Падение нефтяных котировок вновь оказало давление на фондовые рынки. На этот раз поводом к снижению цен на «черное золото» послужили комментарии министра нефти Саудовской Аравии, заявившего, что в ближайшее время от основных производителей не стоит ожидать сокращения добычи нефти.
Снижение фондовых индексов в свою очередь оказывает поддержку иене и золоту, которые в начале сессии среды демонстрируют умеренный рост.
В фокусе находятся комментарии вице-председателя ФРС Стэнли Фишера, заявившего, что «рост экономики, вероятно, ускорился в первом квартале». В то же время было отмечено, что «ужесточение финансовых условий может сигнализировать о замедлении роста мировой экономики», а «падение цен на нефть будет удерживать инфляцию на низком уровне дольше, чем ожидалось». Комментарии Фишера не содержали каких-либо конкретных заявлений относительно дальнейших действий ФРС и были восприняты рынками достаточно нейтрально.
Участники рынков продолжают оценивать перспективы британского референдума и его возможные последствия. Фунт на этом фоне продолжает оставаться под давлением.
Сессия среды не будет насыщена экономическими данными и событиями высокой степени важности. Скорее всего, на валютном рынке основной темой продолжит оставаться британский референдум, в то время как динамика фондовых индексов будет определяться движениями на рынке нефти. Цены на золото, скорее всего, продолжат свое восстановление под влиянием повышения спроса на относительно безопасные активы.
II. О чем говорят на рынке:
Новый глава ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявил, что он ожидает «умеренного» роста экономики США в этом году, хотя он считает, что риски для этого прогноза смешены как в сторону роста, так и в сторону снижения. Он не стал подробно останавливаться на этих рисках, хотя и упомянул неуверенность в экономических перспективах Китая. Кашкари также уверен, что со временем будет виден эффект от снижения цен на нефть – люди будут тратить сэкономленные на топливе деньги. «Мы все время получаем данные. Некоторые данные немного более оптимистичны, некоторые данные немного более пессимистичны, но я думаю, что базовый сценарий по-прежнему предполагает умеренный экономический рост», - сказал Кашкари. Также он подтвердил приверженность ФРС к достижению целевого показателя инфляции в 2 процента.
Немецкая биржа (Deutsche Börse) собирается объединиться с Лондонской фондовой биржей (LSE). Партнеры провели переговоры о слиянии. Появление столь крупной биржевой структуры позволит ей доминировать на финансовом рынке Европы. Согласно предварительным договоренностям, объединение пройдет на равных условиях, стороны смогут ввести в совет директоров одинаковое число представителей. Однако в результате вероятного слияния акционеры Немецкой биржи получат 54,4% акций, а владельцы LSE — 45,6%. Оба партнера по сделке рассчитывают повысить шансы на развитие собственного биржевого бизнеса и добиться преимущества в издержках. Кроме того, грядущее объединение позволит составить жесткую конкуренцию биржам США и Гонконга.
В четвертом квартале 2015 года совокупная чистая прибыль банков США увеличилась на 11,9%, Чистая прибыль 6182 коммерческих банков и сберегательных учреждений страны, участвующих в системе страхования, составила в октябре-декабре $40,8 млрд, что на $4,4 млрд больше показателя за аналогичный период годом ранее. Более половины фининститутов (56,6%) продемонстрировали повышение прибыли в минувшем квартале. Доля убыточных банков опустилась до минимального значения с четвертого квартала 1996 года и составляла 9,1% по сравнению с 9,9% в октябре-декабре 2014 года. Операционная выручка банковской отрасли США в четвертом квартале выросла на 4% - до $174,3 млрд. Чистый процентный доход повысился на 3,6% (на $3,9 млрд), непроцентные доходы - на 5% (на $3 млрд). По итогам всего 2015 года совокупная чистая прибыль американских банков выросла на 7,5% ($11,4 млрд) и составила $163,7 млрд. При этом 63,6% финорганизаций зафиксировали рост прибыли.
