Международное энергетическое агентство (МЭА) ведёт интересную игру – Европа, Япония и Китай увеличивают долю электротранспорта на своих территориях, и быстрее, чем ожидалось, а Агентство прогнозирует - США останутся крупнейшим производителем нефти в мире до 2040-го, а Саудовская Аравия будет крупнейшим источником роста добычи после 2030-го.
МЭА выпускает неоднозначный прогноз
При этом общая добыча в США упадет более чем на 2 млн барреля в сутки в период с 2030 по 2040.
Общая добыча ОПЕК, по подсчетам Агентства, увеличится на 3 млн барреля в сутки в период с 2030 по 2040 год. Добыча сланцевой нефти в США достигает пика в начале 2030-ых, а затем начинает снижаться по мере истощения наиболее продуктивных скважин.
За пределами США ожидается умеренный рост добычи сланцевой нефти, достигнув 2 млн в 2040-ом, прежде всего за счет увеличения производства в Аргентине и Канаде. В некоторых других странах, не входящих в ОПЕК, наблюдается рост: общая добыча нефти вырастет на 800 тыс в Мексике за счёт роста глубоководной добычи.
В прогнозе МЭА говорится: «На нефтяных рынках любые снижения в последние годы в значительной степени компенсировались ростом добычи сланца в США, но неясно, сможет ли сланец (и если да, то когда) продолжить эту роль в условиях падения доверия инвесторов в секторе. Нефтяные компании меняют свои инвестиционные стратегии и приоритеты. При более ограниченном доступе к капиталу с рынков и сокращении доходов, особенно для независимых нефтяных компаний, ориентированных на сланцевую промышленность, и национальных нефтяных компаний в странах-производителях, инвестиционные планы гораздо менее надежны, чем в прошлом. Это имеет значение для будущих поставок».
По оценке агентства, если спрос будет оставаться на низком уровне в течение длительного периода или если энергетический переход ускорится, будет немного рисков для предложения нефти, но восстановление спроса на нефть создало бы гораздо больший риск волатильности цен.
Стоимость нефти в ближайшие 20 лет останется выше $50 за баррель, а в базовом сценарии может вырасти до $71 к 2025-ому до $76 к 2030-ому и до $85 к 2040-ому.
В прогнозе предполагается, что глобальная экономика вернется на докризисные уровни до конца 2021-го. Если же победить коронавирус в 2021-ом не удастся, а восстановление экономик затянется, то цена на нефть будет расти и в этом случае, но уже до $59 к 2025-ому и до $72 к 2040-ому.
В более радикальном сценарии, в котором человечество ускоряет достижение климатических целей Парижского соглашения, предполагается, что нефть стоит $57 в 2025-ом, но к 2040-ому дешевеет до $53.
Повышению цен в долгосрочной перспективе будет способствовать необходимость поддерживать баланс предложения на рынке. А для стимулирования инвестиций требуется рост цен до $70 в течение ближайших 5 лет.
По прогнозу, эпоха роста мирового потребления нефти подходит к концу и завершится в период до 2030 года. Но даже по самым благоприятным для нефти сценариям (всего их 4) спрос выйдет на плато до 2030 года. Если борьба с коронавирусом затянется, то глобальное потребление нефти больше не превысит 100 млн баррелей в сутки.
Отчасти на это влияет и потребительское поведение, указывает МЭА. Чем дольше длятся локдауны, тем сильнее меняется поведение потребителей. Например, нормой стала работа из дома и привычка избегать авиаперелетов. Вместе с тем, другие перемены в поведении потребителей, наоборот, помогают поддерживать спрос на нефть. Среди них боязнь общественного транспорта, возросшая популярность внедорожников и отсроченная замена старых автомобилей.
Базовый сценарий МЭА предусматривает, что взять под контроль ситуацию с пандемией коронавируса получится в 2021 году. В этом случае спрос на нефть увеличится на 5 млн баррелей в сутки, но на докризисный уровень выйдет только в 2023-ем. При этом пик спроса уже пройден в развитых странах, где потребление нефти ниже максимума 2005 года. К 2030-ому спрос в странах ЕС будет на 5 млн баррелей в сутки ниже уровня 2019-го. Хотя это снижение будет сполна компенсировано ростом потребления нефти в развивающихся странах - на 9 млн баррелей в сутки к 2030-ому.
Если же борьба с коронавирусом затянется, то на докризисные уровни потребление нефти выйдет только в 2027-ом.
Самый радикальный сценарий, по которому человечество поставит цель исключить полностью выбросы углекислого газа к 2050-ому, предполагает, что спрос на нефть опустится с 98 млн баррелей в сутки в 2019-ому до 65 млн к 2030-ому.
Мировой кризис, связанный с распространением коронавирусной инфекции, и его последствия могут привести к тому, что более 100 млн человек по всему миру лишатся доступа к электроэнергии. Рост уровня бедности во всем мире может сделать основные услуги по электроснабжению недоступными для более чем 100 млн человек, которые уже были подключены к электросети, что заставило эти домохозяйства снова полагаться на более загрязняющие и неэффективные источники энергии.
По оценкам организации, количество людей в странах Африки к югу от Сахары, не имеющих доступа к электроэнергии, в 2019-ом составляло около 580 млн человек, или три четверти всего населения этих стран. В 2020-ом эта цифра увеличится.
Мировой спрос на нефть вырос на 3,4 млн баррелей в сутки в июле, так как ограничения, введенные из-за коронавируса, ослабли, а летние каникулы в северном полушарии способствовали росту спроса на транспортное топливо, говорится в отчёте МЭА.
Прогноз на 2020-ый остается неизменным - 91,7 млн барреля в сутки, что на 8,4 млн меньше, чем в 2019-ом. Прогноз на 2021-ый также не изменился - 97,2 млн, это прирост на 5,5 млн б/с по сравнению с 2020 годом", - отмечает агентство.
Запасы в США
Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 3 млн 818 тыс баррелей - до 489,109 млн. Падение за последние 12 недель составило уже 47 млн 399 тыс. Товарные запасы бензина уменьшились на 1 млн 626 тыс – до 225,121 млн. Коммерческие запасы дистиллятов снизились на 7 млн 245 тыс - до 164,551 млн.
Эксперты ожидали уменьшения запасов нефти на 2 млн 100 тыс баррелей, снижения запасов бензина на 1 млн 300 тыс и снижения запасов дистиллятов на 1 млн 687 тыс.
Прогноз ОПЕК – разница только в деталях
Мировой спрос на нефть в 2020-ом упадёт на 9,5 млн баррелей в сутки по сравнению с 2019-ым, что практически совпадает с оценкой месяц назад.
Эксперты организации повысили на 70 тыс баррелей в сутки оценку потребления нефти в 2019-ом и на 60 тыс – в 2020-ом, поэтому спрос на нефть в текущем году, как ожидается, составит 90,29 млн б/с.
В отчёте ОПЕК говорится: «Несмотря на более высокий, чем ожидалось, спрос в 1-ом полугодии 2020 года из-за устойчивых потребностей в сырье для нефтехимии и запасов топлива для отопления, ожидаемое восстановление спроса на топливо для транспортных средств в течение летнего сезона не оправдало ожиданий и потребовало пересмотра прогнозов по ОЭСР в Европе и Америке в сторону понижения на 2-ое полугодие 2020 года».
В странах, не входящих в ОЭСР, прогноз спроса на нефть на 2020-ый был повышен на 50 тыс баррелей в сутки по сравнению с прогнозами прошлого месяца. К пересмотру прогноза привели лучшие, чем ожидалось, данные из Китая, демонстрирующие рост потребления топлива в промышленности.
На 2021-ый прогноз мирового спроса на нефть был снижен на 80 тыс баррелей в сутки по сравнению с отчетом прошлого месяца, что связано с более медленным экономическим ростом, прогнозируемым как в странах ОЭСР, так и в странах, не входящих в ОЭСР.
Тем не менее, прогноз роста спроса на нефть составляет 6,5 млн баррелей в сутки, а общий мировой спрос оценивается на уровне 96,8 млн. Хотя прогнозы спроса предполагают рост мировой экономической активности на 4,6%, риски, связанные с пандемией и ее воздействием, по-прежнему вызывают серьезную напряжённость.
Что касается спроса на нефтепродукты, то ожидается, что легкие дистилляты (включая СУГ, газоконденсат и нафту) и дизельное топливо будут поддерживаться за счет улучшения экономической активности и увеличения мощностей в нефтехимическом секторе, в основном в Китае и США в 2021-ом. Прогнозируется рост всех товаров с учетом низкого уровня спроса в 2020-ом.
С другой стороны, ожидается, что рост спроса на нефть в 2021-ом будет ограничен рядом факторов, включая
увеличение удаленной работы и дистанционного обучения;
сокращение числа международных деловых поездок и поездок на отдых;
повышение эффективности в транспортном секторе;
политики замещения нефти в электроэнергетике; и
сокращение субсидий на топливо.
Предварительные данные за август показали, что общие коммерческие запасы нефти в странах ОЭСР упали на 20,7 млн баррелей - до 3,204 млрд. Это на 226,8 млн выше, чем за тот же период год назад и на 219,3 млн выше среднего значения за последние 5 лет. При этом запасы нефти снизились на 30,2 млн, а запасы нефтепродуктов увеличились на 9,4 млн.
ОПЕК в сентябре снизила добычу нефти на 47 тыс баррелей в сутки к августу - до 24,1 млн, при этом ОАЭ, допустившие в августе существенное превышение обязательств по сделке ОПЕК+, снизили добычу на 240 тыс, а Ирак, не выполняющий соглашение, увеличил ее на 50 тыс.
Таким образом, страны, участвующие в соглашении ОПЕК+, исполнили его на 104% без учета компенсаций за ранее неисполненные договоренности. Официально известно лишь о согласованном объеме компенсаций самого активного нарушителя - Ирака, который обязался дополнительно снизить добычу на 400 тыс в августе и сентябре, поскольку не снизил добычу в мае-июле до оговоренных уровней. Однако с учетом этих договоренностей в августе страна исполняла сделку на 80%, в сентябре - на 77%.
Министр энергетики Саудовской Аравии на сентябрьском министерском мониторинговом комитете призывал, чтобы недовыполненные обязательства были компенсированы до конца года.
Министр нефти ОАЭ говорил, что в сентябре ОАЭ исполнят сделку на 100%, а компенсировать будут в октябре-ноябре.
Ливия, где с января проходили военные противостояния, в сентябре нарастила добычу на 50 тыс баррелей в сутки после урегулирования ситуации и запуска ряда месторождений.
События в России
В 2020-ом объем производства нефти в России в среднем снизится на 1 млн баррелей в сутки по сравнению с 2019-ом (падение в США – на 700 тыс, в Саудовской Аравии - на 600 тыс).
Тем временем, транспортировка нефти по системе «Транснефти» за 9 месяцев 2020-го упала на 7,5% в годовом сравнении – до 334,8 млн тонн. При этом в 3-ем квартале года объем транспортировки снизился на 16,7% по сравнению с июлем-сентябрем 2019-го - до 105,6 млн.
Поставки нефти на российские НПЗ в январе-сентябре снизились на 3,7% - до 176,5 млн тонн, а за 3-ий квартал упали на 10,1% - до 58 млн.
На экспорт по итогам 9 месяцев было отправлено 158,2 млн тонн, что на 11,5% меньше по сравнению с тем же периодом 2019-го, поставки в дальнее зарубежье составили 148,9 млн, что на 9,8% меньше 2019-го. В 3-ем квартале на экспорт было поставлено 47,5 млн, включая 43,3 млн в дальнее зарубежье, на 23,8% и на 24,4% меньше.
Объем транспортировки нефтепродуктов за 9 месяцев вырос на 1,8% - до 28,9 млн тонн, при этом на экспорт было поставлено 74,7%, на внутренний рынок - 25,3% от общего объема. В 3-ем квартале общий объем транспортировки нефтепродуктов снизился на 1,1%.
С 1 ноября экспортная пошлина на нефть в России снизится на $3,2 – до $42,2 за тонну. В октябре пошлина составила $45,4. Пошлина в последние месяцы росла после падения в мае до минимума в $6,8, хотя в апреле она составляла $52. В августе - уже $46,9, в июле - $37,8, в июне - $8,3.
Средняя цена нефти Urals с 15 сентября по 14 октября - $40,57909 за баррель, $296,2 за тонну.
Пошлина на высоковязкую нефть снизится до $4,2 с $4,5.
Льготная ставка пошлины на нефть для ряда месторождений Восточной Сибири, каспийских месторождений и Приразломного месторождения в связи с новой формулой расчета, принятой в рамках налогового маневра в нефтяной отрасли, с 1 февраля 2015 года остается на 0.
Пошлина:
на светлые нефтепродукты и масла понизится до $12,6 c $13,6 за тонну,
на темные - до $42,2 с $45,4,
на экспорт товарного бензина - $12,6 (было $13,6),
прямогонного (нафта) - $23,2 ($24,9),
на сжиженный газ и пошлина на чистые фракции СУГ останутся на 0,
на кокс составит $2,7 за тонну ($2,9).
