Торговля фьючерсами
Не знаю какие Вы увидели у фьючей плюсы?
Если отсутствие свопов, то он по сути растянуты и завуалированы в виде разности цены фьюча и базового актива. Т.е. справедливая цена фьюча всегда будет отличаться от базиса тем больше, чем выше процентная ставка.
Огромный же минус в том, что у всех фьючей есть срок экспирации (истечетия).
С полгода тому назад пытался построить автомат, ловящий состояние контанто и бэквардейшн (рассогласование цены базового актива и фьюча на него в ту или другую сторону). Это чисто хэдж-стратегия, одновременно встречно открывалются две позы: одна по валютной паре, другая по фьючу на неё. Но профит по сделке редко был больше 5п. На реале не пошло: задержки исполнения ордеров, реквоты, проскальзывания убили мечту :) В общем пипсовка она и в Африке пипсовка. :)
Расчёты по долгосрочной хедж-стретегии с фьючами тоже не оправдались: разность между справедливой ценой фьюча и ценой базового актива съедается свопами и наоборот.
.
P.S. Справедливая цена фьюча:
Са = Ца +Ца * П * Д/360 (1)
где Са - стоимость фьючерсного контракта на биржевой актив А;
Ца - рыночная цена актива А на физическом рынке;
П - банковский процент по депозитам ( плюс процент расходов за хранение, транспортировку и хранения для случая реального товара);
Д - число дней до окончания срока действия фьючерсного контракта или его закрытия.
Если биржевой актив приносит оределенный доход, например дивидент по акции или процент по облигации, то этот доход следует вычесть из банковской процентной ставки и предыдущая формула примет вид:
Са = Ца + Ца *( П - Па ) * Д / 360 (2)
где Па - средний размер дивиденда по акции или процента по облигации.
Народ, кто занимается торговлей фьючерсами просвятите плиз. Стоит ли ими заниматься и в каком направлении копать?
Заранее спасибо.
СтОит!
Во всех!
;)
Надо принять во внимание какие фучерсы торгуем...
Валюты это одно, все остальные это другое...
ибо в этом случае "работают" все ранее написаные труды мэтров мирового трейдинга.
*
Что касается минусов... по сути их нет, просто нужно привыкнуть что:
- расписание работы и перерывы
- высокие залоги (плечо ~1:10)
- есть даты экспирации
Расчёты по долгосрочной хедж-стретегии с фьючами тоже не оправдались: разность между справедливой ценой фьюча и ценой базового актива съедается свопами и наоборот.
F
А я видел что у фьючерсов нет свопов:
А у базового актива есть не только отрицательный своп, но и положительный:
А я видел что у фьючерсов нет свопов:
Понятное дело, что нет СВОП-ов, но есть некая величина, именуемая базисом, некая разница между ценой, скажем, спотовой валюты и фьючерсного контракта на эту валюту. Причем эта разница, базис, изменяется, с начала торговли фьючерсным контрактом и ближе к дате исполнения, базис стремится к нулю. И базис, как и СВОП тоже бывает разный, может давать "+", а может и "-"
А у базового актива есть не только отрицательный своп, но и положительный:
Ну это радует конечно же ;)
А я видел что у фьючерсов нет свопов:
Понятное дело, что нет СВОП-ов, но есть некая величина, именуемая базисом, некая разница между ценой, скажем, спотовой валюты и фьючерсного контракта на эту валюту. Причем эта разница, базис, изменяется, с начала торговли фьючерсным контрактом и ближе к дате исполнения, базис стремится к нулю. И базис, как и СВОП тоже бывает разный, может давать "+", а может и "-"
Главное то, что т.н. базис своей переменчивостью дает взаимокорреляцию двух смежных контрактов. И знак +/- меняется довольно часто. Что и дает перспективу для получения прибыли. Таким образом это направление возможно тоже не тупиковое.
Главное то, что т.н. базис своей переменчивостью дает взаимокорреляцию двух смежных контрактов. И знак +/- меняется довольно часто. Что и дает перспективу для получения прибыли. Таким образом это направление возможно тоже не тупиковое.
Знак-то меняется, но модуль величины изменения слишком мал (см. второй пост).
ибо в этом случае "работают" все ранее написаные труды мэтров мирового трейдинга.
Вот это архиважно. И архисложно одновременно. И если бы только мэтров трейдинга. На эту тему писали и пишут толпы математиков.
