Все блоги / Аналитика и прогнозы

EUR/USD: заявления Пауэлла определят дальнейшую динамику доллара

26 сентября 2018, 13:07

TifiaFX

В центре внимания трейдеров сегодня находится заседание ФРС, которое завершится в 18:00 (GMT) публикацией решения по процентным ставкам. Широко ожидается, что ставка будет повышена на 0,25% до 2,25%, и это повышение уже заложено в цене. Инвесторов больше интересует пресс-конференция и мнение главы ФРС Пауэлла относительно перспектив монетарной политики на 2019 год.

Если Пауэлл просигнализирует о возможности более быстрого повышения процентной ставки, это вызовет укрепление доллара и падение EUR/USD.

Примечательно, что текущее ослабление доллара происходит на фоне роста американских фондовых индексов и роста доходности 10-летних американских облигаций, которые во вторник обновили шестилетний максимум, поднявшись до 3,113%.

Это настораживающий фактор, который может быть предвестником снижения американского фондового рынка и укрепления доллара.

Третий день подряд фьючерс на индекс доллара DXY, который отслеживает курс американской валюты против корзины из 6 других основных валют, торгуется в узком диапазоне вблизи отметки 93.70, вернувшись к отметкам июня 2018 года.

Инвесторы все же опасаются, что на фоне эскалации торговой напряженности между США и Китаем, ФРС может сделать паузу в дальнейшем ужесточении монетарной политики. При любых намеках Пауэлла на то, что ФРС может сделать паузу, доллар рухнет, в том числе и против евро. Пара EUR/USD торгуется в начале европейской сессии в среду вблизи отметки 1.1770 и ключевого уровня сопротивления ЕМА200 на дневном графике.

Пауэлл либо обрушит сегодня доллар. Тогда в этом случае пара EUR/USD может направиться в сторону максимумов 2017 года и отметки 1.2070. Если же риторика Пауэлла будет жесткой, и он подтвердит намерение ФРС провести еще одно повышение ставки в декабре и сделать 3 повышения ставки в 2019 году, то доллар резко укрепится. В этом случае EUR/USD может запросто сходить к уровню поддержки 1.1500.

Как сообщила во вторник исследовательская группа Conference Board, индекс потребительского доверия в сентябре вырос до 138,4 против 134,7 в августе. Это представляет собой наивысший показатель с сентября 2000 года, т.е. с последнего этапа технологического бума 1990-х.

Индекс Conference Board потребительского доверия в США в сентябре достиг 18-летнего максимума, так как сильная экономика и активный рост занятости повысили уверенность американцев в завтрашнем дне. Хорошее настроение потребителей благоприятствует экономическому росту. Согласно пятничному прогнозу экономистов, рост ВВП за текущий квартал составит от 3,3% до 4,4% в годовом исчислении.

По опубликованным в августе данным Министерства торговли США, во 2-м квартале рост ВВП в стране в годовом исчислении составил внушительные 4,2%, что было в значительной степени обусловлено наивысшим почти за четыре года объемом потребительских расходов.

Учитывая сильный экономический рост и низкий уровень безработицы, составивший в августе 3,9%, ФРС, скорее всего, подтвердит намерение дальнейшего ужесточения монетарной политики. В этом почти никто не сомневается. Почти все в дальнейшей динамике доллара будет зависеть от риторики выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и его заявлений в отношении перспектив монетарной политики.

Поэтому в период времени с 18:00 до 19:00 (GMT) ожидается сильнейший всплеск волатильности по всему финансовому рынку, в том числе и в паре EUR/USD.

*) Расширенный фундаментальный анализ представлен на сайте компании Tifia Forex Broker в разделе tifia.com/analytics

Торговые сценарии

С технической точки зрения, восходящая коррекция находится на завершающей стадии.

Пятый день подряд EUR/USD предпринимает попытку пробоя ключевого уровня сопротивления 1.1770 (ЕМА200 на дневном графике). Либо пробой все же состоится. Тогда это уже будет называться сменой тенденции или переломом тренда. Либо EUR/USD так и не сможет пробить уровень 1.1770 и вернется вглубь нисходящего канала на недельном графике, нижняя граница которого проходит вблизи уровня поддержки 1.1150.

Многое в дальнейшей динамике EUR/USD будет зависеть от итогов заседания ФРС и выступления Пауэлла на пресс-конференции, которая начнется в 18:30 (GMT).

В случае мягкой риторики Пауэлла и пробоя локального уровня сопротивления 1.1815 (максимумы сентября) EUR/USD направится в сторону уровней сопротивления 1.2000, 1.2070 (максимумы 2017 года).

Сигналом для открытия коротких позиций станет пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1720 (ЕМА200 на 1-часовом графике). Пробой важного уровня поддержки 1.1650 (ЕМА50 на дневном графике, ЕМА200 на 4-часовом графике) откроет дорогу к дальнейшему снижению с

целью на уровнях поддержки 1.1535, 1.1510. Дальняя цель снижения находится на уровне поддержки 1.1150 (нижняя граница нисходящего канала на недельном графике).

Уровни поддержки: 1.1720, 1.1650, 1.1600, 1.1535, 1.1510, 1.1400, 1.1345, 1.1285, 1.1150

Уровни сопротивления: 1.1770, 1.1790, 1.1815