Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:
– EUR/USD. Давая прогноз на предыдущую неделю, 50% аналитиков ожидали укрепления доллара и снижения пары EUR/USD в район 1.2000, 30% проголосовали за продолжение бокового тренда в канале, 1.2125-1.2265 и еще 20% высказались за пробой верхней границы данного канала.
В начале недели пара действительно пошла вверх, и во вторник 01 июня почти вплотную приблизилась к верхней границе канала, достигнув высоты 1.2255. Сил быкам придали положительные данные по потребительскому рынку Еврозоны. Однако, этого оказалось недостаточно для продолжения импульса, и также оказавшийся «зеленым» индекс деловой активности ISM в производственном секторе США развернул пару вниз. Еще больше доллар укрепился в четверг 03 июня после выхода сильной статистики по американскому рынку труда. Число заявок на пособие по безработице пятый раз подряд обновило пост-пандемический минимум, упав до 385 тыс. А показатель занятости в частном секторе от ADP вырос на 978 тыс, что является максимальным уровнем почти за год. В итоге индекс доллара DXY подскочил на 0.66%, прибавив 60 пунктов и вернувшись к уровням середины прошлого месяца, а пара EUR/USD, пробив нижнюю границу канала, опустилась до отметки 1.2103.
Рынок замер в ожидании данных о количестве новых рабочих мест, созданных вне сельхозсектора США (NFP), которые традиционно выходят в первую пятницу месяца. Но вот они-то и разочаровали тех, кто ждал дальнейшего укрепления доллара, – вместо ожидаемых 650K цифра составила 599K. В результате пара почти молниеносно вернулась в пределы бокового канала 1.2125-1.2265 и завершила пятидневку на уровне 1.2165;
– GBP/USD. 27 мая один из руководителей Банка Англии – Гертьян Влиге объявил, что процентные ставки могут вырасти уже в первой половине 2022г. Это заявление дало быкам надежду, на то, что уже в ближайшее время фунт обновит 36-месячный максимум на уровне 1.4240. Но вот медведи посчитали, что радоваться еще рано, до первого полугодия 2022 года еще очень далеко, и за это время может много чего произойти. А тут еще 03 июня подоспели сильные данные по рынку труда США, и разочаровывающие – 04 июня.
В общем, также, как EUR/USD, пара GBP/USD покачалась на волнах разнонаправленных новостей и финишировала в пределах трехнедельного бокового коридора 1.4075-1.4220, поставив завершающий аккорд в зоне 1.4165;
– USD/JPY. В предыдущем прогнозе показания технического анализа по этой паре мы назвали Green Peace – настолько мощно там доминировал зеленый. Поддержали тогда бычий настрой 60% экспертов, и не ошиблись. Вместе с ростом индекса доллара DXY и доходности казначейских обязательств США, к четвергу 03 июня пара обновила максимум последних двух месяцев 110.20 и поднялась до высоты 110.32. Но затем из-за данных NFP попала под сильное медвежье давление и окончила недельную торговую сессию на отметке 109.50;
– криптовалюты. 14 апреля биткойн взлетел до своей высшей точки в $64,595 за 1 BTC. В тот день июньский фьючерс показал еще большую цену – $66,450. И вот наступил май. Благодаря стараниям Илона Маска и регулирующих органов Китая, биткойн потерял половину своей стоимости, а последние две с половиной недели потратил на консолидацию в районе $36,000-37,000.
Обычно, после такой консолидации следует внушительный рывок. Вот только в какую сторону – на север или на юг? Все происходящее говорит о том, что давать прогнозы на основе технического анализа здесь бессмысленно. Даже гадание по звездам или на кофейной гуще может привести к более точным результатам. Рынком правят COVID-19, регуляторы и инфлюэнсеры.
Современная корпоративная культура среди прочего предполагает следование экологическим трендам. Что и делает один из основных инфлюэнсеров – упомянутый Илон Маск. Который, кстати, продолжает воздействовать на инвесторов своими твитами. Вот и на минувшей неделе он разразился туманными рассуждениями о том, может ли Tesla навсегда отказаться от биткойна, и поставил тем самым крест на надеждах быков пробить уровень $40,000.
С регуляторами тоже все сложно. В предыдущих обзорах мы подробно рассказывали о позиции Пекина, который решительно указал криптовалютам на выход. А Паскаль Бланк, топ-менеджер Amundi, одной из крупнейших компаний по управлению активами, поддержал такой шаг, заявив, что криптовалюты – это «фарс» и «пузыри», и что правительства и регулирующие органы в итоге «остановят эту музыку».
