Резкий спад в товарно-сырьевом секторе привёл к девальвации сталелитейных заводов по всему миру, многие из них просто сдались и закрылись в попытках сократить убытки и погасить долги. Однако, существует один металл, к которому сейчас приковано всеобщее внимание.
Ниобий — названный по имени греческой богини, которая стала символом трагической скорбящей матери — используется для производства более прочной и лёгкой стали для промышленных труб и запасных частей для самолётов. Ниобий добывается всего в трёх местах на Земле, и цена за килограмм в семь раз выше цены на медь.
China Molybdenum Co. обошла по крайней мере 15 компаний в прошлом месяце, чтобы купить промышленную единицу по производству ниобия и фосфата Anglo American Plc в Бразилии, соглашаясь заплатить 1.5 миллиарда долларов, что на 50% больше ожиданий аналитиков. Безумство покупки, включающее Vale SA, Apollo Global Management LLC и X2 Resources, продемонстрировало растущий интерес рынка, который может обойтись в 4 миллиарда долларов за лёгкий металл серебристого цвета, о котором многие эксперты совершенно ничего не знают.
«Я ничего не знал о ниобии и потребовалось 20 лет работы в индустрии полезных ископаемых, прежде чем эта возможность попала мне на стол», — заявил Крэйг Бертон, председатель Cradle Resources Ltd., компании, находящейся в поисках возможности разработать проект Panda Hill niobium в Танзании стоимостью 200 миллионов долларов. «Мне буквально пришлось искать этот элемент в периодической таблице. Это определённо эксклюзивное предложение на рынке».
Рынок специалистов
Ниобий очень трудно обнаружить и ещё сложнее оценить. Более 80% глобальных поставок прибывают из одной компании — Cia. Brasileira de Metalurgia & Mineracao в Бразилии. Металлургический Бюллетень, публикующий цены на металлы, столь же малоизвестные как висмут и германий, сообщает, что для установления цены на ниобий ему не хватает ликвидности.
В прошлом году, металл стоил в среднем около 40 долларов за килограмм, по данным Cradle Resources, Перт, Австралия. В то время как на Лондонской бирже металлов цена за 1 килограмм меди составляла примерно 5.49 долларов. Мировой спрос на ниобий составляет приблизительно 90 000 — 100 000 метрических тонн ежегодно.
Однако, в прошлом году цены упали из-за слабого спроса на сталь. Согласно Anglo American, снижение спроса обусловлено падением цен на нефть и газ и уменьшению количества закупок металлических труб. Почти весь металл поставляется всего из трёх шахт в Бразилии и Канаде, позволяя доминирующему производителю CBMM поддерживать спрос и влиять на цены.
Широкий интерес
Среди компаний, которые обошла China Molybdenum, оказались Mosaic Co., — крупнейший производитель фосфатных удобрений в мире, South32 Ltd. и Eurochem Group AG. Сделка сопровождалась острой конкуренцией, а предложенная сумма превысила оценки аналитиков Bank of America Corp. и Investec Plc. Специалисты из RBC Capital Markets заявили, что активы оказались лучшими из когда-либо предложенных.
Особую привлекательность этому бизнесу придаёт наличие всего нескольких операционных шахт. Согласно PTY Argonaut Securities, Anglo и Niobec составляют приблизительно 9% производства, а CBMM из Бразилии покрывает остальные. США и Европа оценивают ниобий как стратегически важный минерал.
«Ниобий является чрезвычайно эксклюзивным бизнесом», — заявил Калидас Мадавпедди, который возглавляет отделение CMOC International в Лояне. «Нам нравится покупать ниобий у людей, которые сожалеют о его продаже. Мы очень тщательно собирали неприкосновенный запас в ожидании спада деловой активности в отрасли».
Доминирование на рынке
CBMM, компания которой управляет семья миллиардера Морейры Сальеса, главным образом доминировала над поставками начиная со стартовых операций около пяти десятилетий назад. В 2011 году, они продали 30-процентную долю группе азиатских производителей стали в двух операциях, оценённых в 3.9 миллиарда долларов.
В другом соглашении Magris Resources Inc., основанная бывшим Исполнительным директором Barrick Gold Corp. Аароном Реджентом, согласилась оплатить 530 миллионов долларов за шахту Niobec в Канаде в 2014 году.
Участники торгов, потерпевшие неудачу в продаже Anglo могут сосредоточить свой интерес на проекте Panda Hill в Танзании, сообщил Argonaut в исследовательском отчёте. В данный момент проект находится в стадии ожидания финансирования, и запустит производство в середине 2018 года.
