Was RiskPercent in einem EA wirklich steuert — und warum dieselbe Zahl auf jedem Markt einen anderen Drawdown bedeutet

RiskPercent wirkt wie der einfachste Eingabewert in jedem EA: eine einzige Zahl, die sagt, wie viel Sie riskieren. Es ist zugleich der am meisten missverstandene. Käufer stellen ihn einmal ein, nutzen ihn überall — und wundern sich dann, dass dieselben "2%" auf einem Markt ruhig und auf einem anderen brutal wirken. Weder der EA noch die Zahl lügt; die Zahl bedeutet nur nicht das, was die meisten glauben.

In einem sauber gebauten EA definiert RiskPercent den Verlust, den Sie akzeptieren, wenn genau dieser eine Trade seinen Stop Loss trifft. Der EA nimmt diesen Prozentsatz Ihres Kontostands, teilt ihn durch die in Geld pro Lot umgerechnete Stop-Distanz und erhält die Positionsgröße. Mehr nicht. Es ist eine Sizing-Regel pro Trade, berechnet aus dem Stop — weshalb ein EA ohne harten Stop Loss ehrlicherweise gar keinen RiskPercent-Eingang anbieten kann, egal was seine Einstellungsseite behauptet.

Derselbe Prozentsatz erzeugt auf verschiedenen Märkten sehr unterschiedliches Verhalten, weil sich alles drumherum ändert: wie weit der Stop relativ zur typischen Tagesbewegung ist, wie oft die Strategie handelt, wie häufig sie in Serie verliert und ob mehrere Positionen gleichzeitig offen sein können. Ein Markt mit Gaps oder Spikes kann zudem über den Stop hinaus rutschen, sodass der realisierte Verlust eines Trades den eingestellten Prozentsatz übersteigt. RiskPercent deckelt den beabsichtigten Verlust pro Trade — und sonst gar nichts.

Das ist die zentrale Verwechslung. Drawdown ist das, was eine Verlustserie mit dem Konto macht, und Verlustserien sind für jede Strategie statistisch sicher — auch für profitable. Zehn aufeinanderfolgende 2%-Verluste sind ein Loch von rund 18%. Kommen korrelierte Positionen hinzu — zwei gleichzeitig offene Gold-Trades sind fast ein Trade in doppelter Größe —, richtet dieselbe Einstellung den doppelten Serienschaden an. Deshalb liefert derselbe RiskPercent-Wert bei einem System milden und bei einem anderen erschreckenden Drawdown: Serienprofil und Positionsüberlappung unterscheiden sich, nicht die Arithmetik.

Rechnen Sie rückwärts vom Drawdown, den Sie wirklich aushalten, nicht vorwärts vom gewünschten Gewinn. Schauen Sie sich die schlimmste Verlustserie in einem langen Backtest des konkreten EA auf dem konkreten Markt an, nehmen Sie an, dass die Zukunft etwas schlechter wird, und wählen Sie den RiskPercent-Wert, der diese Serie innerhalb Ihrer Grenze hält. Erwägen Sie dann, ihn für die ersten Live-Monate zu halbieren — echte Ausführungen sind nie besser als getestete, und das Ziel der ersten Monate ist es, sie zu überleben, nicht sie zu maximieren. Das Risiko später zu erhöhen ist jederzeit möglich; ein halbiertes Konto zurückzuholen nicht.

Unsere Standardwerte stammen aus gemessenen schlimmsten Verlustserien, nicht aus dem, was einen Marketing-Screenshot am schnellsten wachsen lässt, und Mehrmarkt-Produkte dimensionieren jedes Bein unabhängig, damit die Volatilität eines Instruments nicht still das Risiko eines anderen skaliert. Beispiel eines Portfolio-EAs, der um diese Sizing-Logik herum gebaut ist: https://www.mql5.com/en/market/product/182751

Alle Produkte und kostenlosen Tools: https://www.mql5.com/en/users/app.develop.sk/seller