Фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ проводит оценку макроэкономических показателей государств, включающих в себя помимо общеэкономических факторов еще и политические, социальные, финансовые. И даже природные катаклизмы и экологические катастрофы являются частью фундаментального анализа.

Фундаментальный анализ учитывает огромное количество факторов, которые могут повлиять на общее экономическое состояние государства и национальной валюты. Провести качественный фундаментальный анализ из-за этого достаточно сложно, т.к. различные факторы могут оказывать противоположные воздействия в один и тот же промежуток времени. Фундаментальный анализ поможет предсказать будущее движение цены валютной пары.

Рассмотрим основные факторы фундаментального анализа, которые могут существенно повлиять на движение валютных пар.

1.Общеэкономические факторы.

ВВП (Валовой Внутренний продукт) – важнейший экономический показатель. Рост ВВП – это рост производства, покупательской способности, а значит, потребления. Повышение этого показателя ведет к укреплению национальной валюты и привлечению инвестиций. Снижение ВВП, наоборот, негативно влияет на национальную валюту.

Еще несколько общеэкономических факторов, которые оказывают заметное влияние на движение валютных пар:

Уровень безработицы;

Индекс промышленного производства;

Индекс потребительских цен;

Дефицит платежного баланса;

Баланс внешней торговли и т.д.

Валютный рынок может сильно отреагировать на выступления глав государств или глав центральных банков. Фондовые рынки оказывают влияние на валютные курсы. Когда растет экономика страны, растут и фондовые индексы, а это ведет к повышению курса национальной валюты.

2.Финансовые факторы.

Финансовые факторы оказывают очень сильное влияние на валютные курсы. Основные факторы – это связанные друг с другом процентная ставка и уровень инфляции. При снижении процентной ставки, снижаются и проценты на кредиты, что повышает спрос на кредиты и увеличивает потребление товаров и услуг. С другой стороны это ведет к обесцениванию денег данного государства по сравнению с другими государствами.

При повышении процентных ставок люди предпочитают хранить деньги в банках, чтобы получить более высокие проценты. Высокая процентная ставка также привлекает зарубежных инвесторов. Оптимальным вариантом для национальной валюты считается, если процентная ставка немного выше инфляции.

3. Политические факторы.

Политическая нестабильность ведет к нестабильности национальной валюты. Перед выборами, во время политического кризиса или смены власти инвесторов пугает неизвестность дальнейших событий, это ведет к оттоку капиталов и понижению валютного курса.

4. Природные и экологические факторы.

Природные катастрофы, стихийные бедствия, крупные аварии наносят большой ущерб национальной экономике, а, следовательно, вызывают ослабление национальной валюты.

Фундаментальный анализ проводится на основе данных экономических календарей, новостных лент, отчетов центральных банков и других организаций. Валютный рынок на выход новостей реагирует по-разному. Часто бывает, что рынок реагирует заранее, еще до публикации новости (на ожиданиях) и при выходе новости изменения курса практически не происходит, так как новость уже отыграна. По этому поводу на финансовых рынках есть хорошая пословица: “Покупай на слухах, продавай на фактах”. Если же новость вышла не той, какой ее ожидали, может произойти резкий скачок цены или даже смена тренда.

Итог: начинающему трейдеру конечно сложно проводить фундаментальный анализ, но без учета и оценки экономических новостей вряд ли удастся торговать с прибылью. Надо научиться правильно реагировать на выход новостей и извлекать из этого прибыль.