O que aconteceu com o Doe ontem à noite? - página 8

 
Svinozavr >>:
Я имел ввиду "за макроэкономику" - неокейнсианство там и т.д. По поводу же причин кризиса - (упрощенно) стимулирование спроса кредитной накачкой - основа и болезнь совр.экономики. Тут вроде понятно...

Portanto, meu ponto é que as economias modernas e mesmo as economias domésticas se tornaram uma série de indicadores macroeconômicos sem crescimento real do consumo/produção, embora eu não tenha o conhecimento econômico necessário, mas vou dar um exemplo trivial do homem médio russo que ocasionalmente assiste às notícias, e por alguma razão se lembra delas, estilo zadachka- :) :

condições iniciais:
- no ano passado, o líder na produção de "baldes com parafusos" - Avtovaz em todas as notícias vai o líder de vendas de automóveis, em segundo lugar depois Chevrolet, em terceiro Logan
- injeção de dinheiro sem precedentes no principal produtor de baldes, sem que ninguém entenda essas injeções, mas suspeitando que elas irão salvar empregos (2009)
- outro programa estatal para estimular as pessoas a comprar carros - empréstimos preferenciais de carros = aumento nos preços de venda de carros (verão 2009)
- notícias sobre outro programa estadual para incentivar as pessoas a comprar carros - retoma de carros velhos = vendas de veículos velhos, carros fabricados em 2008
- notícias sobre bilhões de perdas no final do ano passado (2010)
- notícias sobre os próximos cortes de empregos (2010)

problema: qual é a rentabilidade da negociação de ações e os dividendos das ações de uma organização deficitária? - resposta interessante sob a forma de: um retorno positivo ou negativo?


ZS: E a questão não é sobre a crise, mas uma simples percepção dos mercados, seja de ações ou forex - os mercados atuais são construídos de modo que as ondas ascendentes serão interrompidas por uma recuperação do preço e, portanto, se entregam à esperança de prever o novo preço não faz sentido, porque a ordem das notícias estimulará ou acenará ou ricocheteará, e a tarefa do negociador não é prever, mas simplesmente seguir, mas com paradas forçadas nas notícias e reengenharia de seu TS
 
O que deveria ter acontecido com os índices é o que aconteceu com eles. Sua ascensão não correspondeu ao estado da economia. Sobreaquecimento. A queda se deveu à obtenção de lucros maciços. Uma repetição de 2008. Naquela época, ela também começou com o euro.
Como de costume, os políticos voltaram a culpar os comerciantes pelo colapso. Foram formadas comissões para conduzir investigações. Eles estão tentando chamar de ilegal o lucro das operações. Merkel chamou os comerciantes de "oponentes". Há uma declaração mais fria do que isso.
Quando os políticos mentiam sobre o estado da economia, os comerciantes estavam comprando. "Comprar com boatos..." Quando ficou óbvio que suas palavras não correspondiam aos números vendidos pelos comerciantes. "..., vender sobre os fatos". Lei do mercado. Os ases financeiros com os políticos que instigaram a situação viram a mesa sobre os comerciantes.
Foi o mesmo em 1907. E '29. E 2008. Está tudo de acordo com o roteiro :)
 
Mathemat >>:
Мне кажется, что сама возможность торговли индекса как самостоятельного инструмента - грубейшая ошибка финансовых органов, путающая между собой причины и следствия. И она дублируется во всех странах.
P.S. Можно составить синтетический индекс из акций этих 30 компаний и торговать этот портфель. Это нормально и не противоречит здравому смыслу.

Alexei, não é o índice em si que é negociado, mas os futuros sobre ele. E que os futuros estão estreitamente correlacionados com o preço composto da carteira das empresas do próprio índice. A correlação é fornecida pelos arbitrageurs. Portanto, o índice futuro é este índice sintético do qual você está falando. Não há nada de errado com isso.

 
A queda não foi claramente normal. E parece uma falha técnica, e é por isso que não se venderam em pânico após a recuperação. Broco tem uma gota como essa uma vez por semana :)
 
Na verdade, a negociação foi apenas suspensa por 30 minutos na NYSE (http://www.nytimes.com/2010/05/07/business/economy/07trade.html?partner=yahoofinance). Mas o que aconteceu na quinta-feira com a volatilidade do mercado ninguém sabe e agora será a causa dos procedimentos da SEC. Embora se suponha que a principal razão da "volatilidade incomum" tenha sido os sistemas de negociação computadorizados, cuja participação tem aumentado ultimamente e faz 50-75% do volume diário de todas as negociações.
 
goldtrader >>:

Алексей, так ведь торгуется не сам индекс, а фьюч на него. И этот фьюч связан жесточайшей корреляцией с композитной ценой портфеля компаний, входящих в сам индекс. Корреляция обеспечивается арбитражёрами. Так что фьюч на индекс и есть этот синтетический индекс, о котором ты говоришь. Тут всё нормально.


Isso é o mais interessante, porque não foram os índices que estavam negociando, mas as ações, e muitos ao mesmo tempo, que puxaram os índices para baixo! Veja o SP500 - lá também não foi muito mal.
E outra coisa... Li em algum lugar que houve uma tentativa de cancelar resultados comerciais, mas nenhuma reação a isso ainda e improvável de acontecer. Mas provavelmente serão tiradas conclusões. Uma decisão difícil e como? Mas em direção a um comércio robótico mais duro, se isso for possível.
 
O porta-voz da NYSE, Raymond Pellecchia, disse que o mergulho não foi causado por um problema com os sistemas comerciais da bolsa. A Nasdaq Stock Market disse que estava revendo suas negociações com outras redes de negociação.

O chefe de operações da NYSE Larry Leibowitz disse que todas as principais bolsas de valores estavam realizando uma conferência telefônica com a Securities and Exchange Commission para discutir o que aconteceu. Não se sabia imediatamente se haveria uma declaração emitida após a chamada para explicar os acontecimentos do dia.

Nasdaq emitiu uma declaração duas horas após o fechamento do mercado dizendo que estava cancelando negócios que foram executados entre 14h40 e 15h, o que chamou de claramente errôneo. Não mencionou, no entanto, uma causa do mergulho.
 
Talvez algum bilionário tenha perdido a cabeça :)
 
goldtrader >>:

Алексей, так ведь торгуется не сам индекс, а фьюч на него. И этот фьюч связан жесточайшей корреляцией с композитной ценой портфеля компаний, входящих в сам индекс. Корреляция обеспечивается арбитражёрами. Так что фьюч на индекс и есть этот синтетический индекс, о котором ты говоришь. Тут всё нормально.

Alexander, eu sei que é um fuchsbau. Isso não muda nada. Uma grande venda de um futuro poderia ter sido um gatilho para amplas vendas no mercado. Mesmo o modesto papel de gatilho (= "sinal de controle") já é uma espécie de oportunidade para influenciar o preço das ações dos anos 30 de volta através da negociação desse futuro.

Você não acha que isso é absurdo, uma tentativa de influenciar a consequência sobre a causa? E então os financiadores de Wall Street, Europa e Ásia tentam descobrir porque as curvas financeiras não se correlacionam com o desempenho econômico real...

 
Não, Alexey. Backwardation (mercadoria, estoque acima de futuros) e situações de contango são padrão e são tratadas por esquemas padrão. Mas havia algo fora do comum aqui. Ninguém queria brincar de backwardation - o backwardation não foi aberto. Por quê?
Razão: