Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 21 – 25 июня 2021г.
Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:
– EUR/USD. Заседание ФРС США в среду 16 июня стало ключевым событием недели. Никаких особо значимых решений на нем принято не было, – процентная ставка осталась на прежнем уровне в 0.25%. Федрезерв также продолжит печатать деньги и выкупать активы в прежнем объеме $120 млрд. Но, как и предполагалось, по итогам заседания была обнародована «дорожная карта» регулятора, в результате чего быки по доллару получили то, чего так долго ждали.
Глава ФРС Джером Пауэлл и его коллеги повысили прогноз по ВВП США на 2021 до 7%, а также признали необходимость обсуждения процесса сворачивания программ фискального стимулирования экономики (QE). ФРС не намерена закрывать глаза на ускорение инфляции до максимальных отметок с 1990-х годов. Однако, по словам Пауэлла, рынок труда США еще далек от докоронакризисного уровня, и поэтому пока целесообразно сохранять мягкие финансовые условия. На каждом последующем заседании регулятор будет рассматривать возможность снижения объемов QE. А уже на следующем заседании 28 июля он определит тот уровень занятости, после которого можно начать сокращать стимулы.
Инвесторы также получили сигнал о намерении повысить процентные ставки раньше, чем ожидалось. Усредненный прогноз руководителей ФРС показал, что ставка может быть постепенно повышена к концу 2023 года до 0.5-0.6%. При этом Джером Пауэлл отметил, что, вакцинация благоприятно влияет на рынок труда и скоро мы увидим сильные отчеты по занятости. Инфляция также может оказаться сильнее и устойчивее, чем ожидали чиновники центрального банка. И это потребует более быстрой реакции на происходящее.
Такие «ястребиные» прогнозы Федеральной Резервной Системы моментально возродили аппетиты рынка к доллару. Инвесторы продолжили покупать USD даже несмотря на слабую макростатистику, решив, что показатели улучшатся по мере восстановления экономики США.
Одной из основных валют, которые пострадали на минувшей неделе, стал евро. Экономика Европы никак не поспевает за американской. И по словам главного экономиста ЕЦБ Филипа Лейна, регулятору даже в сентябре будет еще слишком рано начинать обсуждение программы сворачивания QE в Еврозоне.
В результате, стартовав 16 июня с высоты 1.2125 и пролетев 280 пунктов, в пятницу 18 июня пара EUR/USD достигла локального дна на уровне 1.1845. Финиш же состоялся на отметке 1.1865 – в зоне, куда пара вернулась после 10-недельного отсутствия;
– GBP/USD. Если евро упал по отношению к доллару на 280 пунктов, то фунт уступил американской валюте целых 340. Позитивные настроения относительно британской валюты тают, как туман над Лондоном после того, как премьер-министр страны Борис Джонсон отложил полное открытие предприятий страны на месяц. Связано это с ростом случаев заражения штаммом коронавируса Delta, впервые обнаруженным в Индии, который в два раза увеличивает риск госпитализации. И это при том, что одной дозой вакцины привито уже около 80% взрослого населения страны, 30% – привито двумя дозами.
Давят на фунт и все более нестабильные отношения между Лондоном и Брюсселем после Brexit. Особенно это касается торговли между Северной Ирландией и остальной частью Великобритании.
На этом нерадостном фоне еще один «удар» наносят 16 июня заявления руководства Федрезерва США. Итог – падение фунта до отметки 1.3790, неподалеку от которой он и завершает торговую сессию;
– USD/JPY. Давая прогноз на минувшую пятидневку, большинство экспертов (60%) проголосовали за укрепление доллара и рост пары до зоны 110.00-110.30. И, если смотреть на итоги недели, они оказались правы, – стартовав с отметки 109.70, пара финишировала на уровне 110.20.
Понятно, что заявления Джерома Пауэлла и других руководителей ФРС США не могли не повлиять на поведение пары USD/JPY – на максимуме она достигла высоты 110.80. Кроме укрепления доллара, дополнительное давление на йену оказала слабая макроэкономическая статистики из Японии. Так, рост заказов на продукцию машиностроения в апреле замедлился с +3.7% до +0.6%, при прогнозе в 2.7%. Конечно, в годовом выражении этот показатель вырос на 6.5%, но все равно оказался ниже ожидаемых 8%.
