Форекс-прогноз и прогноз криптовалют на 22 – 26 февраля 2021г.
Для начала несколько слов о событиях прошедшей недели:
– EUR/USD. Резкий рост доходности облигаций в США и Европе нанес удар не только по фондовому рынку, но и по «carry trade», оказав поддержку валютам фондирования (funding currency), в первую очередь евро и доллару США. Напомним, что валюта фондирования – это обычно валюта с низкой процентной ставкой. Реализуя стратегию «carry trade», трейдеры берут ее в долг, а затем размещают на депозит в другой валюте, например, развивающихся стран, с более высокой ставкой. И вот теперь падение рисковых настроений привело к выходу из подобных сделок, и укрепление как EUR, так и USD. Видимо этим и можно объяснить консолидацию этой пары. И если в первой половине недели перевес был на стороне доллара, то, начиная со среды 17 февраля инвесторы начали скупать подешевевший евро. В итоге, начав неделю на уровне 1.2120, пара EUR/USD завершила ее практически там же – на отметке 1.2115;
– GBP/USD. Фунт продолжает рваться на север, приближаясь к максимумам 2018 года. В пятницу 19 февраля пара пробила психологически важный уровень 1.4000, зафиксировав недельный максимум на высоте 1.4035. На этом же уровне 1.4000, после небольшого отскока, она и завершила торговую сессию.
Американская валюта уступила британской на фоне слабых данных с рынка труда США. Инвесторы ожидали сокращения числа первичных заявок на пособие по безработице с 848 тыс до 765 тыс, а оно, наоборот, выросло за неделю до 861 тыс. Не порадовало и количество вторичных заявок, которое снизилось с 4.558 млн до 4.494 млн, вместо прогнозных 4.413 млн. Инвесторы тут же вспомнили заявления чиновников ФРС о том, что на возвращение рынка труда к прежним уровням потребуется не один год, и о том, что необходимо принятие новых мер по поддержке экономики США.
А вот данные по потребительскому рынку и по деловой активности, вышедшие в Великобритании на минувшей неделе, выглядели достаточно неплохо. Индекс Markit в феврале оказался на уровне 49,7 против 39,5, лишь немного не дотянув до 50 – порогового значения, которое отделяет рост экономической активности от ее падения. Эти цифры еще раз укрепили уверенность покупателей британской валюты в том, что Банк Англии воздержится и от выделения новых средств в рамках QE, и от снижения процентной ставки. В результате пара GBP/USD пошла дальше вверх, взяв очередной важный рубеж – 1.4000;
– USD/JPY. Основные тренды этой пары, также, как и EUR/USD, на прошедшей неделе определяли разочаровывающие данные с рынка труда США и резкий рост доходности гособлигаций. Вышедшие в понедельник 15 февраля данные по ВВП Японии, хотя и оказались значительно лучше прогноза (3.0% против 2.3%), никакого влияния на настроения рынка не оказали, лишний раз показав, что курс этой пары формируется в США.
Напомним, что мнения экспертов на прошедшей неделе разделились почти поровну: 40% выступили за рост пары, 30% за ее падение и столько же за боковое движение. И, в общем, все оказались правы. Первую половину недели пара росла, достигнув высоты 106.20, затем падала, а финиш пятидневки состоялся неподалеку от того места, откуда она уже стартовала 08 февраля – на уровне 105.40;
– криптовалюты. Как мы и прогнозировали, биткойн взял планку в $50,000, и на момент написания обзора котируется на уровне $55,000. Начиная с 01 февраля основная криптовалюта прибавила в весе около 60%, рост эфириума (ETH/USD) составил немногим менее 50%, лидером же в этой тройке оказался лайткойн (LTC/USD) с 80%.
В целом обстановка для цифрового рынка складывается достаточно позитивно. В его сторону обратили свои взгляды даже такие консервативные структуры, как американские банки. Старейший банк США BNY Mellon объявил о начале работы с биткойном и другими цифровыми активами. Готов поддержать торговлю биткойном и другой крупнейший банк США – JPMorgan Chase. Стало известно, что в январе он организовал виртуальное собрание при участии тысяч трейдеров и специалистов по продажам из разных частей мира, в ходе которого определял их интерес к торговле BTC. А на прошлой неделе еще один банк – Goldman Sachs провел для сотрудников и клиентов закрытый форум на тему криптовалют, на котором спикером выступил CEO Galaxy Digital Майк Новограц.
Положительное влияние на цену цифровых активов оказывают также и заявления целого ряда политиков и чиновников США. Так, например, мэр Майами Френсис Суарес объявил, что уже предпринял ряд шагов для легализации криптовалюты. «Мы сделали биткойн доступной валютой для потенциальных инвесторов. Кроме того, сотрудники могут получать зарплаты в криптовалюте, а это огромный шаг вперед», – написал он в Twitter. Поддержал коллегу и кандидат на пост мэра Нью-Йорка и бывший кандидат на пост президента США Эндрю Янг, заявивший, что постарается сделать так, чтобы финансовый центр мира стал и центром для криптовалют. А глава ФРС Сент-Луиса Джеймс Буллард назвал биткойн соперником для золота.
