O que a otimização não conseguiu, a diversificação fez: mercados não correlacionados, sem anos perdedores

Durante um ano tentamos otimizar estratégias individuais até virarem algo espetacular. O teto honesto continuava caindo no mesmo lugar: um bom sistema de tendência em um mercado ganha em cerca de 6-7 anos a cada 8, com anos perdedores de -5% a -8% no meio. Force mais os parâmetros e o backtest melhora enquanto o futuro piora — essa troca está sempre disponível e é sempre ruim.

Rodamos trend-following com stops fixos em mercados que realmente se movem por razões diferentes: tendências em pares de JPY movidas por diferenciais de juros, e tendências cripto movidas pelo seu próprio ciclo. Individualmente, cada componente ainda tem seus anos perdedores. Combinados com risco igual, acontece algo simples e nada glamouroso: os anos ruins de cada um caem em calendários diferentes.

Nas nossas execuções combinadas, o portfólio de componentes não correlacionados produziu resultados positivos em todos os anos testados, com o pior ano ainda positivo em dois dígitos e o desvio-padrão dos retornos anuais reduzido aproximadamente pela metade em relação ao componente individual mais forte. Nenhum componente foi otimizado com mais força para chegar lá. A melhoria veio inteiramente da matriz de correlação, que — ao contrário de um conjunto de parâmetros — não se importa com o que o otimizador queria.

1. Uma vantagem de parâmetros decai; uma vantagem estrutural de correlação tem a ver com o que os ativos são.

2. A diversificação melhora o pior caso, que é o que realmente tira contas do jogo. A otimização melhora principalmente o caso médio no passado.

3. Ela é testável com honestidade: cada componente é verificado separadamente em ticks reais, e depois a combinação é aritmética, não mais um ajuste.

Você não precisa dos nossos produtos para usar a ideia. Pegue duas ou três estratégias em que você já confia, verifique que os períodos perdedores delas não se sobrepõem e divida o risco igualmente. O conjunto será mais calmo que qualquer uma das partes. Se quiser a nossa versão empacotada disso: https://www.mql5.com/en/market/product/182751

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