Богатые тоже плачут

Люди с самыми громкими именами на Уолл-стрит зализывают раны: октябрь вполне оправдывает свою репутацию одного из самых неприятных месяцев рынка.

S&P 500 на сегодня потерял почти 8% за прошлые три с половиной недели, полностью растеряв все профиты, полученные в результате всего финансового года. То, что совсем еще недавно казалось отличным инвестиционным годом, сегодня каждый день огорошивает инвесторов. Рыночная стоимость компаний, входящих в индекс S&P 500, потеряла в сумме 1,3 триллиона долларов. Добавьте сюда еще и резкий спад цены на нефть, и повышенные риски крупных инвестиционных потерь, и общую неустроенность рынков.

Проблемы коснулись практически всех — от независимых стратегов и инвесторов до крупных хедж-фондов. На этой недели стратеги Morgan Stanley признались, что их портфель только в течение понедельника похудел на 3,6% из-за неугаданных курсов акций высокотехнологичных компаний. Например, Advanced Technologies GT (поставщика Apple, на секундочку) удивила инвесторов (включая и вышеупомянутых стратегов) регистрацией банкротства на прошлой неделе.

Инвестор с миллиардным состоянием Карл Икан уже давно говорил, что готов к разворотам фондового рынка, но неизвестно, был ли он застрахован от 27%-ного падения акций компании Netflix (онлайн-видеоролики) в среду после публикации неутешительной отчетности. А ведь фирма Карла владела 1,6 миллионами акций! Информационное агентство Reuters дозвониться до миллиардера не смогло: возможно, он тихо плачет где-нибудь в углу.

Карл Икан вряд ли весел в эти дни.

Топ-стратеги крупнейших инвестиционных банков, опрошенные в этом году агентством Reuter, тоже сбиты с толку. Они постоянно повышали ставку на продолжающееся ралли: средний прогноз S&P 500 на конец года постоянно поднимался от 1 925 в декабре 2013 год, через 2000 в июне и, наконец, до 2 033 в опросе 25 сентября. А в итоге индекс с грохотом обвалился.

Теперь основная эмоция, которая выходит на сцену, - это, конечно, страх. Многие инвесторы боятся, что впереди гораздо более серьезные проблемы, чем уже наступили. На сей раз они обеспокоены тем, что ФРС не сможет остановить глобальный sell-off так, как это делалось в последние года. ФРС, вероятно, откажется снова запускать программу количественного высвобождения, перекачивать деньги в финансовую систему посредством покупки акций. Джеймс Сэнфорд, инвестиционный менеджер в SAG Harbor Advisors, говорит: «Я боюсь, завтра будет хуже. Некоторые проблемы, которые мы замечали еще в 2011 году, всё еще не решены. Только на сей раз блестящая кавалерия в виде ФРС, скорее всего, не прискачет, чтобы спасти нас».

Безусловно, после пяти лет «бычьих» рынков на Уолл-стрит очень многие именитые аналитики и инвесторы ожидали снижения и даже предупреждали об этом. Но внезапность движения «большой тройки» в направлении плинтуса стала ледяным душем, неприятным сюрпризом для многих управляющих и инвесторов. Очень многие хедж-фонды убежали в укрытие при первых же признаках проблем, сбрасывая акции с рук и тем самым добавляя «медвежьим» тенденциям скорости и импульса.

Выходили такие инвесторы в основном из популярнейших отраслей: например, всеми резко покинута оказалась энергетическая отрасль (она сейчас в аутсайдерах). Обвалились акции таких любимчиков хедж-фондов, как Cheniere Energy Inc (-14,5% за пять дней) и Anadarko Petroleum Corp. (-12,8%). Фармацевты вроде бы и в почете, а вроде бы и нет: Gilead Sciences Inc, тоже раньше нежно любимая хедж-фондами, на их панике потеряла 12,6%, и тоже всего лишь за 5 дней.

Есть и потери, обусловленные неудавшимися сделками. Посмотрите только на AbbVie, которая пересматривает свою покупку ирландской биотехнологической компании Shire. Возможно, разрыв договоренностей ударит не только по участникам сделки, но и по титану среди хедж-фондов — миллиардеру Джону Полсону, который сделал крупные ставки на Shire и всего лишь пару недель назад публично хвалил надвигающееся соглашение.

"Как же это, братцы?" - как бы спрашивает нас Джон Полсон.

В среду стоимость Shire обрушилась больше чем на 20%: от $49 млрд до $39 млрд. Полсон потерял что-то около 500 миллионов долларов, по вычислениям специалистов из компании Reuter.

Данные Credit Suisse Prime Services показывают, что самые популярные долгосрочные вложения хедж-фондов показали снижение на 8,6% только за первую декаду октября.

Так что не спешите завидовать самым богатым людям планеты: большие деньги - это большие заботы!