ФУНДАМЕНТАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ РЫНКА ЗА 27.05.2024 (EURUSD, GBPUSD, USDJPY)
EURUSD:
Пара EUR/USD торгуется в районе 1,0850 на ранней азиатской сессии в понедельник. Более сильный, чем ожидалось, предварительный индекс менеджеров по закупкам (PMI) Еврозоны за май оказывает некоторую поддержку евро (EUR). Однако вероятность того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) снизит процентные ставки в ближайшие месяцы, может ограничить рост основной пары.
Более сильные экономические данные США и агрессивные комментарии чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) США могут спровоцировать спекуляции о задержке цикла смягчения в этом году. Инвесторы оценивают вероятность снижения ставки ФРС в сентябре в 53%, по сравнению с 64%, зафиксированными неделю назад, согласно данным инструмента CME FedWatch. Инвесторы ожидают предварительных данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) США в годовом исчислении за первый квартал (Q1), которые должны выйти в четверг. По оценкам, ВВП в первом квартале вырос на 1,5% против 1,6% ранее. Более высокие показатели, вероятно, окажут положительное влияние на доллар США в ближайшей перспективе.
В пятницу заказы на товары длительного пользования в США выросли в апреле на 0,7% по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем 0,8% в марте, что оказалось сильнее ожиданий -0,8%. Между тем, индекс потребительских настроений Мичиганского университета в мае вырос до 69,1 с 67,4 в апреле, что лучше прогноза 67,5. Пятилетние инфляционные ожидания UoM снизились до 3% с 3,1%.
Политик ЕЦБ Пьеро Чиполлоне заявил в воскресенье, что настало время для снижения процентной ставки в июне, так как последние данные движутся в правильном направлении. Между тем, президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что она "действительно уверена" в том, что инфляция в Еврозоне находится под контролем, и снижение процентной ставки возможно в следующем месяце. Снижение стоимости заимствований ЕЦБ в июне было широко ожидаемо, и это может оказать давление на евро против его конкурентов.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 1.0850, при отскоке набираем Buy позиции. При закреплении ниже набираем Sell позиции.
GBPUSD:
Пара GBP/USD растет вторую сессию подряд, торгуясь около отметки 1,2740, вблизи двухмесячных максимумов, в азиатские часы в понедельник. Рост курса GBP/USD может быть обусловлен настроением "риск-он", несмотря на уменьшение ожиданий снижения процентных ставок Федеральной резервной системы. Стоит отметить, что рынок Великобритании будет закрыт в связи с весенним банковским праздником, а рынок США - в связи с банковским праздником Дня поминовения в понедельник.
В пятницу Университет Мичигана опубликовал ожидание 5-летней потребительской инфляции за май. Он немного снизился до 3,0%, что ниже прогноза в 3,1%. Несмотря на пересмотр в сторону повышения индекса потребительских настроений до 69,1 с предварительного значения 67,4, он все равно оказался на самом низком уровне за последние шесть месяцев. Эти данные, вероятно, способствовали укреплению настроений инвесторов в отношении возможного снижения ставок Федеральной резервной системой. Это ослабило доллар США и оказало поддержку паре GBP/USD.
По данным CME FedWatch Tool, вероятность того, что Федеральная резервная система США снизит ставку на 25 базисных пунктов в сентябре, снизилась до 44,9% с 49,0% неделей ранее.
В Соединенном Королевстве (Великобритании) трейдеры переваривали более низкие, чем ожидалось, данные по розничным продажам, опубликованные в пятницу. В апреле произошло заметное снижение месячного объема продаж товаров розничными сетями на 2,3%, что намного хуже ожидаемого спада на 0,4%. В годовом исчислении продажи упали на 2,7% по сравнению с ожидаемым снижением на 0,2%. Между тем, индекс потребительского доверия GfK в мае снизился до -17, что немного лучше ожиданий -18 и предыдущего значения -19.
Кроме того, годовые темпы инфляции в Великобритании снизились, приблизившись к целевому уровню Банка Англии (BoE) в 2%. Эта умеренность ослабила ожидания инвесторов относительно снижения ставки в июне, что потенциально может усилить поддержку фунта стерлингов (GBP).
Торговая рекомендация: Торговля ордерами на покупку при достижении цены 1.2760. Продаем при уровне цен 1.2710.
USDJPY:
Японская иена (JPY) остановила свою трехдневную полосу потерь, возможно, под влиянием комментариев главы Банка Японии (BoJ) Казуо Уэды в понедельник. Уэда отметил, что был достигнут прогресс в отходе от нулевого уровня и повышении инфляционных ожиданий, но необходимо вновь закрепить их, на этот раз на целевом уровне 2%. Он также сказал, что Банк Японии будет действовать осторожно, ориентируясь на другие центральные банки, которые имеют систему инфляционного таргетирования.
Годовой уровень инфляции в Японии по-прежнему превышает целевой показатель Банка Японии в 2%. Эта устойчивая инфляционная тенденция оказывает давление на центральный банк, заставляя его задуматься об ужесточении политики. Банк Японии подчеркивает, что для нормализации политики необходимо, чтобы в стране сформировался благоприятный цикл, характеризующийся устойчивым и стабильным достижением целевого уровня цен в 2% в сочетании с уверенным ростом заработной платы.
В пятницу доллар потерял позиции из-за снижения доходности 10-летних казначейских обязательств США, которая составила 4,46%. Это может быть связано с улучшением настроений в отношении риска после того, как в пятницу Мичиганский университет опубликовал более мягкий показатель ожидаемой потребительской инфляции за май на 5 лет.
Торговая рекомендация: Следим за уровнем 156.70, при отскоке набираем Sell позиции. При закреплении выше набираем Buy позиции.
До 20$ за каждый лот реальными средствами - получайте гарантированный доход подключив акцию Cashback!
Больше аналитической информации Вы можете найти на нашем сайте