Несмотря на это, на фоне проседания остальных мажорных валют, японская валюта показала максимальную устойчивость по отношению к доллару. Тогда, как евро, фунт и др. продолжили свое падение, она, наоборот, смогла отыграть около 60% потерь. Причина этого, по мнению ряда аналитиков, кроется в снижении риск-аппетитов рынка и возросшей тяге инвесторов к более безопасным активам;
– криптовалюты. Давно понятно, что новости оказывают достаточно сильное влияние на курсы криптовалют. Однако, гораздо более мощные колебания этого рынка вызывают крупные инвестиции. Таковых на минувшей неделе не было. Наоборот, общая капитализация крипторынка даже немного снизилась – с $1.585 трлн до $1.560 трлн. Так что остаются новости, источником которых являются инфлюэнсеры и регуляторы.
Если говорить о первых, то тут вновь отметился Илон Маск со своими твитами. На этот раз владелец Tesla заявил, что компания возобновит продажи электрокаров за BTC, когда хотя бы половина майнеров перейдет на возобновляемую энергию. По данным CoinGecko, на фоне этого твита биткойн вырос на 12%.
Стоит отметить, что твит стал ответом на критику со стороны главы финансовой компании Sygnia Магды Вежицки. В подкасте The Money Show она заявила, что основатель Tesla манипулирует ценой первой криптовалюты. По ее мнению, миллиардер сознательно поднял цену цифрового золота и на максимумах ликвидировал часть своей позиции. CEO Sygnia подчеркнула, что, если бы твиты Маска касались какой-либо публичной компании, он бы уже оказался под прицелом Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Теперь о регуляторах, новости от которых поступают со всех концов планеты. Так министр финансов Туниса Али Кули заявил о необходимости изменить законодательство страны, чтобы «декриминализировать» владение первой криптовалютой. Сменило гнев на милость по отношению к биткойну и правительство Индии. Теперь оно, как и в Тунисе, намерено не запрещать, а регулировать крипто-сферу. Банки штата Техас (США) получили разрешение принимать и хранить биткойны клиентов, а также обрабатывать их сделки с криптовалютами. Отметим, что из всех американских штатов Техас одним из первых, еще начиная с 2019 года, начал двигаться по пути законодательного регулирования этого рынка.
Схожие события происходят и в Сальвадоре. Президент этой страны Найиб Букеле предложил на рассмотрение парламента «закон о биткойне». Согласно законопроекту, криптовалюта признается законным платежным средством, и компании обязаны принимать BTC в качестве оплаты. Кроме того, биткойн-трейдинг освобождается от налогов на прирост капитала.
А вот у некоторых важных европейских чиновников цифровые активы попали в немилость. Так директор Бюро экономического анализа Минэкономики Нидерландов Питер Хасекамп заявил, что необходимо немедленно ввести полный запрет на майнинг и операции с биткойном. По его мнению, у цифрового золота нет внутренней ценности, оно используется в преступной среде, а обвал крипто-рынка – неизбежен.
Но, судя наметившейся тенденции, господин Хасекамп останется в меньшинстве. Большинство же регуляторов постараются взять цифровые активы под свой контроль. Как любил повторять еще в XIX веке великий канцлер Германии Отто Фон Бисмарк, «Если не можешь победить врага, возглавь его».
Подталкиваемая новостями и желанием быков взять реванш, пара BTC/USD в начале недели росла, достигнув во вторник 15 июня высоты $41,260. Однако, резкое укрепление доллара после заседания ФРС США развернуло восходящий тренд, вернув пару концу рабочей недели ниже уровня $36,000.
Индекс доминирования биткойна незначительно прибавил, поднявшись с 44.03% до 45.33%. Тоже произошло и с Индексом страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index), который поднялся с 21 до 25 пунктов. Отметим, что с момента, как пара BTC/USD перешла в конце мая к боковому движению, его значения так и не вышли за пределы диапазона 20-40 пунктов.
***
Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:
– EUR/USD. Означает ли падение пары EUR/USD перелом тренда? Или скоро все вернется на круги своя, и доллар продолжит отступление? (Напомним, что на переломе 2016-17г.г. эти две валюты почти достигли паритета. Тогда за 1 евро давали всего $1.034, а спустя всего год европейская валюта уже стоила $1.2565).
