年底前市场聚焦美国数据 黄金回吐涨幅跌破1070关口

29 十二月 2015, 02:56
Bing Liu
0
19
国际现货黄金周一(12月28日)小幅收跌近7美元,圣诞长假后投资者关注美国经济数据,机构美元净多头头寸四周来首度增加,黄金回吐上周涨幅重回震荡趋势。

现货黄金周一早盘开于1075.5美元,录得日内高点1076.93美元后下跌,欧市开盘后一路续跌,录得日内低点1066.30美元/盎司。美市开盘小幅上扬后反复震荡,收于1069.66美元/盎司,跌幅0.6%。

 

金价在圣诞当周结束了此前两周持续下滑, 在构筑双底形态后上涨近1%。但本周一金价走软趋势表明,投资者可能在年底前将重新评估对避险资产需求。

最新的美国商品期货交易委员会(CFTC)持仓数据显示,截至12月22日当周,美元净多仓升至328.4亿美元,比前一周为增长了28亿美元。前一周美元净多仓触及11月初以来最低水平。这表明尽管美联储加息后美元走软,但机构投资者仍在增持美元。周一对一篮子货币美元指数维持在98.0附近波动。

本周美国将公布最新的消费信心、成屋销售,以及首申数据。投资者将通过美国经济表现,来判断美联储2016年加息步伐。

凯投宏观(Capital Economics)分析师表示,通胀水平回暖将会是2016年影响金价最重要因素,预期金价明年年末有望回到1400美元/盎司水平。

截至周一(12月28日),全球最大的黄金上市交易基金SPDR Gold Trust黄金持仓量较前一个交易日减少1.19吨,为643.56吨。

投资者周二可关注美国12月谘商会消费者信心指数,以及10月美国大城市房价指数。

基本面利好因素:

1.美国达拉斯联储(Dallas Fed)周一(12月28日)发布报告称,该辖区内12月制造业指数大幅下降,并录得自今年6月份来的新低。详细数据显示,美国12月达拉斯联储制造业指数-20.1,预期为-7,前值为-4.9。该指数高于零说明制造业处于扩张状态,低于零则意味着制造业出现萎缩。

2.临近年底,黄金市场将迎来节日消费旺季,这通常是金价表现比较好的时段。每年年底由于各大节日的临近,通常是黄金市场获得推动的时机。在过去10年中,有9年的12月23日至1月3日金价有所上涨,平均涨幅达到了2.9%。即使是过去两年金价下跌的两年中,这段时期金价也同样有所上涨。

基本面利空因素:

1.圣诞长周末假期过后,油价下滑,国际市场上的原油和油品供应依然远大于需求。黄金与石油的价格走势为正向关联,因黄金被视作对冲油价引发通胀的工具。

2.密歇根大学消费调查主管Curtin称,美国12月密歇根大学消费者信心指数刷新今年7月份以来的新高;美国12月密歇根大学预期指数刷新今年6月以来新高;12月消费者信心指数上升,主要原因是通胀率走低,实际收入提振和消费者对家庭耐用品购买计划抱有信心。

3.中国从香港进口的黄金规模连续第二个月下滑。香港统计处数据显示,中国(大陆)11月净进口(购买)规模为66.8公吨,去年同期数据为87.2公吨,今年10月数据则为68.2公吨。其中大陆进口规模为103.1公吨,向香港出口规模为36.3公吨。

后市展望:

1.Metals Focus咨询董事Philip Newman对2016年金价的展望时表示,美联储近10年来的首次升息已经消除了市场的不确定性,金价的未来取决于美联储。他说,黄金的收益将是逐渐的非“爆发性的”,他认为银可能会涨的较多,无论是常规的强于或弱于黄金,其波动性都将会更强。

2.法国农业信贷银行(Credit Agricole)预计黄金在2016年第三季度将达到1000美元/盎司水平。而在2017年中预计会回升至1100美元,并在2017年末涨回1200美元水平。

3.美银美林(Bank of America Merrill Lynch)预计黄金将会在2016年维持在平均1088美元的水平。该行预计黄金在明年前半年平均1050美元,并在2016年第一季度平均950美元。

4.荷兰银行(ABN AMRO)预计,明年一季度末之前金价将触及新低,在未来几个月则将跌破1000美元水平。

5.巴克莱银行(Barclays)预期2016年黄金均价1054美元/盎司。高利率和低通胀以及ETF流出将继续打压黄金,该行预计明年年底金价触及1030美元/盎司。

6.花旗银行(Citi)称,预计2016年黄金均价995美元/盎司,同时预计金价会在2017年实现回暖,达到平均1025美元/盎司,并在2018年重回1200美元。

7.凯投宏观(Capital Economics)分析师表示,通胀水平回暖将会是2016年末黄金最重要的影响因素,该机构认为黄金在2016年末有望回到1400美元/盎司水平。

8.高盛(Goldman Sachs)在报告中重申,维持未来12个月金价跌至1000美元/盎司的预估不变。

周二关注重点:

23:00 美国12月谘商会消费者信心指数

22:00 美国10月S&P/CS10座大城市房价指数

在社交网络与好友分享: