После финансового кризиса 2008 года Соединённые Штаты для регулирования банковского сектора ввели «правило Волкера». Сегодня его признают одним из самых спорных регулирующих положений страны. В любом случае, Управление контролера денежного обращения и Федеральная корпорация по страхованию депозитов решили одобрить меры по смягчению этого правила.
«Правило Волкера», действующее с 2013 года в рамках закона Додда-Фрэнка о финансовой реформе, запрещает банкам осуществлять торговые операции с использованием собственных средств.
Ведомства решили уточнить, какие именно операции запрещаются. Три других регулятора - Федеральная резервная система, Комиссия по ценным бумагам и биржам и Комиссия по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами, ожидается, одобрят поправки в ближайшие недели.
Как отмечается, внесенные поправки вносят ясность, определенность и объективность в существующий закон.
Теперь по «правилу Волкера – 2» крупным банкам - JPMorgan Chase & Co., Citigroup Inc., Bank of America Corp. - не придется доказывать, что торговые позиции, остававшиеся активными менее 60 дней, относятся к торговле за счет собственных средства банка.
А ведь это условие было самым ненавидимым на Wall Street положением «правила Волкера». Широкую известность получило высказывание главы JPMorgan Джейми Даймона о том, что для соблюдения этого условия каждому трейдеру потребуется психолог и адвокат.
Кроме того, «правило Волкера – 2» проясняет правила участия банков в торговле от лица клиентов, четко обозначая лимиты активов в портфелях.
Предполагается, что изменения вступят в силу с 1 января 2020 года, и банки получат год на то, чтобы привести свои операции в соответствие с новыми условиями.
Несмотря на активную поддержку, изменения испытывали и критику со стороны очень видных голосующих. Среди возражений - отказ от жестких регулирующих положений вновь даст возможность банкам легкомысленно относиться к огромным по объему торговым операциям, что может поставить под угрозу финансовую систему, как это было до кризиса 2008 года. Теперь «правило Волкера» более не будет важным ограничителем спекулятивной торговли банков за счет собственных средств и фактором поддержки банковских холдинговых компаний за счет финансовой защиты.
Отмечается также, что внесение изменений в «правило Волкера» является частью общей инициативы по смягчению регулирования в банковском секторе, продвигаемой администрацией президента США.
