风险下拉选项上调一档: 在我们的四款EA中,收益增加了多少,回撤又增加了多少

我们的EA有一个四档的风险下拉选项: Defensive、Standard、Aggressive、Ultra。每一档的信号完全相同,变化的只有仓位大小。我们已按产品公布了每一档的回测。本文把四款产品并排放在一起,只问一个问题: 每上调一档,为增加的收益实际付出了多少回撤?

所有数字均为MT5回测,初始资金$10,000,属于历史数据,不是实盘记录。

档位 | 收益 | 盈利因子 | 最大净值回撤 | 每一点回撤对应的收益

Defensive | +7.8% | 1.42 | 5.6% | 1.4

Standard | +15.7% | 1.40 | 11.0% | 1.4

Aggressive | +31% | 1.36 | 21.3% | 1.5

Ultra | +51% | 1.30 | 35.1% | 1.5

每上调一档,两列都大致翻倍。每一点回撤对应的收益在每一档都保持在1.4到1.5。往上调除了得到同一条曲线的放大版之外一无所获,而盈利因子一路从1.42滑到1.30。

档位 | 收益 | 盈利因子 | 最大净值回撤 | 每一点回撤对应的收益

Defensive | +104% | 2.57 | 5.5% | 19

Standard | +324% | 2.37 | 8.3% | 39

Aggressive | +1,328% | 2.03 | 16.1% | 82

Ultra | +3,700% | 2.19 | 18.2% | 203

这里收益的增长远快于回撤。这是复利: 按百分比风险运行八年的趋势跟踪系统会把早期盈利再投入。这是真实的算术,同时也是页面上最依赖路径的数字。5.5%到18.2%的回撤那一列,才是做计划时应该依据的。

档位 | 收益 | 盈利因子 | 最大净值回撤

Defensive | +73% | 2.53 | 6.5%

Standard | +171% | 2.70 | 11.0%

Aggressive | +324% | 2.83 | 17.1%

Ultra | +324% | 2.83 | 17.1%

Ultra和Aggressive是同一个结果,因为在大约两倍基础风险处就触及了最大手数上限。在该测试中,选择最高一档不会改变任何东西。

档位 | 收益 | 盈利因子 | 最大保证金回撤

Defensive | +32% | 1.40 | 30.4%

Standard | +313% | 1.74 | 13.7% (相对 30.8%)

Aggressive | +608% | 1.64 | 15.9% (相对 60.4%)

Ultra | +725% | 1.53 | 36.2% (相对 76.0%)

Defensive把手数减半,但保留了相同的美元篮子止损,因此各个篮子的表现不同,它的百分比回撤反而比Standard更深,收益却只有十分之一。在网格上,"更低的风险设置"和"更低的回撤"不是一回事。

- 四款里有三款,盈利因子并不是在最高一档最高。加大仓位从未改善过优势。

- 在不使用复利的指数EA上,回撤基本按仓位档位成比例放大(5.6%、11.0%、21.3%、35.1%)。这是诚实的默认预期: 风险翻倍,最坏情况也翻倍。

- 下拉选项的标签不是风险度量。同一个词Defensive,在一款EA上意味着5.5%的回撤,在另一款上是30.4%。

不要按名称或收益那一列来选档位。用你自己经纪商的数据,在完整周期上对每一档各跑一遍EA,记下每次的最大净值回撤,然后选一个你能扛得住其回撤的档位。之后还要预期实盘回撤有可能超过它。

本文中的两款EA: NASDAQ DIP BUYER https://www.mql5.com/zh/market/product/181839 · BITCOIN COMET https://www.mql5.com/zh/market/product/181831