После комментариев ФРС некоторые банки стали отказываться от своих бычьих прогнозов по евро. Другие взяли паузу. Третьи, такие как Societe Generale, ожидают возвращения пары к 1.2000. Среди экспертов мнения разделились почти поровну – 55% из них проголосовали за дальнейшее падение, а 45%, поддержанные графическим анализом на Н4, выступают за ее рост. По мнению последних, говорить о переломе тренда еще рано, нужны дополнительные подтверждения, а произошедший обвал – результат спекуляций на заявлениях ФРС, который повлек паническое закрытие длинных позиций.
Показания технического анализа выглядят так: 100% трендовых индикаторов и 100% осцилляторов на H4 и D1 окрашены в красный цвет. Но при этом 35% осцилляторов на обоих тайм-фреймах уже находятся в зоне перепроданности, что может говорить о приближающейся коррекции на север.
Предыдущую неделю пара завершила в сильной зоне поддержки-сопротивления, которую периодически штурмует, начиная с 2017 года. Ближайшая цель медведей – минимум 31 марта 2021г. 1.1700, следующая – минимум 04 апреля 2020г. 1.1600. Быки же будут стараться вернуть утраченные позиции. Первое серьезное сопротивление в зоне 1.1985-1.2000, следующее – на 100 пунктов выше. Цель – обновить максимум мая 1.2265. Однако, чтобы ее достичь, явно потребуется не одна неделя. И здесь необходимо отметить, что при переходе к среднесрочному прогнозу преимущество переходит на сторону быков, число которых возрастает с 45% до 60%.
Из стратегически-важных событий предстоящей недели стоит выделить выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард в понедельник 21 июня и в среду 23 июня, заседания Европейского совета 24-25 июня, а также выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе 22 июня. Кроме того, 23 июня будут опубликованы показатели деловой активности Markit Германии, а на следующий день станут известны объемы заказов на капитальные товары и товары длительного пользования, а также годовые данные по ВВП США;
– GBP/USD. В четверг 24 июня предстоит заседание Банка Англии. В преддверии этого события эксперты продолжают анализировать поступающие экономические данные, пытаясь спрогнозировать возможные шаги регулятора.
Как уже было сказано в первой части обзора, среди негативных факторов риск нехватки рабочей силы, возникший в связи с Brexit, разногласия по Северной Ирландии и проблемы, связанные с новым штаммом коронавируса.
На фоне в целом обнадеживающей макро-статистики, в Великобритании неожиданно сократились розничные продажи, особенно продовольствия. Это заставляет думать, что рост ВВП страны в мае и во II квартале 2021г. будет не таким сильным, как прогнозировалось.
При этом опубликованный в минувшую среду отчет, показал, что в целом инфляция в стране растет, и годовой показатель CPI вырос на 2.1%, впервые за два года превысив целевой уровень в 2%.
Если добавить к этому позитивные данные по рынку труда Великобритании, опубликованные 15 июня, можно ожидать, что Банк Англии начнет в обозримом будущем обсуждать шаги по сворачивания программ количественного смягчения (QE). Что же касается конкретных сиюминутных шагов регулятора, то, с большой долей вероятности, он также, как и его коллеги в Европе и США, не будет делать резких движений и оставит параметры своей кредитно-денежной политики без изменения. Хотя, опять же, со стороны руководства Банка Англии не исключаются «ястребиные» заявления, схожие с заявлениями руководства Федрезерва США. И они-то, как раз, могут подтолкнуть британскую валюту обратно вверх.
Ожидают роста фунта 55% аналитиков, поддержанные графическим анализом на D1. Причем при переходе к прогнозам на июль-август их число возрастает до 70%. Показания технических индикаторов очень похожи на их показания для пары EUR/USD – все 100% на обоих тайм-фреймах смотрят на юг. Правда, в зоне перепроданности здесь находятся не 35%, а 25% осцилляторов. Ближайшая сильная поддержка расположена в зоне 1.3670-1.3700, следующая за ней – 1.3600. Сопротивления – 1.3920, 1.4000, 1.4150 и 1.4250;
– USD/JPY. Давая прогноз на ближайшее время, большинство экспертов (65%) проголосовали за дальнейшее укрепление доллара и рост пары выше горизонта 111.00. Их поддержали 85% осцилляторов и 95% трендовых индикаторов на D1. Графический анализ на H4 также солидарен с этим прогнозом, правда, он не исключает, что рывок на север пара будет делать, опираясь на поддержку 109.70-109.80.
