FORTS：战略和如何实施战略 - 页 12

[Prival-2]

iron_056:
那是一个完全不同的故事）。

不，这是完全一样的。如果两种乐器的价格相同，你就不会感觉到有什么不同。他们甚至给你看了照片，https://www.mql5.com/ru/forum/42542/page9#comment_1484301。

而当你交易时，例如股票和期货，差别会非常大，而且很明显。

[Prival-2]

pronych:

这一切都很有意义。你所说的delta，对我来说，我称之为discount，也就是工具之间的差异。

...

这就是为什么我试图马上避开这些词。因为它们令人困惑。折扣 - 我知道...这就是区别，传播，这正是...这就是区别，继续交易......我甚至不认为delta创造的质量（这种 "差异"）会影响作为任何交易系统基础的信号质量。

[Prival-2]

Mikalas:

遗憾的是，讨论已经 "漂移 "到图表的演示上了

和无意义的方式来计算价差（delta）。

我一直在这里（在论坛上）撞见 "圣杯 "的寻求者（他们有，但由于某些原因他们没有找到）。

这种策略当然不会带来 "金山银山"，但在了解了价格是如何形成的（不是理论上的）之后

在实际交易中，你可以不断地实现收支平衡，而且可以忽略不计。

我已经描述了价格是如何形成的（不是理论上的），在真实的交易中，你可以一直盈利，风险可以忽略不计。我相信它将是长期和繁荣的。

在此，请允许我说再见....

可惜你不明白，我们想帮助你，向你展示建立套利机器人的微妙和细微差别。这并不是那么简单和无云的事情。

计算delta的方式对你来说没有任何意义。没问题，想怎么算就怎么算。只是不要要求我们影响利率、股息支付日期等。(这个主题的第一个帖子)。我们没有能力做到这一点。我们唯一能做的就是做出更好的TS，更好的质量 ...而价格是如何形成的，不是理论上的，而是实践上的，我试图以滚筒的截图形式告诉你。任何看着这些屏幕的人都会完全理解试图在一个空杯子里交易的自杀行为。

+你在MT中建立delta，用一根蜡烛的收盘价减去另一根蜡烛的收盘价，真诚地相信这是正确的（尽管我希望你已经改变了主意），你至少应该使用bid/asc，当你建立时，正如这里已经说过的，你会看到这幅没有欢快的画面。

[anonymous]

C-4:

更好地思考你将如何交易你的对数和比率。

非常简单：我将应用泰勒公式和交易。

米哈伊尔绝对正确地写道，日历价差只是两个期货的价格之间的差异。这就是全部。没有其他需要发明的东西。一个卖了，另一个立即买了。你不能再用对数和比率来做这个了。

1.远期合约的价格是通过折算现货价格来确定的（有一些假设：D）。在连续计息的情况下，期货和现货价格满足以下非套利比率：F=S*exp(r*(T-t))；在简单计息的情况下，结果是F=S*（1+r*(T-t)）+O(T-t)^2。

2.现货-远期套利是通过构建一个合成债券--为期货和现货开设相反的头寸来进行的。债券的参数是它的到期日（T），折现率（r）和一些不重要的东西，如息票付款（=股息/存款利率）和债券的面值。r=ln(F/S)/(T-t)形式的巫术允许你从市场上提取贴现率，它可以与CB利率、相关资产的股息率和其他有趣的东西进行比较。作为一个很好的奖励，你可以计算出你的投资组合在不同情况下的风险，并利用投资组合理论无耻地将其减少几个数量级。

3.日历套利无非是将步骤2中的合成债券在同一基础资产上配对交易，但期限不同（T1和T2）。对于这样的配对交易，有一个利差是有意义的，它也可以与央行利率、股息收益率等进行比较。

眼镜里见;)

[Rinat Tukaev]

papaklass:
你的帖子与该主题的标题不一致。跟随顶级启动器的例子。

只是想知道，怎么会不一致呢？

[Rinat Tukaev]

papaklass:

你的这句话："还有其他套利策略，风险较小，可以而且应该在交易所进行交易"，与题目的第二部分不一致。即"......以及如何实施它们"。

我再次问，只是出于兴趣，所有其他（？）的帖子（和部分帖子;-D）是否与主题标题一致？

OK，还有所谓的指数套利。我建议讨论在交易一个指数和属于这个指数的一篮子（组合）工具（例如2个工具）时，计算一个工具在一篮子中的份额（权重，系数）。

[[删除]]

iron_056:

我再次问，只是出于兴趣，所有其他（？）的帖子（和部分帖子;-D）是否与主题标题一致？

OK，还有所谓的指数套利。我建议讨论在交易一个指数和包含在这个指数中的一篮子（组合）工具（例如，2个工具）时，一个工具在一篮子中的份额（权重，系数）的计算。

在这里，你可以把http://moex.com/s772 作为一个基础。

虽然，我没有检查RTS期货和计算的指数之间的区别--元报价没有添加股票部分，原因不明。也许我会通过TSlab在Quicksilver中制作它--我会看看的。

[Andrey Dik]

anonymous:

非常简单：应用泰勒公式和交易。

1.远期合约的价格是通过折算现货价格来确定的（有一些假设：D）。在连续计息的情况下，期货和现货价格满足以下非套利比率：F=S*exp(r*(T-t))；在简单计息的情况下，我们得到F=S*（1+r*(T-t)）+O(T-t)^2。

2.现货-远期套利是通过构建一个合成债券--为期货和现货开设相反的头寸来进行的。债券的参数是它的到期日（T），折现率（r）和一些不重要的东西，如息票付款（=股息/存款利率）和债券的面值。r=ln(F/S)/(T-t)形式的巫术允许你从市场上提取贴现率，它可以与CB利率、相关资产的股息率和其他有趣的东西进行比较。作为一个很好的奖励，你可以计算出你的投资组合在不同情况下的风险，并利用投资组合理论无耻地将其减少几个数量级。

3.日历套利无非是将步骤2中的合成债券在同一基础资产上进行配对交易，但到期日不同（T1和T2）。对于这样的配对交易，有一个利差是有意义的，它也可以与央行利率、股息收益率等进行比较。

眼镜里见;)

这没有任何意义，但听起来非常好。对商人的耳朵来说，甚至比各种Puschke'ns和Lerma'ntaws的诗句爱好者更好。真的。

谢谢你。正是这样的帖子让我来到这里。

[Vasiliy Sokolov]

anonymous:

...

教我如何对本质上基本的事情说得如此华丽。

匿名 的。

1.远期合约的价格是通过折算现货价格来确定的（有一些假设：D）。

基本上说，期货是以现货的折扣（折价）进行交易的。这是一个基本的常识，但它非常漂亮："远期合约的价格是通过折算现货价格来确定的。

之后，解释了计算利息的公式。

匿名 的。

在连续计息的情况下，期货和现货价格满足以下无套利关系：F=S*exp(r*(T-t))；在简单计息的情况下，你得到F=S*(1+r*(T-t))+O(T-t)^2。

然后还有投资组合理论、降低风险、泰勒数列等各种好东西。我由衷地羡慕你的阿道夫能力。

P.S. 解释一下你的公式如何解释美元/卢布合约从-7%的负利率到24%的年利率这两天的contango的经过？

[Rinat Tukaev]

Edic:

在这里，你可以使用http://moex.com/s772 作为基础。

然而，我没有检查过RTS期货和计算指数之间有多大的差异--由于未知的原因，元报价没有添加股票部分。也许我会在Quicksilver中使用TSlab - 我会检查的。

在交易RTS期货时，除了一篮子期货外，还需要买/卖Si期货。