Совокупная прибыль 12 крупнейших банков мира от операций с сырьевыми товарами в 2015 году упала на 18%, до $4,6 млрд (минимума с 2004 года), показали данные Coalition Ltd. Рекордная прибыль от операций с сырьевыми товарами была зафиксированаа в 2008 году - $14,1 млрд. "Ситуация в сырьевом секторе сильно изменилась, - сказал аналитик Coalition Джордж Кузнецов. - Теперь банковская отрасль гораздо сильнее зарегулирована, и банки намного меньше занимаются операциями на сырьевом рынке". Кроме того, возможности банков получить прибыль от ставок на снижение цен на нефть, которые упали на 40% в прошлом году, были сильно ограничены, в отличие от нефтетрейдеров и нефтедобывающих компаний. Так, трейдерский дом Trafigura в прошлом году зафиксировал рекордную прибыль от операций с нефтью.
Национальная ассоциация риелторов сообщила, что продажи на вторичном рынке жилья в США в январе незначительно выросли и достигли самого высокого уровня за шесть месяцев. Продажи выросли на 0,4% по сравнению с декабрем и с учетом коррекции на сезонные колебания составили 5,47 млн домов в год. Экономисты ожидали, что темпы продаж составят 5,32 млн. домов. Продажи на вторичном рынке в январе при этом увеличились на 11% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года, что стало самым большим ростом в годовом исчислении с июля 2013 года. Опубликованные данные являются доказательством того, что восстановление жилищного рынка США “продолжается. Запасы домов на вторичном рынке доступных для продажи в январе упали на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составили 1,82 млн домов. При текущих темпах продаж этого хватит на 4 месяца. Срединная цена на вторичном рынке жилья в январе составила 213 800 долларов США, что на 8,2% выше показателя января 2014 года и стало самым существенным ростом цен в годовом исчислении с апреля 2015 года.
Индикатор уверенности потребителей от Conference Board снизился в феврале. Индекс в настоящее время составляет 92,2 (1985 = 100), по сравнению с 97,8 в январе. Индекс текущей ситуации снизился с 116,6 до 112,1, а индекс ожиданий снизился с 85,3 до 78,9 в феврале. Оценка потребителями текущих условий ослабла, в первую очередь из-за менее благоприятной оценки условий ведения бизнеса. Краткосрочные прогнозы потребителей выросли более пессимистично, так как потребители выразили большую тревогу об условиях бизнеса, их личной финансовой ситуации, и в меньшей степени, о перспективах рынка труда. Доля тех, кто сообщил, что деловые условия были "хорошие" снизилась с 27,7 процента до 26,0 процента. Доля говорящих, что условия для бизнеса "плохие" увеличилась с 18,8 процента до 19,8 процента. Оценка потребителями ситуации на рынке труда была также менее положительной. Доля тех, кто утверждает, что рабочие места "в изобилии", снизилась с 23,0 процента до 22,1 процента, а доля тех, кто сообщил, что рабочие места "трудно получить" выросла до 24,2 процента с 23,6 процента. Доля потребителей, ожидающих роста своих доходов, снизилась с 18,6 процента до 17,2 процента, а доля тех, кто ожидает снижение доходов, увеличилась с 10,7 процента до 12,5 процента.
Согласно последнему экономическому отчету Европейского союза, восстановление в Европейском Союзе было стабильным в 2015 году. Тем не менее, рост - оценивается в 2% в 2015 году - остается относительно слабым по отношению к прошлому периоду и по сравнению со странами в Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Центральная Европа переживает самый высокий рост, движимый улучшением в Чехии, Польше и Румынии, а темпы роста в Южной Европе (+1,4% в 2015 году), скорее всего, будут оставаться медленными, хотя по-прежнему значительно выше роста менее чем на 0,5% в 2014 году. Это улучшение роста было поддержано удивительно быстрым восстановлением на рынке труда. "Ситуация в регионе является положительной, особенно из-за сильного восстановления занятости, - отмечает Доерте Доемаланд, ведущий экономист Всемирного банка. - Уровень безработицы достиг докризисного уровня во многих странах ЕС и безработица среди молодых людей, которые наибольше пострадали в период кризиса, в конце концов падает. Тем не менее, безработица остается высокой в некоторых странах, в частности в Хорватии, Словении и Южной Европе".