Институциональные инвесторы продолжают покупать как криптовалюты, так и акции майнеров и криптофондов. Так, на минувшей неделе фонд Grayscale Investments добавил в свой эфириум-портфель 20,000 ETH, доведя его объем до $6 млрд. Очередным толчком для роста пары BTC/USD стало решение MicroStrategy привлечь еще $900 млн для покупки биткойнов.
В целом, соотношение спроса и предложения остается в пользу биткойна – за последние пять месяцев 2020г. было добыто 150,000 монет BTC, а выкуплено почти 360,000, и инвесторы надеются, что такой баланс будет сохранятся и дальше.
При этом покупатели поглядывают в сторону главы Tesla Илона Маска, одни только твиты которого толкают котировки резко вверх. Однако, сейчас его «творчеством» в Twitter заинтересовалась Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC), посчитав, что призывы миллиардера к покупке цифровых активов попадают под закон о предложении и рекламе ценных бумаг и могут расцениваться как незарегистрированная брокерская деятельность и попытки манипуляции рынком. Если это будет доказано, Илону Маску могут грозить огромные штрафы. Пока же предприниматель заявил, что берет паузу и больше не будет публиковать твиты, по крайней мере в ближайшее время.
Что касается общей капитализации крипторынка, то и без твитов Маска она выросла за неделю с $1458 млрд до $1625 млрд. А Индекс страха и жадности биткойна (Crypto Fear & Greed Index) медленно, но неумолимо приближается к своему максимальному значению в 100 пунктов. Сейчас он достиг отметки 93, что свидетельствует о сильной перегретости рынка.
***
Что же касается прогноза на предстоящую неделю, то, обобщая мнения целого ряда экспертов, а также прогнозы, сделанные на основе самых различных методов технического и графического анализа, можно сказать следующее:
– EUR/USD. Евросоюз по-прежнему в блокаде ограничений из-за пандемии COVID-19. Но и в США не все так радужно, как ожидалось. Слабые данные по рынку труда, рост первичных заявок на пособия по безработице давят на доллар.
Из заявлений руководителей ЕЦБ можно понять, что даже если доходность облигаций в Европе продолжит расти, банк вряд ли пойдет на увеличение объемов программы количественного смягчения (QE). Чиновники из Управляющего Совета ЕЦБ считают, что принятых ими мер вполне достаточно, просто нужно какое-то время, чтобы они дали максимальный положительный эффект.
С другой стороны Атлантического океана ситуация прямо противоположная. Судя по обращениям министра финансов Джанет Йеллен к Конгрессу США и опубликованным 18 февраля протоколам Федрезерва, объемы QE будут продолжать нарастать. Мягкая кредитно-денежная политика будет продолжена до тех пор, пока экономика этой страны не покажет устойчивый рост. Ближайшей же мерой станет принятие очередного пакета стимулов на $1.9 трлн.
В такой ситуации в среднесрочной перспективе логично ожидать ослабления доллара, и подъема пары EUR/USD сначала в зону 1.2200-1.2300, а затем и возвращения к максимуму января 1.2350. С таким сценарием согласны 65% аналитиков. Но вот что касается недельного прогноза, то тут картина иная.
Большинство (70%) экспертов считают, что в ближайшей перспективе пара должна вновь протестировать поддержку в зоне 1.2020 и постараться достичь минимума 05 февраля 1.1955. Поддерживают такое медвежье развитие событий 15% осцилляторов на H4 и D1, которые подают сигналы о перекупленности пары.
Остальные осцилляторы, также как и 75% трендовых индикаторов, окрашены в зеленый цвет. А вот графический анализ на обоих тайм-фреймах прорисовывает консолидацию в диапазоне 1.2020-1.2155.
Что же касается событий недели, то здесь интерес представляют выступления главы ЕЦБ Кристин Лагард в понедельник 22 февраля и главы ФРС Джерома Пауэлла в Конгрессе США в среду 24 февраля, а также годовые данные по ВВП и объемы заказов на капитальные товары и товары длительного пользования в США, которые будут опубликованы в четверг 25 февраля;
– GBP/USD. Понятно, что 100% трендовых индикаторов и 85% осцилляторов на H4 и D1 указывают на север. Оставшиеся 15% осцилляторов сигнализируют о перекупленности пары. Ждет коррекции на юг и подавляющее большинство аналитиков (75%). Правда, по их мнению, это может произойти не на предстоящей неделе, а уже в первой половине марта. Уровни поддержки 1.3950, 1.3850, 1.3775, 1.3600.
Пока же потенциал для роста британской валюты еще не исчерпан. И все будет зависеть от того, чьи структурные проблемы – США или Великобритании, окажут большее давление на их национальные валюты. Здесь имеется в виду не только количественное смягчение и процентные ставки, но и эмиссия и доходность государственных ценных бумаг, а также риск высокой инфляции из-за чрезмерно высоких бюджетных расходов.
В первой части обзора мы обрисовали то, как повлияли на поведение пары данные с рынка труда США. На предстоящей неделе, во вторник 23 февраля, ожидается выход аналогичной макро-статистики по рынку труда Великобритании. И если она будет выглядеть достаточно оптимистично, можно ожидать продолжения восходящего тренда пары GBP/USD. Среди других событий можно отметить выступление днем ранее премьер-министра Великобритании. Хотя, скорее всего, Борис Джонсон обойдется без особой конкретики, и с энтузиазмом расскажет об успехах его Кабинета в борьбе с пандемией, рекордных темпах вакцинации, и о том, как развиваются отношения с ЕС после Brexit;
– USD/JPY. 104.40-105.40 – та зона, в которой пара многократно побывала за последние 30 недель. Это позволяет говорить о ней, как о Pivot Point среднесрочного бокового канала 102.60-107.00. Кстати, максимальный торговый диапазон в 440 пунктов на полугодовом отрезке в действительности не так уж и велик. Например, в октябре пара всего за один день совершала броски по 240 пунктов.
На данный момент всего 35% экспертов считают, что пара еще не завершила свое движение к верхней границе данного торгового диапазона. Правда, на их стороне 75% осцилляторов и 80% трендовых индикаторов на D1, что придает дополнительный вес этому прогнозу. Уровни сопротивления 105.70, 106.20, цель – 107.00.
Противоположной точки зрения придерживаются 65% аналитиков, причем при переходе от недельного к месячному прогнозу их число возрастает до 80%. На их стороне схожее количество индикаторов, только уже на H4. Уровни поддержки 105.00, 104.40, 103.60, цель – 102.60.
Графический анализ показывает колебания пары в торговом диапазоне 104.40-106.20 с преобладанием медвежьих настроений.
– криптовалюты. По мере роста котировок биткойна, покупателей на рынке становится все меньше. Наиболее осторожные ушли еще в декабре, когда монета добралась до прежнего исторического максимума в $20,000. Следующий этап закрытия длинных позиций последовал после роста биткойна до $40,000. До уровня в $50,000 добрались лишь самые стойкие инвесторы и крипто-фанаты.
Биткойн перекуплен. Но на вечер пятницы 19 февраля, после того как цена перешагнула за $55,000, сколько-нибудь активной распродажи так и не последовало. Рынок замер в ожидании. Хотя тревожные сигналы уже поступают.
Во-первых, растет доля продавцов, которая за последние две недели увеличилась с 18% до 35%. Во-вторых, около 2/3 трейдеров покупают бессрочные фьючерсные контракты с использованием кредитного плеча, что приводит к увеличению ставки фондирования и комиссионных издержек при сохранении длинных позиций. И в-третьих, пошли вниз акции майнеров.
Как сообщает CoinDesk, с 08 по 14 февраля недельные доходы биткойн-майнеров достигли нового максимума – $354 млн. Предыдущий рекордный показатель за семь дней составил $340 млн и был зафиксирован в декабре 2017 года. Но несмотря на этот позитив, к примеру акции Riot Blockchain Inc только за 18 февраля потеряли в цене 20%.
Однако, по мнению ряда экспертов, ждать наступления новой крипто-зимы не стоит. Речь может идти хотя и о глубокой, но всего лишь коррекции. Более того, даже по инерции, на малых объемах существует вероятность роста биткойна до $60,000-65,000. А там новую волну покупок может инициировать FOMO – синдром упущенной выгоды (Fear Of Missing Out). Ведь, как известно, рынком движут страх и жадность.
Аналитик Лиза Эдвардс, сестра самопровозглашенного создателя биткойна Крейга Райта, прогнозирует рост курса первой криптовалюты до $142,000. На основе волновой теории Эллиотта, она предположила, что цифровое золото ждет: рост до $90,000 к маю 2021г., снижение до $55,000 к январю 2022г. и взлет до $142,000 в марте 2023г. После этого, по мнению Эдвардс, рынок криптовалют ожидает медвежий тренд.
Но даже несмотря на то, что в ближайшее время рост пары BTC/USD может продолжиться, нужно очень осторожно отнестись к покупкам на текущих уровнях. Большинство аналитиков считает их достаточно рисковыми и предлагает дождаться отката, и только тогда открывать новые длинные позиции.
Предупреждение: Данные материалы не являются рекомендацией к инвестированию или руководством по работе на финансовых рынках и носят сугубо ознакомительный характер. Торговля на финансовых рынках является рискованной и может привести к полной потере внесенных денежных средств.
