NQ100: достаточно ли сильна экономика США, чтобы выдержать повышение ставок?
Торговые рекомендации
Sell по-рынку. Stop Loss 4893.0 Цели 4835.0, 4765.0, 4717.0, 4676.0, 4582.0
Buy Stop 4893.0. Stop Loss 4865.0. Цели 4900.0, 4950.0, 5000.0
Технический анализ
В конце прошлого месяца индекс NQ100 пробил локальный уровень сопротивления 4835.0 (летние и последние годовые максимумы 2016 года), что почти на 100 пунктов или на 2% было выше максимумов 2015 года, и обновил годовой максимум вблизи отметки 4892.0. Индекс продолжает рост в восходящем канале на дневном графике, верхняя граница которого проходит вблизи уровня 4932.0. На недельном графике индекс также находится в восходящем канале. Индекс NQ100 показывает, пожалуй, наилучшую динамику среди основных американских фондовых индексов. Тем не менее, восходящий импульс, если не угасает, то, по крайней мере, дает повод пока не наращивать длинные позиции.
Индикаторы OsMA и Стохастик на разных временных интервалах (4-часовом, дневном, недельном, месячном) показывают разнонаправленную динамику.
Сценарий на снижение связан с возвратом ниже уровня 4835.0 и падением к нижней линии восходящего канала на дневном графике и уровню 4676.0 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции к росту с минимумов, достигнутых после референдума в Великобритании на отметке 4180.0 и нижняя граница восходящего канала на дневном графике). Однако, лишь пробой уровней поддержки 4582.0 (уровень Фибоначчи 38,2% и ЕМА200 на дневном графике), 4505.0 (уровень Фибоначчи 50,0%) может поставить под вопрос позитивную динамику и дальнейший рост индекса. Фондовый рынок США, несмотря на ожидаемое повышение ставки в декабре, имеет шансы сохранить позитивную динамику.
Уровни поддержки: 4835.0, 4765.0, 4717.0, 4676.0, 4582.0, 4535.0, 4505.0
Уровни сопротивления: 4892.0, 4900.0, 4950.0, 5000.0
Обзор и динамика
Согласно фьючерсам на процентные ставки ФРС, в среду вероятность повышения ставок в декабре выросла до 64,3% против 50% в середине прошлого месяца. Ряд позитивных макроэкономических показателей по США, вышедших на текущей неделе, укрепляют мнение инвесторов о вероятности скорого повышения процентной ставки в США. Тем не менее, рост вероятности повышения ставки не уменьшает уверенности инвесторов в стабильности и силе экономики США, что, в свою очередь, позволяет американскому фондовому рынку сохранять позитивную динамику.
Также фондовые индексы США получают поддержку от растущих цен на нефть. Энергетический сектор S&P500 прибавил 1,4%. Акции энергетических компаний Chevron выросли на 0,9%, Exxon Mobil на 0,9%. В 2016 году акции этих компаний торгуются с повышением на 14% и 12% соответственно. Поддержку ценам на нефть и акциям энергетических компаний оказали также данные по запасам нефти в США, которые сократились на 3 млн баррелей на неделе 24-30 сентября, как сообщило в среду Минэнерго США.
Dow Jones Industrial Average вырос на 0,6%, S&P500 - на 0,4%, Nasdaq Composite - на 0,5%, индекс Nasdaq100, включающий в себя 100 крупнейших американских и международных нефинансовых компаний, котирующихся на фондовой бирже Nasdaq, вырос вчера на 0,4%, завершив торги вблизи отметки 4877.0. При этом индексы Nasdaq Composite и Nasdaq100 показывают наилучшую динамику, чему способствует также рост индексов PMI в различных секторах экономики США. В первую очередь это относится к индексу менеджеров по снабжению (PMI) для производственной сферы, который вырос в сентябре до 51,5 против 49,4 в августе. Это весьма позитивный показатель, а значения выше 50 указывают на рост активности в этом важнейшем секторе экономики США. Индекс PMI в сфере услуг от ISM в сентябре вырос до 1-летнего максимума (до 57,1 по сравнению с прогнозом 53,0 и предыдущим значением 51,4). Производственные заказы (индикатор является важным показателем состояния экономики США) в августе выросли на 0,2% против прогноза -0,1% и 1,4% в июле.
Если из США продолжат выходить позитивные макроэкономические показатели, то американский фондовый рынок и индексы продолжат рост.
Теперь внимание участников рынка переключается на пятницу, когда в 15:30 (GMT+3) будут опубликованы данные по рынку труда в США за сентябрь. Ожидаемый рост выше, чем на 138000 - 158000 новых рабочих мест - необходимый для устойчивого улучшения ситуации на рынке труда США, по мнению некоторых экономистов. Ожидается рост на 21 000 (до 172 000) новых рабочих мест, созданных вне с/х сектора экономики США, а также сохранение низкого уровня безработицы (4,9%). Такие данные могут оправдать необходимость повышения процентных ставок ФРС в этом году.
Повышение ставок обычно негативно отражаются на фондовом рынке. Тем не менее, до разворота растущего американского фондового рынка пока далеко. Одного повышения процентной ставки не достаточно для перелома бычьего тренда. Плавное повышение процентной ставки, как не раз отмечала глава ФРС Джанет Йеллен, характеризует здоровое состояние американской экономики. Похоже, что экономика США достаточно сильна, чтобы выдержать повышение ставок.Авторские сигналы - https://www.mql5.com/ru/signals/author/edayprofit
*) представленный материал выражает личную точку зрения автора и не является прямым руководством к проведению торговых операций.
