o que é ineficiência de mercado

 

Amigos, ajudem-me a dar sentido a isto.

De tempos em tempos, ouço em entrevistas sobre essas ineficiências e como elas ajudam a ganhar dinheiro. Iluminem-me sobre este assunto, por favor.

Como se pode ver isso?

 
IURII PAVLOV:

Amigos, ajudem-me a dar sentido a isto.

De tempos em tempos, ouço em entrevistas sobre essas ineficiências e como elas ajudam a ganhar dinheiro. Iluminem-me sobre este assunto, por favor.

Como se pode ver isso?

Sim, isso é mentira, as pessoas que não conseguem descobrir como ganhar dinheiro do mercado por especulação lançaram tal hipótese, enquanto que aqueles que podem ter dinheiro - o o oposto é verdade. Para entender quem são essas pessoas, vá para o ranking de sinais, os que estão no topo acreditam na eficiência, os que estão na base, o oposto.

 

A ineficiência de mercado é um estado de equilíbrio de mercado caracterizado pela falta de eficiência de Pareto, ou seja, a situação do mercado não é ótima, mesmo que o comportamento dos agentes econômicos seja racional.

PS

Para alcançar a eficiência de Pareto é necessário eliminar qualquer possibilidade de qualquer benefício adicional da troca.

 
IURII PAVLOV:

Amigos, ajudem-me a dar sentido a isto.

De tempos em tempos, ouço em entrevistas sobre essas ineficiências e como elas ajudam a ganhar dinheiro. Iluminem-me sobre este assunto, por favor.

Como se pode ver isso?

Não há padrões em um mercado eficiente. Uma série aleatória será tão eficiente quanto possível, você não ganhará nenhum dinheiro com ela (até que eles descubram como) Qualquer padrão é ineficiente. Por exemplo, descobrimos que se o preço passou dos 100 pontos, então com 90% de probabilidade ele passará outros 100 pontos na mesma direção. Isto é ineficiência.
 

Quebrando o fio... Primeiro havia a hipótese de mercado eficiente (EMH), ou mais precisamente a hipótese de mercado eficiente

Louis de Bachelier falou pela primeira vez sobre o assunto em 1900.

Em resumo, um mercado eficiente é um mercado que não permite que você ganhe dinheiro

Há três versões da hipótese:

(caso contrário podemos dizer que são três versões de fricção: simples fricção, fricção moderadamente forte e completamente sem fricção)

  • Uma forma fraca de EMH: é impossível ganhar dinheiro usando a análise (os preços atuais já levam em conta todas as informações sobre o passado)
  • EMH semi forte: a análise não funciona e a análise fundamental também não funciona (os preços atuais já levam em conta todas as informações públicas, incluindo relatórios dos emissores, todas as previsões, todos os planos...)
  • uma forma forte de EMH: você não pode ganhar dinheiro nenhum, é melhor ir para a fábrica (você só pode ganhar dinheiro com informações privilegiadas, informações não públicas)

mas na prática, há sempre uma diferença entre mercado e valor justo- isto é ineficiência

Todos os comerciantes e outros capitalistas estão ocupados procurando por esta diferença

O que se segue é o fluxo de consciência do comentarista anônimo:

a própria natureza das operações especulativas lucrativas implica que existe uma diferença temporária que é explorada pelo trader e esta pode ser o spread entre ativos do mesmo grupo ou o lucro é formado devido a flutuações quase aleatórias em relação ao valor justo atual que não podem ser medidas diretamente, mas de qualquer forma está implícito e no caso mais básico pode ser apresentado como uma diferença entre o spread de preço e o muving de preço de algum período (embora FV certamente não tenha que coincidir com algum muving, isto é apenas uma sugestão

algumas pessoas podem objetar imediatamente que há comércio de tendências, quando não há retornos esperados mas aumentos longos ou compra de ativos de investimento em geral. por exemplo, comprar bons emissores danificados por sanções. Mas mesmo nestes exemplos há uma diferença entre o valor atual e o valor justo: no caso de sanções, o valor justo de um bom emissor não muda muito mas apenas seu preço atual cai devido ao pânico temporário. isto cria um bom potencial de lucro (preço e diferença de FV) e no caso de comércio de tendências e investimentos de longo prazo p

diferenças similares (ineficiências) podem ser facilmente encontradas em todas as empresas, empresas, fábricas, minas ... ao assinar contratos, o vendedor tenta superestimar um pouco o preço do contrato, o comprador tenta subestimar o preço do contrato em relação a um preço justo (como eles pensam)




 
transcendreamer:

mas na prática há sempre uma diferença entre o preço de mercado e o valor justo do ativo(valor justo) - isto é ineficiência

Eu concordo. Encontrar o verdadeirovalor justo e negociar o delta entre ele e o preço atual dá Algo parecido com o Graal.

fundamental analysis - Trading blogs and financial markets analysis
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  • www.mql5.com
Fundamental analysis typically refers to a method of analyzing and evaluating equities, although it may also apply to any kind of security. At the company level, a great amount of data including, but
 

novamente

PS

Para alcançar a eficiência de Pareto, qualquer possibilidade de qualquer benefício adicional da troca deve ser eliminada.

===

Aqui vale a pena acrescentar - pelo mercado, ou seja, se for totalmente e ligeiramente parafraseado, então:

A fim de alcançar eficiência, é necessário eliminar qualquer oportunidade para que o mercado obtenha qualquer benefício com a troca.

 
Renat Akhtyamov:

novamente

PS

Para alcançar a eficiência de Pareto

Está presa ou não?

 
Evgeny Belyaev:

Você está preso ou algo assim?

Você está esperando por um graal?

Não será mostrado, nunca.

Acalme-se.

 
Renat Akhtyamov:

Você está esperando?

Não esperar, não preciso disso, ficar com ele.

Então o que há com Paretto e onde está a ligação com a eficiência / ineficiência?

Você deve pelo menos ler a wikipedia antes de dizer disparates.

 

Obviamente, a ineficiência é a ausência ou a falta de eficiência). É um termo muito popular entre os economistas e tem um enorme número de significados. Geralmente, eficiência significa a existência de um estado de equilíbrio e sua sustentabilidade, mas em forma matemática geralmente parece muito complicada.

Em nosso caso, é utilizada uma variante de "eficiência do mercado financeiro", da qual se destaca a sub-forma "eficiência de informação dos mercados financeiros ". Isso significa que nenhuma informação permitirá a qualquer participante do mercado alterar o equilíbrio em seu favor. Os comerciantes naturalmente não acreditam nessa eficiência e tentam encontrar algumas informações para lucrar com o desequilíbrio dos mercados reais.

Razão: