对于那些已经（正在）认真从事金融工具共同运动分析的人（>2）。 - 页 7

[Alexandr Bryzgalov]

lea:

事实就在那里。你需要一个合成工具来实现一些经济意义（所有配对的总和是多少？如果我把40000个工具的价格加起来？）

而事实就在最突出的地方。与其说是想当然，不如说是理所当然，对吧，sanyooooook？

拿两种油，组成一个合成的、狭窄的通道，一切吃差价，有一家经纪公司，油的差价是零，但是佣金，做一个联盟，让他们把部分佣金还给你，那么这个系统就是黑的。

[Alexandr Bryzgalov]

Reshetov:

我不知道为什么我们需要一个 形成横向趋势的通道 的合成物 ？

你运行一个通道策略，你处于黑色状态。 如果你知道合成不会远远超出这个通道，然后在上边界 卖出，在下边界 买入，这是不是很糟糕，最主要的是这个通道至少要等于总价差，所以你不会处于黑色。

[Yury Reshetov]

sanyooooook:
如果你运行一个通道策略，你就处于黑色状态。 如果你知道蓝图不会超过这个通道，然后你在上限卖出，在下限买入，那就糟糕了。

但是，如果这些界限不超过点差或佣金，又有什么用呢？即使它们超过我们两个点，在我们转弯的时候，价格也会走向亏损（因为它不会走出通道，因此它只会向亏损的方向发展）。我甚至不是在谈论滑坡问题。一个图表的价格并不总是有足够的时间进行交易，但在这里，整个投资组合必须以点石成金的灵巧方式处理。

[Alexandr Bryzgalov]

Reshetov:
而如果这些限制不超过点差或佣金，又有什么用呢？即使超过了几个点，那么在我们转向的同时，价格也会吃亏（因为它不会走出通道，所以只会吃亏）。我甚至不是在谈论滑坡问题。一个图表的价格并不总是有足够的时间进行交易，但在这里，整个投资组合必须以点石成金的灵巧方式处理。

如果您使用MT4以外的终端并通过PLAZA2连接，速度会明显提高。

[hrenfx]

Mathemat:

题目（特别是在>2处）是无界的。

它只是二维情况的一个概括。而这种概括在假人的情况下一般都可以得到。

在截图中（下图），一个假人，它是为多维案件设计的，但在这种情况下只适用于两个FI。你可以看到它是如何与相关性相吻合的。因此，说到相关的数学上正确的概括到多变量的情况，我完全接受。

关联性很好。从理论上处理协整问题会更好（协整向量对三对来说是基本的，绑在一个环上）。

专业没有协整向量（没有刚性的功能联系，比如说 "环"）。这就提出了一个问题，有没有可能不这样做呢？
我们当然可以!对我们来说，最主要的是保持合成属性（水平通道）至少略微偏向其构造间隔的右侧--在Out of Sample上。
问题来了，为什么要保存它？我们可以在任何曲线下建立一个合成，但这并不意味着那个任意选择的曲线也会在OOS上继续。

而这正是建立合成的主要思路所在。如果利用市场关系（所有金融机构之间的关系）建立一个合成物，那么保留合成物属性的概率就会达到最大。

也就是说，真正的市场与伪市场有什么不同--所有的金融机构都是随机漫步？事实上，在真实的市场中，存在相关性，而在随机市场中，没有相关性。合成者必须利用的正是真实市场的这种特性。而这就是声称合成物的特性被保留的概率将尽可能高的依据。

另一个问题是，上述多变量情况的工艺是二维情况（相关）的一般化。但相关关系并不是表征线性关系程度的唯一正确方法。这种方法是基于最小二乘法（OLS）。ANC是一种非常方便和流行的方法，但它不是唯一的方法。

[Sceptic Philozoff]

你现在所谈的是试图利用标准套利。我没有提出它的问题，我提出的是国家套利的问题。

Главное - попытаться "правильно расшатать" коинтегрирующий вектор. Вот куда его расшатывать, с какими критериями, - это вопрос вопросов.

这是一个稳定工作的机会。

P.S.hrenfx，现在才看到你的帖子。我意识到了这一点。

而这正是建立合成的主要意义所在。如果使用市场互联（所有金融机构之间的互联）来构建合成物，那么合成物保持其属性的概率就会最大化。

也就是说，真正的市场与伪市场有什么不同--所有的FI都是随机游走的？事实上，在真实的市场中，存在相关性，而在随机市场中，没有相关性。合成者必须利用的正是真实市场的这种特性。而这就是声称合成物的特性被保留的概率将尽可能高的依据。

是的，与我自己要做的事情很接近；这就是我考虑戒指的原因。

[hrenfx]

如果有一个戒指，它马上就是一个假的（FI的名字没有以任何方式使用）。

而如果你看一下方差 参数，它几乎为零（从上一篇文章中你可以看到方差=1-"相关 " 的关系），很明显（几乎最大的相关），我们不能从中赚取任何东西。渠道太窄（Variance- 其方差），开销（价差+佣金）会吃掉一切。这是可以理解的，因为有了 "环"，我们就有了纯粹的套利。正如我们从一些研究中知道的那样，这在外汇市场上几乎没有任何地位。

因此，我们可以安全地扔掉所有的十字星，因为它们不携带任何额外的信息，而只使用大数。

[Evgeniy Logunov]

sanyooooook:

拿两种油，组成一个合成的、狭窄的通道，一切都吃掉点差，有一家经纪公司，油的点差为零，但是佣金，做一个联盟，让他们把部分佣金还给你，那么这个系统就处于黑色。

至于联营公司--开展交易研讨会更有利可图 :)

有可能创造一个比总成本波动更大的合成。但对于这种策略来说，接收数据和执行订单的速度是很重要的。

[Alexandr Bryzgalov]

lea:

关于联盟--举办交易研讨会更有利可图 :)

有可能创造一个比总成本波动更大的合成。但对于这种策略，接收数据和执行订单的速度很重要。

没有人争论速度在这个行业中是重要的，但我不明白关于联盟，证明它是正确的。

[hrenfx]

lea:

有可能创造一个比总成本波动更大的合成。但对于这种策略，接收数据和执行订单的速度很重要。

说明理由。