Оставшиеся 35% аналитиков, вместе с графическим анализом на D1, полагают, что данная поддержка не станет серьезным препятствием на пути укрепления йены, и пара USD/JPY сможет опуститься в район 108.00-108.55;
– криптовалюты.
Почти месяц Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) не выходит из зоны страха. Напуганные обвалом котировок в апреле-мае, многие, особенно розничные, инвесторы и трейдеры фиксируют прибыль при малейших признаках опасности, что не дает паре BTC/USD закрепиться выше психологически важного уровня в $40,000.
А тут еще ФРС США, подогревшее интерес к доллару и обернувшее вспять фондовые индексы. Достаточно сравнить графики S&P500 и BTC, чтобы увидеть их корреляцию, которая, по мнению ряда экспертов, теперь будет только усиливаться.
В случае активной распродажи акций, скорее всего, не поздоровится и биткойну, который для институциональных инвесторов является еще более рисковым активом. (Про альткойны и говорить не стоит).
Да, хедж-фонды понимают не только риски, но и выгоду от вложений в цифровые активы. И, по информации Financial Times, намерены до 2026 года «существенно» увеличить свои доли в криптовалютах. Но, во-первых, 2026 год наступит еще нескоро. А во-вторых, это «существенно» – не такое уж и «существенное». По результатам опроса 100 хедж-фондов, проведенного компанией Intertrust, в среднем они намерены выделить на криптовалюты до 7.2% своих инвестиционных портфелей, что составит около $312 млрд. То есть, около 20% от нынешнего объема крипто-рынка. Согласитесь, что такой рост за 5-6 лет выглядит достаточно скромно.
Ранее основатель хедж-фонда Tudor Investment Пол Тюдор Джонс в интервью CNBC заявил, что резервирует по 5% своего капитала для золота, биткойна, биржевых контрактов и наличных. Сценарий размещения оставшихся 80% средств миллиардер собирался определить после анализа итогов заседания ФРС США 16 июня. Инвестор намекнул, что может увеличить долю «инфляционных» инструментов, если монетарные власти проигнорируют недавний «очень значимый» скачок потребительских цен. Заседание прошло, и, возможно, скоро мы узнаем окончательное содержание портфеля Tudor Investment.
Вышесказанное позволяет сделать вывод о том, что, несмотря на осторожность в подходах, институциональные инвесторы продолжают верить в перспективы крипто-рынка. Как заметил еще один миллиардер – основатель Avenue Capital Management Марк Ласри, криптовалютный рынок уже сформировался и ему ничего не угрожает. «Если рынок создается, он никуда не исчезает», – считает финансист.
Вселяет определенный оптимизм и тот факт, что ходлеры, удерживающие биткойны более, чем шесть месяцев, впервые с октября 2020 года стали больше покупать, чем продавать. А киты (кошельки от 100 BTC до 10,000 BTC) за последний месяц приобрели около 90,000 монет примерно на $3,4 млрд.
Среди таких оптимистов венчурный инвестор и миллиардер Тим Дрейпер. Еще в 2018 году он предсказал рост первой криптовалюты до $250,000 к 2022 году. И вот теперь подтвердил свой прогноз, правда с некоторой пролонгацией сроков. Согласно его последнему заявлению, несмотря на резкие колебания цены, биткойн доберется до отметки в $250,000 к концу 2022 или началу 2023 года. Причины роста, которые назвал миллиардер, все те же – ограниченная эмиссия монет и рост спроса на цифровое золото в качестве защиты от инфляции
И в заключение обзора наша традиционная рубрика крипто-лайф-хаков. На этот раз ее гером стал Президент Сальвадора Найиб Букеле, который на днях выступил с еще одной инициативой. Он поручил главе государственной электроэнергетической компании LaGeo разработать план по майнингу биткойнов с помощью «очень дешевой, 100% чистой, 100% возобновляемой, с нулевыми выбросами» энергии ... вулканов, которых в этой стране более 20. Так что, если в вашем во владении случайно оказался участок с действующим вулканом, вы вполне можете последовать примеру главы Сальвадора. Заодно и Илона Маска порадуете.
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн
