В течение последних нескольких десятилетий за долларом закрепилась слава мировой резервной валюты. Иностранные инвесторы и центробанки скупали доллары и долговые бумаги, выпущенные американским правительством, полагая, что доллар является доминирующей мировой валютой, а благодаря мощи американской экономики прибыль по долларовым инвестициям будет обеспечена. В целом эти предположения оказались верны, хотя инвесторам не стоит забывать, что валюты торгуются как акции и другие финансовые инструменты, то есть время от времени периоды роста чередуются с периодами падений.
Таким образом, несмотря на высокий спрос на доллар в области мировых инвестиций, иногда американская валюта испытывает определенные сложности. Тем не менее, снижение курса доллара — не повод для паники. Опытные инвесторы могут воспользоваться временной слабостью американской валюты и извлечь из этого выгоду. Более того, со временем способов заработать на снижении курса доллара становится все больше.
Что делать, когда падает доллар
В целом можно выделить несколько ключевых признаков предстоящего падения
курса доллара. В общих чертах, к ним можно отнести постоянное снижение процентных ставок ФРС, рост государственного долга и повышение цен на сырье, особенно на золото и нефть.
Падение доллара, кроме всего, часто выливается в рост других ключевых валют, что связано с переключением на них внимания инвесторов. Например, падение доллара в сумме с ростом экспорта и ускорением японской экономики стимулирует спрос на иену.
С другой стороны, если в экономике США идет период стагнации, а Европа и Британия «цветут и пахнут», роль безопасной валюты могут взять на себя евро и фунт. Кроме того, в качестве варианта для инвестиций можно рассмотреть швейцарский франк. Хотя Швейцария находится в Европе, страна не входит в состав зоны евро и, скорее всего, никогда не войдет. Кроме того, швейцарское правительство наряду с центробанком предпринимает все усилия для того, чтобы поддержать франк на высоком уровне в отношении к другим валютам. Например, в апреле 2011 г швейцарский франк был пятой по популярности валютой в мире после евро, иены, фунта и «австралийца».
Какие паттерны необходимо «знать в лицо»
Отслеживаете колебания доллара? Не упускайте из виду сырьевые активы
Учитывая то, что большинство сырьевых ресурсов котируется в долларах, чтобы понимать, куда движется валюта США, инвесторам необходимо следить за колебанием ряда типов сырья. Например, рост цен на нефть обычно приводит к уменьшению курса доллара, так как покупательная способность доллара в этом случае тает. Чтобы защититься от падения доллара в условиях «бычьего» рынка сырья, обратите внимание на сырьевые валюты, к которым относятся канадский и австралийский доллары.
Рост цен на драгоценные металлы, такие как золото, например, идут на пользу «австралийцу». Канадский доллар выигрывает от повышения цен на нефть.
Еще одним из вариантов сырьевых валют является бразильский реал. В 2011 г Бразилия занимала седьмое в мире место по размерам экономики. Страна богата природными ресурсами, особенно нефтью.
Огромный выбор опций заработка при падении доллара
Торговля на валютном рынке может оказаться не таким уж простым занятием:
дело в том, что дневной объем валютных торгов превосходит объем
транзакций на американском рынке ценных бумаг. Инвесторам необходимо
понимать, что торгуя на форексе, они могут потерять гораздо больше, чем
вложили. Для большинства лучшим вариантом будет оставить это
профессионалам и поискать другие варианты извлечь прибыль из падения
курса доллара. К счастью, возможностей для этого предостаточно.
Как вариант, можно обратить внимание на индекс доллара, который отражает динамику доллара против корзины основных валют. Индекс обновляется круглосуточно, семь дней в неделю и торгуется на Нью-Йоркской торговой бирже.
Кроме того, существует море взаимных фондов, которые следят за иностранными бондами или открывают короткие позиции по доллару против других валют. Подобные фонды дают инвесторам шанс разнообразить портфолио, при этом не получив головную боль в виде необходимости постоянного слежения за дневными колебаниями валют.
Акции, как иностранных, так и национальных компаний открывают дополнительные возможности заработка на падении доллара. Если прогноз по американскому рынку акций пессимистичен, то существует ряд способов этим выгодно воспользоваться. Несомненно, существуют и американские акции, которые могут выиграть от падения доллара. Крупные международные компании, которые работают на зарубежных рынках, выигрывают при снижении курса доллара при обмене заработанных за рубежом фунтов или, например, иен. К таким компаниям можно отнести Procter & Gamble, General Electric и PepsiCo.
Заключение
Инвесторы не всегда страдают от снижения котировок доллара. Существует огромное число возможностей защитить свои инвестиции, а эффективное хеджирование может стать не только защитой, но и источником прибыли. Кроме того, мировая экономика обладает рядом глобальных возможностей, позволяющих инвесторам спать в периоды снижения доллара немного спокойнее.