Однако, Федрезерв США и ЕЦБ пока особо не вмешиваются в игру «крипто-оркестра», не накладывают запретов и санкций на участников рынка, а ограничиваются наблюдением за происходящим. Их спокойствие служит примером для других, менее значимых регуляторов, которые также считают, что накопленного опыта пока недостаточно, чтобы делать резкие движения. Так, например, министр финансов Норвегии Ян Тор Саннер, заявил, что у людей должно быть право выбора, во что инвестировать свои средства – в биткойны или в другие активы. Конечно, при условии должного регулирования этого процесса.
Соглашается с норвежским министром и основатель биржи Binance Чанпэн Чжао (Changpeng Zhao). Он считает, что гораздо эффективнее проработать четкое регулирование криптовалют, а не стараться «стереть» их. Никакие меры регуляторов не смогут уничтожить биткойн и блокчейн, заявил Чанпэн Чжао. «Вы все равно не сможете разрушить биткойн, ведь он находится «в головах» 500 млн человек».
Действительно, крипто-рынок стал более глобальным, в него теперь втянуты не только мелкие трейдеры и инвесторы, но крупнейшие мировые банки, инвестиционные фонды и платежные системы. Да и сам биткойн создан для того, чтобы обходить различные запреты и преграды. Так, например, китайские трейдеры и майнеры могут перенести свою активность в другую юрисдикцию. И еще неизвестно, выиграет ли от этого сам Китай.
В общем, поживем – увидим. Пока же, как уже было сказано, основная криптовалюта консолидируется в зоне $36,000-37,000. Успокоился и Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index), поднявшись за неделю всего на 6 пунктов – с 21 до 27. А вот Индекс доминирования опять плавно пошел вниз, опустившись с 43.11% до 41.7% от общей капитализации крипто-рынка, которая на вечер 04 июня составляет $1.663 трлн.
***
Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:
– EUR/USD. Третью неделю подряд пара EUR/USD удерживается в боковом канале 1.2125-1.2265, а попытки пробить его в какую-либо из сторон не приводят к успеху. Поэтому, если суммировать показания технических индикаторов – и трендовых, и осцилляторов, получаем нейтральный серый цвет.
Что же касается макроэкономических факторов, то данные свидетельствуют о продолжающемся восстановлении рынка труда США. И количество новых рабочих мест, созданных в мае вне сельхозсектора этой страны (NFP), хотя и оказалось меньше ожидаемого, все равно в 2 раза больше аналогичного показателя апреля.
60% экспертов считают, что сильные данные по рынку труда могут склонить ФРС к более раннему сокращению объемов выкупа облигаций и сворачиванию программ QE. А это приведет к росту доходности долгосрочных казначейских обязательств и усилит позиции USD. В качестве дополнительных аргументов приводятся теплая летняя погода, большое число вакцинированных от COID-19, а также снятие карантинных ограничений.
Однако, Европа также не стоит на месте, о чем говорят оставшиеся 40% аналитиков, поэтому укрепление доллара – если оно, конечно, произойдет – может носить временных характер. По мнению этих специалистов, текущее улучшение ситуации на рынке труда США вполне укладывается в план ФРС и вовсе не повод для ужесточения экономической политики и повышения процентных ставок. А без этого через какое-то время инвесторы начнут искать более привлекательные международные активы, и восходящий тренд пары EUR/USD обретет новые силы.
Ближайшая цель медведей – зона 1.1985–1.2000, уровни поддержки на пути к ней – 1.2135, 1.2100 и 1.2060. Быки по-прежнему нацелены на прорыв верхней границы канала 1.2265 и рост пары до максимума этого года 1.2350.
Среди событий предстоящей недели можно отметить: выход данных по ВВП Еврозоны во вторник 08 июня, а на следующий день, 10 июня, – решение Европейского Центрального Банка по процентной ставке (прогноз – без изменения, на уровне 0%) и комментарии руководства ЕЦБ по кредитно-денежной политике. Также на этой неделе, в пятницу 11 июня и субботу 12 июня, состоится встреча лидеров стран G7. Событие, безусловно, важное, однако, ждать моментальной реакции на него не стоит;
– GBP/USD. Трехнедельный боковой тренд сказался и на прогнозе экспертов по британской валюте: 35% из них проголосовали за движение пары на север, 35% посмотрели на юг, и 30% указали на восток. Однако, при переходе от недельного к месячному прогнозу, количество сторонников укрепления доллара вырастает до 55%.
