDM, se confirma el nuevo máximo de la estructura: es el máximo más alto entre la vela de ruptura y la vela que alcanzó el IDM.

En ese momento se traza la línea punteada del IDM —desde el retroceso que la estableció hasta la vela que la atravesó— y aparece el marcador del máximo de la estructura. Ambos siempre coinciden, lo que convierte a la línea del IDM en una útil verificación de la lógica: cada máximo de la estructura debería tener una línea del IDM que termine en la barra donde aparece su marcador.

El caso bajista es el reflejo: tras una ruptura bajista, el IDM es el máximo del retroceso más bajo, y su activación confirma el nuevo mínimo de la estructura como el mínimo más bajo del movimiento.

Mantener la cadena en zigzag

Los puntos de la estructura deben alternarse, exactamente igual que en la capa de retroceso. Dos máximos seguidos suponen una cadena rota, no una estructura.

Una ruptura alcista está a punto de marcar un máximo. Si el punto más reciente de la cadena ya es un máximo, falta un mínimo entre ambos, por lo que el indicador toma el mínimo más bajo entre ese máximo y la vela de ruptura y lo publica primero. Si el punto más reciente ya es un mínimo, la cadena se alterna y no se inserta nada.

Esa única regla cubre todos los casos: tu BoS en una tendencia establecida, tu CHoCH y la primera ruptura tras el punto inicial. El caso bajista es el reflejo: el máximo más alto del rango barrido.

Casos extremos, expuestos abiertamente

Sobre el repintado: lee esto antes de utilizarlo

La capa de retroceso no se repinta, y nada ha cambiado al respecto.

La capa de estructura sí lo hace, y no es un defecto: es la propia naturaleza del método. Hay dos elementos que se mueven:

• Un extremo pendiente se desplaza a medida que el precio se extiende, justo hasta que se toma el IDM. Se publica en tiempo real para que puedas ver cómo se forma la estructura, en lugar de esperar a ciegas.
• Un barrido reubica un punto hacia atrás, tal y como está diseñado. Ese es precisamente el propósito de la «x».

Una vez que un extremo queda confirmado por su IDM y no hay ningún barrido pendiente en su contra, queda fijado. Los eventos —BoS, CHoCH, x, IDM— son de solo añadir y nunca se mueven.

Datos de entrada

Capa de retroceso

Estructura del mercado

No hay ningún ajuste de período, profundidad o sensibilidad en ninguna parte: la estructura no tiene parámetros propios. Si quieres una estructura más amplia, aumenta el marco temporal o cambia la regla de retroceso a «Cierre».

Visualización

Alertas

Ventana emergente y notificación push ante un evento de estructura. Se activan solo con actualizaciones en tiempo real, nunca mientras se carga el historial, y solo una vez por evento.

Uso desde un EA

Cinco búferes. El valor por defecto es 0,0.

int h = iCustom(_Symbol, _Period, "SMC_MarketStructure");
double trend[];
CopyBuffer(h, 2, 0, 1, trend);   // 1 = up, -1 = down, 0 = none

El búfer 2 se rellena en cada barra, incluida la que se está formando, por lo que leerlo en el desplazamiento 0 siempre devuelve la tendencia actual. Los otros cuatro son, por naturaleza, dispersos.

Ambos motores son clases autónomas que no dependen de ningún búfer ni gráfico: CPullbackDetector toma matrices de precios e informa de oscilaciones confirmadas, mientras que CMarketStructure toma barras más dichas oscilaciones e informa de una cadena de puntos y una lista de eventos. Ambos pueden copiarse directamente en un EA si prefieres no pasar por iCustom, que también te proporciona los eventos —estos no se exponen a través de los buffers—.

Lo que no hace deliberadamente

Se limita a la estructura. No hay bloques de órdenes, ni brechas de valor razonable, ni zonas de prima/descuento, ni entradas, ni etiquetado de HH/HL/LH/LL. Todo ello requiere primero una tendencia fiable y un par de niveles fiables —que es lo que proporciona este sistema—, y cada decisión que toma se hace visible en el gráfico como una línea que puedes comprobar.