О ЧЕМ ГОВОРЯТ НА РЫНКЕ ФОРЕКС СЕГОДНЯ!!! ОБЗОР РЫНКА ФОРЕКС НА 03.01.2017г.

I. Фокус рынка:

Утром в центре внимания участников рынков находятся вышедшие данные по активности в промышленном секторе Китая от PMI от Caixin/Markit. Опубликованный сегодня показатель оказался значительно лучше ожиданий (51,9 против 50,9 пунктов). В последние месяцы наблюдается определенное улучшение активности в китайской промышленности. Это фиксируют не только данные от Caixin/Markit, но также и правительственный аналог индекса PMI для данной сферы, который был опубликован 1 января. Сильные данные по индексу PMI от Caixin/Markit оказали позитивное влияние на рыночные настроения, но наиболее активно на опубликованный отчет отреагировал австралийский доллар, который заметно подорожал против доллара США.

Несмотря на достаточно важную китайскую статистику, активность на рынках в целом оставалась сниженной. Но с началом европейской, а затем и американской сессии ситуация, скорее всего, изменится. После длительных выходных рынки вернуться к обычному режиму, а инвесторы и трейдеры начнут готовиться к американским данных по занятости, которые будут опубликованы в эту пятницу и могут стать ключевым событием недели.

Самым важным запланированным событием сегодняшнего дня будут американские данные по активности в производственном секторе от ISM. Отчет будет опубликован в 15:00 GMT. Ожидается умеренный рост активности в декабре, при этом наиболее важным в отчете будет изменение субиндекса занятости. Кроме американских данных сегодня стоит обратить на немецкую статистику по рынку труда (08:55 GMT) и инфляции (13:00 GMT).

 

II. О чем говорят на рынке:

ЕЦБ дал понять, что еврозоне будет нужна поддержка в виде монетарных стимулов на протяжении продолжительного периода, заявил член совета управляющих ЕЦБ Бенуа Кере. "Совет управляющих ЕЦБ... дал понять, что еврозоне потребуется поддержка со стороны денежно-кредитной политики на протяжении продолжительного периода времени, но объем выкупа активов в рамках программы количественного смягчения QE может быть снижен", - указал Кере. Также Кере отметил ускорение потребительской инфляции в валютном союзе, в первую очередь, из-за роста цен на нефть и сырьевые товары. По его словам, ЕЦБ ждет признаков того, что базовая инфляция отчетливо превысит 1%. При этом, Кере добавил, что у регулятора нет планов сокращать объем выкупа активов с рынка до нуля. "Это даже не обсуждалось советом управляющих", - сказал он. Основные причины продолжения стимулирования - все еще низкая инфляция и высокий уровень неопределенности, добавил он.

 

Италия в долгосрочной перспективе может покинуть еврозону, заявил глава германского Института экономических исследований (Ifo) Клеменс Фьюст. "Уровень благосостояния в Италии сейчас равен тому, что был в 2000 году. Если в этой сфере ничего не изменится, итальянцы могут в какой-то момент сказать: "Мы больше не хотим еврозону", - сообщил Фьюст. В то же время, по его словам, если власти ФРГ одобрят европейскую программу помощи для Италии, это станет бременем для немецких налогоплательщиков, "размер которого они не знают и не могут контролировать". В случае принятия программы ЕЦБ обязуется выкупить неограниченное количество итальянских гособлигаций. При этом ЕЦБ будет также принимать решение относительно размера кредита, который Германия должна будет предоставить Италии. В связи с этими обстоятельствами, по мнению Фьюст, немецкие парламентарии должны воспротивиться данному плану.

 

Индекс деловой активности в промышленном секторе Китая в декабре вырос, показав максимально высокое значение с января 2013 года, показали данные независимого исследования делового издания Caixin. В декабре PMI в сфере промышленности КНР, по версии Caixin, составил 51,9 пункта, что на 1 пункт выше значения ноября. Согласно отчету, в декабре наблюдался рост числа новых предприятий, также наблюдался рост закупок. Впервые за четыре месяца выросли запасы на складах предприятий. "В декабре в экономике КНР продолжились положительные изменения, по многим показателям возникла оптимистичная картина, хотя ситуация с ростом складских запасов и ростом цен остается открытой, для действительной стабилизации экономики еще необходимы дальнейшие наблюдения", — отмечает аналитик CEBM Group Чжун Чжэншэн.

 

Индекс деловой активности (PMI) в непроизводственной сфере экономики КНР замедлился до 54,5 пункта, свидетельствуют данные государственного статистического бюро Китая. В декабре PMI в непроизводственной сфере китайской экономики оказался на 0,2 пункта ниже, чем в ноябре, когда показатель составил 54,7 пункта. Значение выше 50 пунктов говорит о росте активности, ниже — о ее спаде. Правительство Китая поддерживает сферу услуг, чтобы компенсировать спад в таких традиционных секторах экономики, как тяжелая промышленность. Между тем, индекс деловой активности (PMI) в промышленном секторе экономики КНР в декабре замедлился до 51,4 пункта. В декабре индекс оказался на 0,3 пункта ниже, чем в ноябре, когда PMI составил 51,7 пункта.

 

Индекс активности в производственном секторе от AiG в декабре составил 55.4 по сравнению с 54.2 в ноябре. Шесть из семи субиндексов улучшились с ноября. Производство выросло на 4,7 пункта до 58,2. Новые заказы - на 1,1 до 60,6. Экспорт в декабре составил 68.5, увеличившись на 12.6 пункта. Занятость уменьшилась на 4,9 пункта до 47,4, однако заработная плата в декабре выросла на 8,5 пунктов до 62,3. Комментарии от производителей в декабре, показывают, что спрос, как представляется, улучшился снова после ослабления во второй половине 2016 года. Укрепление связано с восстановлением цен на сырьевые товары, что привело к улучшению условий для производителей, особенно в горнодобывающей отрасли. Тем не менее, растущие затраты на электроэнергию, слабый внутренний спрос и более медленное расходы на отдельные крупные проекты является угнетающим фактором для активности некоторых производителей.

 

III. Ситуация на рынках

Валютный рынок

Пара EUR/USD демонстрирует умеренное повышение, что обусловлено повсеместным снижением доллара США и ожиданием новых катализаторов, которыми могут стать данные по Германии (индекс потребительских цен и отчет по занятости) и американские данные по активности в производственном секторе от ISM. Согласно прогнозам, потребительские цены в Германии выросли на 1,5% годовых, а уровень безработицы остался на отметке 6,0%. Что касается данных по США, аналитики ожидают умеренного роста активности в декабре, при этом наиболее важным в отчете будет изменение субиндекса занятости. Вместе с тем, любое удешевление доллара может оказаться непродолжительным и неустойчивым. Американская валюта продолжает получать поддержку ввиду ожиданий относительно повышений процентных ставок ФРС, поэтому восходящий тренд американского доллара ввиду разницы в процентных ставках с другими странами может продолжиться, конечно, если администрации нового президента США Трампа удастся ввести активные меры налогово-бюджетного стимулирования экономики. Сильное сопротивление - $1.0670 (максимум 14 декабря). Важная поддержка - $1.0351 (минимум 20 декабря).

 

Пара GBP/USD торгуется с небольшим повышением. Влияние на пару оказывает общее ослабление доллара и ожидания публикации статистики по Британии. Аналитики отмечают, что индексы PMI для производственной сферы и для сферы услуг, ожидаемые во вторник и в среду соответственно, прольют свет на динамику этих двух секторов во период завершения года. Экономисты прогнозируют, что производственная активность в Великобритании в декабре роста стабильными темпами. Но они также ожидают замедления темпов роста в сфере услуг, составляющей около 80% экономики страны. Данные Банка Англии по кредитованию выйдут в среду. Они дадут представление о том, какая динамика рынка жилья наблюдалась в ноябре. Ситуация на рынке недвижимости имеет значение для экономики в целом. За последние два десятилетия цены на дома и потребительские расходы росли и падали одновременно. Важное сопротивление - $1.2407 (максимум 20 декабря). Важная поддержка - $1.2142 (минимум 31 октября).

 

 

Пара AUD/USD заметно выросла, достигнув максимума 30 декабря. Поддержку паре оказали данные по Китаю, усиление тяги к риску и ралли товарно-сырьевых активов, в особенности меди. Отчет от Caixin показал, что индекс деловой активности в промышленном секторе Китая в декабре вырос, показав максимально высокое значение с января 2013 года. В декабре PMI в сфере промышленности КНР, по версии Caixin, составил 51,9 пункта, что на 1 пункт выше значения ноября. Согласно отчету, в декабре наблюдался рост числа новых предприятий, также наблюдался рост закупок. Впервые за четыре месяца выросли запасы на складах предприятий. "В декабре в экономике КНР продолжились положительные изменения, по многим показателям возникла оптимистичная картина, хотя ситуация с ростом складских запасов и ростом цен остается открытой, для действительной стабилизации экономики еще необходимы дальнейшие наблюдения", — отмечает аналитик CEBM Group Чжун Чжэншэн. Сильное сопротивление - AUD0.7278 (максимум 21 декабря). Важная поддержка - AUD0.7144 (минимум 24 мая).

