FORTS：战略和如何实施战略 - 页 10

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Prival-2:


这一切都很有意义。你所说的delta，对我来说，我称之为discount，即工具之间的差异。

总的来说，上面描述的内容看起来像是我的机器人的截断的ToR。))

时间序列 的实施似乎特别困难。虽然我们有手数和差价，但我们无法知道在酒吧关闭时，Ask/Bid是什么。即使是这朵花给我们的信息也不多，不清楚哪种最好的东西被市场击中了。正因为如此，在低端市场上的一些统计数据，或者我们应该自己收集，或者将是非常近似的。

好吧...顺便说一下，在FORTS上，日历系统的可扩展性很差。交易是罕见的，当流动性增加时，点差缩小，然后开始取决于执行。但是，没有什么能阻止你也转到预客户捆绑服务。在那里你必须非常小心。你必须要装到最低限度。最近，我在苏尔古特有一个很好的沉淀，当时prefs到common开始蓬勃发展，我对数量感到贪婪。我不得不掩护自己，所以我吸取了教训......。

 

遗憾的是，讨论已经 "漂移 "到图表的演示上了

和无意义的方式来计算价差（delta）。

我一直在这里（在论坛上）撞见"圣杯"的寻求者（他们有，但由于某些原因他们没有找到）。

这种策略当然不会带来 "金山银山"，但在了解了价格是如何形成的（不是理论上的）之后

在实际交易中，你可以不断地实现收支平衡，而且可以忽略不计。

我已经描述了在真实交易中价格是如何形成的（不是理论上的），你可以在没有任何损失的情况下赚钱，风险可以忽略不计。我相信它将是长期和繁荣的。

在此，请允许我说再见....

 
Mikalas:

劣势。

1.几乎没有流动的 "远距离 "期货市场。

2.由于没有确切的股息支付日期。

确定交易价格范围的困难。

3.利率变化过于频繁

4.成对的弱挥发性（如Si-6.15和Si-9.15）。

从100%的利润（理论上） 变成90%的无利可图!

如果1和4点将随着时间的推移而得到纠正（顺便说一下，它们不影响盈利能力--无盈利能力）。

那么第2和第3点就构成了我所描述的策略。

2.没有股息的交易工具。例如，Si和BR。

3. 中央银行通常在晚上改变利率。不要在开市时开始交易，而要等待利率不发生变化的时候。

在目前的情况下，利率可能会下降，分别是利差（delta）应该减少。只在减少价差（delta）的方向进行交易。

 
Mikalas:

...你可以一直保持收支平衡，并以可忽略不计的风险赚钱。幸福地生活在一起。

一个微不足道的数字。对一个像狗一样行走的期货合约和另一个交易所的做市商进行套利是愚蠢的。当然不会有更多活跃的球员签订长距离合同。

而且有相当多的竞争者，他们知道如何做而不仅仅是说话。

[删除]  
Prival-2:

1.在减法之前必须先取对数。也就是说，我们有两个套利工具（A和B）。在它们被减去之前，必须先取对数。结果是log（A）-log（B）。对于那些记得学校课程的人来说。

log（A）-log（B）=log（A/B）。

谢谢你。!我以为你是指完全不同的东西......所以我开始猜测......醉酒后，任何事情都可以看起来像那样））））））））））））

我说的态度是指态度差异）......几乎是一回事。

对数是正确的，可以测试合成物，但随后你必须进行增效以回到原始报价。

[删除]  
Mikalas:

这很奇怪，但我的公式和你的，谢尔盖，有相同的图形。


是的，在波动频率大的情况下，差别并不明显。

我甚至不确定在交易通常的日历价差时，结果会与使用对数法时有某种明显的不同。

我没有检查，但谢尔盖说有区别。而在逻辑上应该有一个，但这并不重要。

[删除]  
TheXpert:

一笔微不足道的钱。从另一个交易所的期货合约的价格中套利，像狗一样行走的期货合约和做市商是愚蠢的。当然，不会有更多活跃的球员签订长距离合同。

而且与那些知道如何做而不仅仅是说话的人有相当多的竞争。

TheXpert:

观察市场，即检查流动资金的可用性。不要使用MT5。

所以，这也是吸引我加入加密货币交易所的原因，我从TheXpet的专题中了解到。

他们不需要任何注册，不需要直接购买的网关，不需要使用左侧平台，你可以直接通过API进行交易。而且，在相同的条件下，HFTst不会对你的速度进行收费。

而问题是，所有的交易所和所有的工具都是通过简单的套利环节相互连接的，除了工具之间的交易--还有大量的三角套利 环节--对于每一个工具来说，都有深度和胶带。这是一个非常酷的话题。

我想尝试做一个做市商，但我在某个阶段把一切都搞砸了--我写了一大堆代码，并在其中不可自拔地迷失了。有一天我会回来的，当我的编程水平比现在的傻瓜水平高一点的时候。很好，至少市场数据块是完整的--我不用重做了）我留下了OKcoin+Bitstamp+Bitfinex对BTCe的套利），没有详细的市场深度控制。

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你不是要通过MT5在莫斯科交易所交易吗？

 
Mikalas:

这种情况实际上是不可能的，你是在买入一个，卖出另一个--就资金而言是一个头寸=中性

你的收入（亏损）是进场/出场时的期货价格差异

其余时间，你没有任何损失，但你也没有任何收获=中立地位。

(上网查一下 "日历传播"--有无数关于这一策略的详细描述）。

请不要误导这里的新手!差价头寸不等于 中性头寸。点差头寸也会受到价格风险的影响，因此会给你的账户带来巨大损失。

 

任何日历差价交易策略都是基于两个因素。

  • 市场利率。
  • 自由杠杆(leverage)。

日历差价始终是一种利率交易，尽管是一种隐蔽的交易。今天 "的钱总是比 "明天 "同样的钱更有价值。因此，使用这些钱有一个正的利率。你可以计算出卢布的当前市场利率。今天它在MOEX的交易价格是56.522，最近的期货是57976。

那是什么意思？这意味着，到Si-6.15期货合约到期时，卢布将损失：57.976-56.522=1.452卢布。从目前56.976的比率来看，是2.56%。今天是2015年4月6日，Si-6.15在2015年6月15日到期，也就是69天后到期。即，市场确定借入卢布69天的成本为2.56%。不难计算出，目前的市场年利率为13.34% 。69天后，USDRUB_TODAY的汇率理论上将与期货汇率相匹配，我们今天借给别人一美元（卖出USDRUB_TOD），69天后再买回来，就能赚到钱，+我们使用自己的货币会得到利息。为了避免比利率变化高很多倍的汇率风险，我们今天将在2015年6月15日之前已经通过购买美元期货合约（Si-6.15）回购我们的货币。

由于期货合约的杠杆作用是免费的（基本上使用合约价值与GO的比率，而不是杠杆作用），可以提高正利率的效果。

不仅是货币，商品也会受到通货膨胀过程的影响。毕竟，举例来说，如果卢布对美元贬值，它也会对基金或商品（如股票或黄金）贬值。因此，不仅可以对货币而且可以对其他资产拟定日历价差。

 

日历差价交易有两个主要风险。

  • 在期货到期时，期货与现货之间的价格差异可能不会相加。任何两个形成日历价差的期货也是如此。
  • 在高波动性和市场动荡的时刻，日历价差可以向最不可预测的方向无限扩散。它的收敛速度会很慢，而且很可能根本无法与最接近的期货收敛。
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