Графический анализ прорисовывает до конца июня следующую картину: сначала снижение пары до поддержки 1.4000, затем следуют локальный минимум в зоне 1.3900-1.3925 и возвращение пары в зону 1.4200-1.4220. Осцилляторы дают разнонаправленные сигналы, а вот трендовые индикаторы в большинстве окрашены в зеленый цвет. Таковых на H4 85%, на D1 95%;
– USD/JPY. Технические индикаторы дают по этой паре сумбурные показания. Лишь у трендовых индикаторов на D1 зеленые все еще владеют явным преимуществом в 75%.
Прогнозы графического анализа также противоречивы. На H4 он ожидает сначала снижения до уровня 109.00, а затем и падения к майским минимумам в районе 108.35. На D1 прогноз противоположный – обновление максимума 31 марта 110.95. Сопротивления по пути – 109.70, 110.00 и 110.30.
Среди аналитиков продолжается зеленый летний сезон. Подавляющее большинство (75%) ожидают роста пары, оставшиеся 25% смотрят вниз.
Возможно, позиции йены немного поддержат данные по ВВП за I квартал 2021г., которые Кабинет министров Японии опубликует во вторник 08 июня. По прогнозам, падение ВВП может замедлиться с минус 1.3% до минус 1.2%, что укажет на возможность выхода экономики страны из рецессии;
– криптовалюты. Начнем с пессимистического взгляда на будущее. Как пишет Yahoo Finance, стратег финансового холдинга JPMorgan Николаос Панигирцоглу не исключил дальнейшего снижения цены первой криптовалюты. Как мы и утверждали, говорит он, неспособность биткойна преодолеть барьер на отметке $60,000 автоматически привела к медвежьему импульсу и повлекла дальнейшее закрытие позиций. По мнению эксперта, майский обвал рынка сильно ослабил институциональный спрос, из-за чего цена BTC никак не может восстановиться до былых отметок. В контексте среднесрочной перспективы Панигирцоглу уверен, что фундаментально обоснованная стоимость биткойна находится в диапазоне $24,000-$36,000.
«Нет никаких сомнений в том, что недавняя динамика бумов и спадов служит препятствием институциональному принятию криптовалют, – поясняет стратег JPMorgan. – Рост волатильности, особенно по отношению к золоту, представляет собой барьер для крупных инвесторов, и снижает привлекательность цифрового золота в сравнении с традиционным».
В отличие от Николаоса Панигирцоглу, телеведущий и основатель компании Heisenberg Capital Макс Кайзер преисполнен оптимизма, и ожидает, что во второй половине 2021 года цена биткойна достигнет $220,000. «Это агрессивный ценовой ориентир, который объясняется серьезными проблемами доллара США», – заявил телеведущий.
Кайзер также подчеркнул, что цена биткойна не так важна, как хешрейт и другие фундаментальные показатели сети. По его словам, цена всего лишь отражает состояние доллара: когда доллар слабеет курс первой криптовалюты растет, и наоборот. «Я не смотрю на цену, я больше наблюдаю за хешрейтом. А этот показатель последние 10 лет был на очень предсказуемом, устойчивом бычьем рынке», – объяснил он.
Прогнозируют рост пары BTC/USD и аналитики американской компании Fundstrat. К такому выводу они пришли, изучив паттерны на графике курса первой криптовалюты. По их мнению, несмотря на падение в мае, в ближайшее время курс биткойна может вернуться к отметке в $50,000. При этом необходимо напомнить, что ранее сооснователь Fundstrat Том Ли говорил о том, что курс BTC может превысить в текущем году уровень в $100,000, а эфириума – $10,000.
А вот криптоаналитик под ником PlanB, известный применением к биткойну модели Stock-to-Flow (S2F), оказался фаталистом. Он сообщил своим 517,300 подписчикам, что рассматривает свои вложения в BTC как колл-опцион. «Я либо доведу его до нуля, либо до $1 млн», – так он определил свою позицию, отметив, что потенциал роста биткойна превышает риски движения в обратную сторону.
PlanB не обошел вниманием и распродажу биткойнов в минувшем месяце. «Так что же произошло в мае? Слабые руки продали около 1 миллиона BTC по цене $30,000-35,000, которые они купили в апреле по цене $55,000-60,000, и понесли ошеломляющие потери в десятки миллиардов долларов. Хорошие новости: этот 1 млн биткойнов сейчас в сильных руках», – подытожил свою оценку ситуации PlanB.
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
#eurusd #gbpusd #usdjpy #форекс #форекс_прогноз #nordfx #криптовалюты #биткойн