 

 

Пара USD/JPY торгуется в узком диапазоне, вблизи уровня открытия. Активность на рынках в целом оставалась сниженной, но с началом европейской и американской сессии ситуация, скорее всего, изменится. После длительных выходных рынки вернуться к обычному режиму, а инвесторы и трейдеры начнут готовиться к американским данных по занятости, которые будут опубликованы в эту пятницу и могут стать ключевым событием недели. После слабости, наблюдавшейся в течение значительного периода в этом году, американская валюта резко росла с ноября. Этот рост был вызван политическими продолжениями избранного президента Дональда Трампа, направленными на стимулирование роста, а также более жесткой позицией ФРС. Некоторые аналитики предупреждают, что рост доллара может застопориться в 2017 году, если администрация Трампа будет неспособна обеспечить запланированное стимулирование и снижение налогов. Более слабый доллар может помочь развивающимся экономикам, которые испытывают давление со стороны сильного доллара и более высоких процентных ставок в США. Важное сопротивление – Y118.24 (максимум 20 декабря). Сильная поддержка - Y116.03 (минимум 30 декабря).

 

 

Фондовый рынок

Индекс	Значение	Изменение
DJIA	19762.60	-0.29%
S&P 500	2238.83	-0.46%
NASDAQ	5383.12	-0.90%
Hang Seng	22147.86	+0.67%
CSI 300	3341.14	+0.94%
S&P/ASX	5733.18	+1.19%

 

Основные фондовые рынки США были закрыты вчера из-за официального выходного дня.

Азиатские фондовые индексы торгуются в плюсе. Рынки позитивно настроены на признаках устойчивого роста производственного сектора Китая и Европы. Широчайший Индекс MSCI по акциям Азиатско-Тихоокеанского региона за вырос, а большинство региональных рынков возобновили работу. Рынки Японии остаются закрытыми из-за длительного новогоднего праздника. Австралийский индекс возглавил повышение, увеличившись на 1,19%. Определенную поддержку оказали данные по Австралии. Индекс активности в производственном секторе от AiG в декабре составил 55.4 по сравнению с 54.2 в ноябре. Шесть из семи субиндексов улучшились с ноября.

Начало торгов на основных фондовых площадках Европы ожидается позитивным.

 

Рынок инструментов фиксированной доходности

На текущий момент доходность 10-и летних облигаций США находится на уровне 2,45% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних немецких бондов в данный момент находится на уровне 0,19% (0 б.п.).

Доходность 10-и летних гособлигаций Великобритании удерживается в области 1,24% (0 б.п.).

 

Товарные рынки

Фьючерсы на нефть сорта WTI демонстрируют позитивную динамику. На текущий момент февральские фьючерсы котируются по $54.02 за баррель (+0.56%). Цены на нефть растут, реагирую на слабость доллара США. Эксперты отмечают, что динамика цен на нефть во многом будет определяться исполнением договоренности о сокращении нефтедобычи государствами ОПЕК и не входящими в картель странами. 21-22 января 2016 года вопросы выполнения условий договора планируется обсудить на заседании в Вене. Напомним, что Организация стран-экспортеров нефти обязалась сократить добычу на 1,2 млн баррелей в сутки, тогда как страны, не входящие в картель, согласились снизить суточную добычу почти на 600 тыс. баррелей. Согласно исследованию ФРБ Далласа, 58% респондентов считают, что договоренности ОПЕК+ не будут соблюдаться. Менее 50% ожидают, что рынок нефти достигнет баланса спроса и предложения в третьем квартале 2017 года.

 

На текущий момент цены на золото котируются по $1157.40 (+0.88%). Драгметалл дорожает на фоне ослабления доллара США и роста спроса на безопасные активы. Индекс доллара США, показывающий отношение доллара США к корзине из шести основных валют, снизился на 0,15 процента, до уровня 102,63. Поскольку цены на золото привязаны к доллару, более слабый доллар делает драгметалл дешевле для держателей иностранных валют.