随机流理论和外汇 - 页 52

新评论
 
Choomazik писал(а)>>

请看这里关于适应性市场：http://web.mit.edu/alo/www/Papers/JPM2004.pdf

"......一个新的框架，通过应用以下原则来协调市场效率和行为选择
竞争、适应和自然选择对金融互动的演变"

那么，下一步是什么？

 
timbo писал(а)>>

这个词里有一个字母!这就是所谓的行为资产定价模型。它是基于CAPM的不一致性。也就是说，当他们发现CAPM中的不一致时，他们立即说--那是因为BAPM。有一些有趣的想法，但仅此而已。

这不是BAPM和CAPM的不一致之处。这是关于原则的问题。期望值和差异值是否随时间或位置而变化。如果是这样，我们能否忽略这些变化。如果我们相信价格不会滑过止损点，那么也许我们可以，但如果我们从理论上讲，那么我们就不能，因为不可能预测GER的危机。试着向单位持有者解释，当一个单位的价格下降五倍时，随机流动的报价的静止性！这是不可能的。这没什么--正态分布钟形中的粗尾被忽略了。
 

Yurixx писал(а) >>

嗯，这个是个宝。我们其实并不关心数学家们证明了什么。我们也可以凭空赚钱。然而，可能是蒂姆博夫的随意胡言乱语，人们在上面赚了不少钱。好吧，我们将不得不等待该定义。否则，它仍将是世界上的第九大奇迹。

人们，请看在上帝的份上，至少给一个严肃文献的链接，数学家在那里严格证明在基于随机行走的游戏中不可能获胜，例如在抛出正确的硬币。
毕竟，你确实意识到，一切都取决于游戏的条件。我最近就举了这样一个例子，当游戏条件允许其中一个参与者在掷硬币的过程中准确地稳定地击败另一个参与者。诚然，在与市场博弈时，创造与潘尼游戏相同的条件，不太可能成功。
但这并不能证明不可能为一个基于静止随机过程的游戏创建一个有利可图的系统。这是在经纪人的条件下。

 
faa1947 >> :
试着解释一下，当一个单位的价格下降五倍时，对单位持有者来说，随机流动的报价的静止性是什么？而且这也没什么--他们忽略了正态分布钟形中的粗尾巴。

跌落五倍是投资于高风险资产。也许，如果股票上涨了五倍，没有人会抱怨。但这是一个硬币的两面。我们为之奋斗的东西，我们得到了我们所得到的。正常的市场是不会这样下跌的。

静止性可能无法解释，因为报价流的随机过程不是静止的。当然，一些股东知道这一点。

如果涉及到胖尾巴，就应该忘记正态分布，所以这样的假设对于所使用的模型是不允许的。有一个稳定的分布，这一点。而且这也不是一无是处。这些假设必须是合理的。

 
benik >> :

但这并不能证明不可能创建一个有利可图的系统，以静止的随机过程为基础进行游戏。这是在经纪人的条件下。

一个关于静止随机过程的有利可图的策略是在计数上创建的。问题是，价格不是一个固定的随机过程。问题恰恰在于得到一个固定的交易过程。

 
faa1947 >> :

>> 那么，下一步是什么？

是的，有效市场理论得到了一个更好地描述现实的续集的事实。而这只是一个理论，是我的想法。

 
timbo писал(а)>>

一个关于静止随机过程的有利可图的策略是在计数上创建的。问题是，价格不是一个固定的随机过程。问题正是为了得到一个固定的交易过程。

它是静止的还是非静止的，取决于观察过程的选择规则（用电视术语测试）。它不是一个过程的属性，而是对过程的观察的属性。同一过程在一组观察中可能是静止的，而在另一组观察中可能是非静止的。

 
Avals >> :

静态性或非静态性取决于过程观察的选择规则（用电视术语测试）。这不是一个过程的属性，而是对过程的观察的属性。在一个系列的观察中，同一个过程可能是静止的，在另一个系列的观察中，同一个过程可能是非静止的。

进入森林越远，游击队就越密集 :)

 
Choomazik писал(а)>>

是的，有效市场理论得到了一个更好地描述现实的延伸的事实。而这只是一个理论，是我的想法。

危机中一个非常有趣的观察。

 
benik писал(а)>>

人们，请看在上帝的份上，至少给出一个严肃文献的链接，数学家们严格证明在基于随机行走的游戏中不可能获胜，例如，在抛出正确的硬币上。
毕竟，你确实意识到，一切都取决于游戏的条件。我最近就举了这样一个例子，当游戏条件允许其中一个参与者在掷硬币的过程中准确地稳定地击败另一个参与者。诚然，在与市场博弈时，创造与潘尼游戏相同的条件，不太可能成功。
但这并不能证明不可能为一个基于静止随机过程的游戏创建一个有利可图的系统。它是在中介条件下进行的。

我做了，我把它附在后面，见这个帖子。

1...454647484950515253545556575859...85
新评论