Т.е. тупо играться вверх/вниз тут не стоит, ибо на эту тему написано уже немерянно и существует туча моделей, которые стоят во взрослых компаниях и отрабатывают любые отклонения от этих моделей.
Фьючерс зависит от ставки рефинансирования, но эту ставку можно спрогнозировать (на крайняк захэджировать) абсолютно точно на много лет вперёд. Если интересно, то этим можно заняться, но тут потребуется что-то эквивалентное университетскому курсу, кавалерийским наскоком тут не получится.
"Welcome to the real world, Neo"
timbo, спасибо... а то всё никак не начну рОман Толстого написать... ;)))
Уж и так и этак, а всё как-то грубо получается, и даже анекдот про Ржевского не помогает.
*
Контанго, беквордация и прочая ...аця эт конечно хорошо... но можно и проще...
Если фучерс, а точнее цфд на фучерс просто торговать!!!
Да! вот так просто: торговать, как теже вал.пары или акции, не заморачиваясь умными словами.
*
Если мы озабочены ценой имеющегося реального актива на день поставки (истечение фучерса) то это одно дело,
а ежли в короткую перекрыть евроену на пару-тройку дней, то это уже другое... интрадей таки вааще дело третье... :)))
*
Труды классиков рассматриваю лишь в свете товарно-сырьевых фучерсов, особенностей ценообразования и прочего влияния.
Уважаю труд математиков исключительно за скрип мозгов во время их работы... :))))))))))))))) сорри за грубость, но таково моё мнение...
Контанго, беквордация и прочая ...аця эт конечно хорошо... но можно и проще...
Если фучерс, а точнее цфд на фучерс просто торговать!!!
Да! вот так просто: торговать, как теже вал.пары или акции, не заморачиваясь умными словами.
Можно, конечно, кто же спорит.
На рынке деривативов присутствуют три группы трейдеров: хэджеры (те кто избегают риска), риск-тэйкеры (те кто берут риск на себя) и арбитражёры. Арбитражёры никогда не теряют деньги, они только зарабатывают. Хэджеры ничего не зарабатывают и ничего не теряют. Остаются риск-тэйкеры, многие из которых "просто торгуют". Риск-тэйкеры за свой счёт оплачивают прибыли арбитражёров, "защиту позиций" для хэджеров и ещё перераспределят свои же деньги (вернее то что от них осталось) между собой. Удачи!
Контанго, беквордация и прочая ...аця эт конечно хорошо... но можно и проще...
Если фучерс, а точнее цфд на фучерс просто торговать!!!
Да! вот так просто: торговать, как теже вал.пары или акции, не заморачиваясь умными словами.
*
Если мы озабочены ценой имеющегося реального актива на день поставки (истечение фучерса) то это одно дело,
а ежли в короткую перекрыть евроену на пару-тройку дней, то это уже другое... интрадей таки вааще дело третье... :)))
*
Труды классиков рассматриваю лишь в свете товарно-сырьевых фучерсов, особенностей ценообразования и прочего влияния.
Уважаю труд математиков исключительно за скрип мозгов во время их работы... :))))))))))))))) сорри за грубость, но таково моё мнение...
Логично. См. самого безопасного дейтрейдера (Александр Михайлович Герчик) 2006 года http://www.stockportal.ru/forum/index.php?showtopic=10466 .
И здесь ... https://forum.mql4.com/ru/22655/page4 - rid .
- Бесплатные приложения для трейдинга
- 8 000+ сигналов для копирования
- Экономические новости для анализа финансовых рынков
Вы принимаете политику сайта и условия использования
Всем доброго времени суток!
Заинтересовался торговлей фьючерсами.
У них как я понял есть много плюсов по сравнению с валютой.
Перечислять не буду - те, кто с ними работал должны и так знать.
Вопрос в том, какие есть минусы? И есть ли?
Есть ли какая-то особенность в техническом анализе фьючерсов? Ведь они насколько я знаю отрабатывают техничее валют, поскольку рынок менее
хаотичен и котировки более надежные, поскольку их всегда можно достоверно проверить. Какие стратегии работают с ними лучше? И т.д.
Народ, кто занимается торговлей фьючерсами просвятите плиз. Стоит ли ими заниматься и в каком направлении копать?
Заранее спасибо.